债务托管

什么是债务托管

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债务托管是由政策性的中介机构依照市场原则，在相关政策的支持下，与债务人或债权人促成协议，将其债务或债权有偿地转移过来，由政策性的中介机构依照商业法则对其执行运营管理。

债务托管的运转模式

如何处理大批的不良债务是理论和实践上一直在探讨的困难。由政策性的中介机构执行债务托管是比较好的方式之一。即由专门性的机构，依照市场原则，在相关政策的支持下，与债务人或债权人促成协议，将其债务或债权有偿地转移过来，由政策性的中介机构依照商业法则对其执行运营治理。

所谓政策性的中介机构，就是能够得到国家相关政策扶持和国家相关部门支持的一种运营机构。该种运营机构除了应具有政策优势以外，还应具有人才优势(包含高素质治理人才、高级财务人士等)和资金优势。政策性的中介机构的运转模式首要有两种，一种是债权转股权，其他是纯粹的债务托管运营，其运转模式相当于债务追讨公司。

(一)有关债权转股权债权转股权首要是托管机构与银行促成协议，选择一部分企业，对其不良债务执行托管，将原来企业欠银行的债务执行换约，变为托管机构对银行的债务，然后托管机构会对企业的债权转为股权的运转模式。应注重的是，在该种模式下债务托管只能针对老债务，以防止企业造成“借钱可以不还”的思想。债权转股权大差不差有下方步骤：

1、将债务托管过来，执行换约，使企业对银行的债务变成托管机构对银行的债务；2、将托管过来的债权转换为股权，持有被托管企业的股份，对其行使股东权利，参与其运营治理，甚至控制其运营活动；3、对被债务托管的企业依照《公司法》执行改制，改为有限责任公司或股份制企业；4、托管机构应督促改制企业严格依照新机制规范运转，使之树立市场观念，减员增效，增强内部治理，赶紧造成经济效益；5、托管机构应得到资金扶持，比如发行专门债券或债务基金，用于债务托管，以及投资一部分有发展前景的高科技项目，同意一部分投资企业上币，收回资金。

债务托省属于高风险的运营举动，它有助于理清银行的呆坏账，减轻一大批国有企业的债务负担，其作用相当于“垃圾回收加工处理厂”，为企业和银行的改制创造了条件。所以，国家应当为托管企业供应政策支持。

1、同意托管企业对高负债企业执行过滤。对于产品有一定市场前景，导致受于国家政策或运营治理不善产生不良债务的企业，可执行债务托管。

2、同意对债务可托管的企业执行改制，并参与其治理，使其赶紧建立新机制，树立新的市场观念和治理理念。对于这部分企业的改制成本，国家应予以适当的政策扶持。

3、同意托管机构执行资本运转。这首要表当下：第一、相应放开资本市场，同意托管机构执行股权转让，以便资金变现；第二、同意发行专门债券，用幕集来的资金用于资产重组、项目投资、参股控股及股权转让等；第三、或者发行专门基金，托管机构可向专业基金治理人发展，执行专业基金运转。

4、予以税收政策优惠。

(二)有关纯粹的债务托管运营机构该种运转模式与第一种的首要区别在于，一是该种中介机构不把债权转为股权，而是首要与大的债权人(首要指银行)执行洽谈，把债权人的债权临时托管过来，托管机构在清理债务中很或许碰到的是大批的三角债，所以，该种债务托管实质上是清理债务链。二是将债权整体托管过来，并非是有选择地托管一部分企业。该种机构的着眼点在于债务的清理、收回，而不在于处理国有企业效益不好的困难。其操作步骤如下：

1、与大债权人(首要指银行)促成协议，托管机构以适当的折扣将其债权托管过来；2、将托管过来的大批债权执行清理分类；3、对可追回债权层层清理，用一切办法尽或许收回债权：4、将收回变现的资金依照协议归还债权人；5、对于死账、呆账较多，产品没有市场前景的企业，对其执行破产处置。

该种模式在操作过程中会碰到很大的问题，风险也会很大，所以也应得到国家相关政策的扶持。首要应有：

1、债务的折扣优惠。这是专门机构执行债务运营的劳务报酬。2、利率等优惠。对于托管过来的债务应免收利息。3、税收优惠。对于债务托管所得收入免税。4、对的确资不抵债，产品没有市场前景的企业有要求破产和执行处置变现的权利。5、融资优惠。如可发行债券等。

对债务托管的会计处理

其核心是对债务折扣、债转股和发行债券的处理。对于托管企业来看，折扣应是该企业开展债务托管业务的收入：债转股应作企业的长期投资核算，以上应借记“长期投资”，贷记“收入(折扣部分)”和“长期借款”。托管企业所发行的债券等收入，应用来降低它对银行的负债。银行付出的债务折扣，应用其呆账预备金来冲销。对于被托管企业，债务转成了股份，借记“长期(或短时间)借款”，贷记“股本(或实收资本)。 ”举例表明如下：

比如：某企业银行债务有1000万元，托管机构按八折执行债务托管，并将托管的债务转为股权，在适当的时候，托管机构发行专门债券2000万元，以筹集资金归还银行。账务处理如下：

(1)托管机构将债务托管，并转为股权。

借：长期投资一某企业100O0000

贷：长期借款一某银行8000000

收入2000000

(2)被托管企业的账务处理为

借：长期借款一某银行10000000

贷：股本(或实收资本)10000000

(3)托管机构发行债券：

借：银行存款20000000

贷：长期应付款20000000

(4)托管机构归还银行

借：长期借款8000000

贷：银行存款8000000

仍有200万元的借款应作为银行清理呆账的成本，冲销银行呆账预备金。

核心是托管折扣和收入的核算。对债务托管享受的折扣优惠应作为企业的收入，但这个收入在债务变现以前仍是一种虚假的收入，变现以后的事实价值有机会多出折扣部分的价值，也有机会差于折扣部分的价值，应视不同情形做出处理。举例表明如下：

比如：某托管机构托管某银行全部债权5000万元，该银行的全部债权构成如下：甲企业欠该银行2000万元，乙企业欠该银行1000万元，丙企业欠该银行1000万元，了企业欠该银行1000万元。

1、托管机构通过与银行洽谈，以八折的单价托管了所有企业欠该银行的债务。2、通过托管，收回己企业银行债务1000万元，丙企业银行债务只收回800万元。 3、了企业资不抵债，产品没有市场前景，要求其破产。4、甲企业用它的应收账款来抵这部分债务，托管机构要求他用2500万元的债权来抵这2000万元的银行债务。甲企业的债权构成为：A企业欠1000万元；B企业欠1000万元；C企业欠500万元。5、经历托管机构的付出，收回B企业和C企业的欠款共计1500万元。6、A企业用产品冲抵欠款。托管机构要求A企业用1200万元的产品存货来冲抵。7、托管机构以八折价处理这些产品，收回资金960万元。8、依据托管协议，托管机构在一定时候，将债务托管收回资金归还银行。

对以上操作过程执行会计所理时，应增设“债务托管折扣”科目。该科目是一个过渡性科目，用于归结托管机构在托管过程中发生的暂不能确定的收入。具体账务处理如下：

(1)托管全部银行债权5000万元时：

借：应收账款一甲企业20000000

乙企业10000000

丙企业10000000

丁企业10000000

贷：长期借款一某银行4000000O

债务托管折扣10000000

(注：银行给出的这笔折扣应冲减呆账预备金)

(2)收回乙、丙企业的债务

借：银行存款18000000

债务托管折扣2000000

贷：应收账款20000000

(3)甲企业用应收账款来冲抵债务

借：应收账款-A企业10000000

B企业10000000

C企业5000000

贷：应收账款一甲企业20000000

债务托管折扣5000000

(4)收回B企业和C企业的欠款

借：银行存款15000000

贷：应收账款一B企业10000000

C企业5000000

(5)A企业用产品冲抵欠款

借：存货12000000

贷：应收账款一A企业10000000

债务托管折扣2000000

(6)处理存货收入(如果以8折价处理)

借：银行存款9600000

债务托管折扣2400000

贷：存货12000000

丁企业破产，托管机构不一定能收回该笔债务。托管机构拥有资产处置变观的权利，并收取适当的资产处置费。一般按处置变现的一定比例收取。

(7)假如丁企业破产后，托管机构未收到该笔债务，作分录如下：

借：长期借款8000000

债务托管折扣2000000

贷：应收账款10000000

(8)托管机构对丁企业执行处置变现收到资产处置资(假定200万元)元，作分录如下：

借：银行存款2000000

贷：运营收入2000000

(9)期末归结“债务托管折扣”，转入当期收入。本例债务托管机构所得收入为1060万元，作分录如下：

借：债务托管折扣10600000

贷：运营收入10600000

(10)依据托管机构与银行的合同规定，将债务托管收回资金归还银行时，作分录如下：

借：长期借款32000000

贷：银行存款32000000

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