债券圣经

基本信息

·出版社：当代中国出版社

·页码：286 页码

·出版日：2008年

·ISBN：9787801707413

·条码：9787801707413

·版次：1版

·装帧：平装

·开本：16

·中文：中文

市场价：￥42.00

·外文书名：The Unbeaten Path to Secure Investment Growth内容简介

伴随中国经济的高速上涨和金融市场的快速发展，个人理财进入一个急剧扩张的期间。投资理财最基本的原则就是：适合自己的才是最好的。即使股票市场或许创造

诱人的高回报，但其高风险也会给投资者产生不可预料的损失，所以股票投资并不是适合于所有人。在通胀和股市低迷的情形下，债券是投资人的较好选择。

对于个人投资人来看，“保证本金安全。得到稳健收益”是选择投资项目时最重要的标准。以往相关投资类的图书，大都力争一种共同的看法：求稳妥，买债券；求

高收益，就要买股票。里奇尔森夫妇不赞同股票投资收益会更胜一筹的说法；相反，他们觉得100％全债券组合才是个人投资的最佳方式。即使很多人觉得这是一种极

端的投资策略，但是该种策略无疑具有其合理性。在《债券圣经》中，两名作者手把手教你掌握该种既保证本金安全、又保证高收益的投资方式。该种新颖独特而又

明朗稳健的全债券投资管理策略，在其余同类书籍中是绝无只有的。

里奇尔森夫妇提出的固定收入投资法得到了大量投资人及行业人士的大力推崇，他们凭借投资与理财的诸多著作和在行业中所表现出的高专业水准，赢得美国大量财

务顾问的认同。《债券圣经》既可为新老投资人供应投资指导，又可作为专业理财顾问案头必备的工具书。作者简介

希尔蒂·里奇尔森博士（Dr．Hildy Richelson}

斯卡戴尔投资集团有限公司（SCARS

DALEINVESTMENTGROUP，LTD）总裁，注册投资咨询师。她首要关注债券投资管理的设计和管理，向美国多地的客户供应固定收益证券的投资建议：被《Wall Street日报》

（WAL上STREETJOURNAL）、《理财》（MONEY）等杂志誉为债券投资专家。她和史丹·里奇尔森合写过若干有关债券投资的著作，其中包含第一本向个人投资人介绍如

何投资市政债券的专著：《免税收入：内部人对免税债券的投资指南》（INCOME WITHOUT TAXES:ANINSIE）ER'S GLJIDE T0 INVEST IN GINTAX EXEMP TBONDS。

史丹·里奇尔森（Stan Richelson）

在美国个人财务咨询师全国协会（NAFFA）注册的固定收费综合财务咨询师，人生规划指导。在形成财务咨询师以前，他曾在Wall Street一家首要的法律公司和多家大型企

业从事法律工作，是宾夕法尼亚州和纽约律师协会的成员。他和希尔蒂·里奇尔森博士合写过《风险投资：企业家、投资人和从业人士指南》（VENTURE C美国石油协会TAL:THE

DEFINITIVE GUIDE FOR ENTREFRENELJRS,INVESTORS，ANDPRAG-TITIONERS）等著作。他们夫妇当前供职于宾夕法尼亚州的蓝铃公司（BLUEBELL）。媒体推荐

个人投资债券必读圣经

本书的建议具有强大的说服力，和我在麻省理工学院（MlT）以及PIMCO所学的统一。

--PIMco总经理约翰·布伦乔尔森

太多的投资人都因贪心而遭受损失。假使他们严格遵从里奇尔森夫妇在本书中提出的简单投资策略，无疑会有更好的财务情况。

--德切特公司合伙人罗伯特·L·弗里德曼

标准的投资规划告诉投资人在风险和回报之间寻求适度平衡。在本书中，史丹和希尔蒂夫妇对这一传统理念提出了有力的考验。

--弗里斯事务所总经理和投资总监、布兰迪万基金经理比尔·达洛佐《债券圣经》提出的非传统投资理念迅速将形成也快到退休人员和担忧股市波动人员的传统投资理

念。

--《个人财务咨询师全国协会会刊》编辑，工商管理硕士凯文·阿德勒

希尔蒂和史丹拨开了债券投资的迷雾。

--费城国际咨询公司投资总监，注册金融分析专员安德鲁·B·威廉斯

所有的投资顾问和投资人，特别是那些不能容忍积蓄消失的人。应该阅读这本书。

--莫里森和福斯特公司合伙人保罗·H·弗兰克尔

这无疑是一本投资者士必备的案头书。

--梅耶资本管理公司实施董事萨姆·基尔希纳博士目录

译者序

导论

第Ⅰ篇澄清误区

第1章债券：更好的投资工具

第2章10096全债券投资管理

第3章全债券组合应用案例

第Ⅱ篇债券基础知识

第4章债券的演进：从口头负债允诺到电子化

第5章债券的一生：创设、发行、定价与交易

第Ⅲ篇债券的分类

第6章美国国债

第7章美国积蓄国债

第8章美国白宫机构债券

第9章美国机构抵押债券和其余抵押担保证券

第10章美国市政债券

第11章美国公司债券

第12章相似债券的产品

第Ⅳ篇买入债券的选择

第13章如何买入单个债券

第14章债券基金：好基金，差基金和最差基金

第15章债券基金的税收困难

第16章如何选择债券基金

第V篇债券投资策略

第17章如何设计债券投资管理

第18章债券理财规划与案例研究

第19章如何利用债券赚最多的钱

附录对你有帮助的网站序言

这是一个追求投资科学和理财智慧的时代。

没有人可以声称自己已经寻到必胜的投资策略，但是总有一部分人通过付出可以靠近这一目标，本书两名作者就是其中的代表，他们的确发现了一种能够很好地达到投

资者人生目标和财务目标的策略--100％的债券投资管理。相对于以股票为主的投资管理，全债券投资管理具有诸多优势：传统债券安全性较高，风险和波动性远差于

股票；债券收入或许具有税收优势，所以考虑税收、费用和机会选择等原因后，债券组合好于股票或其余投资工具的分散化组合；更重要的是，债券的多样性和可预

测性能够很好地与财务目标相匹配，进而有助于财务规划的实行。

正如作者所言，本书是一本策划投资决策的指南。全书内容环绕全债券组合展开。其综合性和可操作性使之形成一本能够为投资者士供应重要参考的工具书。即使很

多人或许觉得100％的债券组合是一种极端的投资策略，但是这一策略无疑具有其合理性。本书中所贯穿的投资理念更值得读者深刻体会，也许你恰恰能够从本书案例

的主人公身向上瞧到自己的影子。实际上，正是这一看似极端、偏激的投资策略，致使我们能够目睹一种并不是中庸的看法，这对于读者理解资本市场、了解理财规划无

疑是很有帮助的。

伴随中国经济的上涨和金融市场的成长，个人理财进入一个高速扩张的期间。“理财”已经形成现在运用频率最高的流行词，而且实实在在地深入到民众的日常生活

当中。但是科学理财的观念疑似距离我们还很遥远。

必须承认，理财的确是伴伴随我国股票市场转入“牛市”而渐渐回暖的，这也致使很多人误以为理财就是把存在银行的钱取出，转而买入股票和基金。于是乎上至

古稀老者，下至靠父母资助的青年大学生，都加入到了股市掘金的队伍当中。而这一切举动，都被冠以理财的名义。实际上，理财是一个相当大量的概念，不仅仅涉

及单纯的投资，还涵盖了个人与家庭将来资产负债的整体规划与实行方案。文摘

特殊性

积蓄国债教育计划（Education savings Bond Program）能够为那些符合条件的投资人导致明显的税收优惠，这一计划适用于EE和I型积蓄国债。美国财政部于1990年

引入这一计划，以应对高涨的高等教育的费用。

假使你符合要求，那么依照该计划，你从EE或I型积蓄国债中得到的全部或部分利息收入可以免税。纳税抵扣适用于你为自己及配偶支付的高等教育学费，或者允许抵

扣的为其余家属支付的大学学费。这一扣除额仅适用于向合法教育机构或州学费计划（statetuition plan）所支付的学费。

要想将积蓄国债利息收入的全部或部分从税前收入中扣除，你务必满足如下条件：

1.买入时间的要求1990年1月或以后买入EE积蓄债券和所有的I型积蓄国债都适用这一计划。但是在你买入债券时，并没有需要表明你要将其用于教育目的。

2.年纪要求在你买入积蓄国债当月的第一天，你务必已经年满24岁。

3.登记要求假使要将债券用于储备子女的教育费用，债券务必以你和／或配偶的名义利用其中一人的社会安全码执行登记。你可以将子女作为债券的受益人，但是不

能作为共同持有人。假使你将子女列为共同持有人，则不满足收入抵扣的条件。假使你将债券作为自己教育费用的储备，你务必以自己名义执行债券登记。假使你已

婚，你务必填写一份共有收入表明，才可适用纳税抵扣。

4.赎回的年限你务必在支付学费当年赎回债券，而且你务必同期利用债券本金和利息支付合理的学费才可够将利息收入从总收入中扣除。

5.合格的机构你的学费应该支付给供应中学以上教育的机构，这些机构包含合法参与美国教育部所管理的学生资助计划的学院、大学和假期学校。

6.合理的费用合理的教育费用包含合法教育机构所收取的学费和杂费（包含试验费和其余需要的课程费用）。这些费用或许是为你自己、配偶支付，也可以为法律规

定的其余家属支付。课程和其余教育培训（包含运动、比赛和兴趣）的费用仅仅在其是得到学位或证书所必需时，才可纳入合理费用的规模。书本费和食宿费用不包

括以内。

7.收入制约假使你利用EE或I型积蓄国债支付教育费用当年（并非是买入债券那一年）的收入差于某一标准，就可以将债券利息收入全部在税前抵扣。举个例子，在

2006年的纳税年度内，假使单个纳税人的调整后毛收入高达或好于78100美元，联合报税的已婚夫妇调整后毛收入高达或胜过124700美元，则无法享受这项税前抵扣。

已婚夫妇务必联合报税才可满足抵扣条件。

假使你满足上述所有条件，以及某些附

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