什么是追踪误差
追踪误差是指组合收益率与基准收益率(大盘指数收益率)之间的差异的收益率标准差，反应了基金管理的风险。Ronaldj．Ryan(1998)觉得，追踪误差可以对组合在达到投资人真实投资目标方面的相对风险做出衡量，所以是一个有效的风险衡量方法。基金的净值上涨率和基准收益率之间的差异收益率称为追踪偏离度。追踪误差则是基于追踪偏离度计算出来的，这两个指标是衡量基金收益与目标指数收益偏离度的重要指标。
追踪误差的计算公式
(1)追踪偏离度(Tracking Difference)TDti = Rti − Rtm
其中TDti表明基金i在时间t内的追踪偏离度；Rti为基金i在时间t内的净值上涨率；Rtm为基准组合在时间t内的收益率。
(2)追踪误差(Tracking Error)
其中TEi表明基金i的追踪误差；TDi表明基金i的追踪偏离度的样本均值；n为样本数。追踪误差越大，表明基金的净值率与基准组合收益率之间的差异越大，而且基金经理主动投资的风险越大。一般觉得追踪误差在2％以上代表着差异比较明显。