释义
所谓定投是定期定额投资的简称，是指在固定的时间(如每月8日)以固定的金额(如1万元)投资到指定的放开式基金中，相似于银行的零存整取方式。基金定投有懒人理财之称，价值缘于Wall Street流传的一句话：“要在市场中精准地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。” 假使采取分批购入法，就克服了只选择一个时点执行买进和沽出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投资中立于不败之地，即定投法。
概念
一般流程一般来说，基金的投资方式有两种，单笔投资和定期定额。所谓基金“定额定投”指的是投资人在每月固定的时间（如每月10日）以固定的金额（如1000元）投资到指定的放开式基金中，相似于银行的零存整取方式。受于基金“定额定投”起点低、方式简单，所以它也被称为“小额投资计划”或“懒人理财”。
“相对定投，一次性投资收益或许很高，但风险也很大。”从前年开始执行定投的刘女士告诉记者，“我当下每月投资1000元，留给3 岁的女儿做教育基金，所以我更看重稳妥和省心，钱放进去就不用操心了。”受于规避了投资人对进场机会主观分析的影响，定投方式与股票投资或基金单笔投资追涨杀跌对比，风险显著减弱。基金定期定额投资具有相似长期积蓄的特点，能积少成多，平摊投资成本，减弱整体风险。它有自动逢低加码，逢高减码的功能，无论市场价格如何改变总能得到一个比较低的平均成本， 所以定期定额投资可抹平基金净值的高峰和低谷，清除市场的波动性。只要选择的基金有整体上涨，投资者就会得到一个相对平均的收益，不必再为入市的择时困难而苦恼。特点及优点
1、平均成本、分散风险
普通投资人很难适时掌握正确的投资时点，常常或许是在市场高位购入，在市场低位出售。而采取基金定期定额投资方式，不论市场行情如何波动，每个月固定一天定额投资基金，由银行自动扣款，自动依基金净值计算可买到的基金份额数。如此投资人买入基金的资金是按期投入的，投资的成本也比较平均。举例来看，若您每隔两个月投资100元于某一只放开式基金，1年下来共投资6次总金额为600元，每次投资时基金的申购价格分别为1元、0.95元、 0.90元、0.92元、1.05元和1.1元，则您每次可购得的比例数分别为100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和 90.9份，总计份额数为611.2份，则平均成本为600÷６11.2＝0.982元，而投资报酬率则为 (1.1×６11.2-600)÷６00×１00%＝12.05%，比起一开始即以1元的申购价格投资600元的投资报酬率10%为佳。(注：基金投资有风险，过往范例仅供参考，不作为基金投资收益率的示意或保证。)2、适合长期投资受于定期定额是分批进场投资，当股市在横盘或是下挫的时机，受于定期定额是分批承接，所以反而可以越买越便宜，股市回升后的投资报酬率也胜过单笔投资。对于中国股市来说，长期看应是震荡上升的趋势，所以定期定额非常适合长期投资理财计划。摩根富林明投顾公司对台湾投资人的调研结果表明，约有30％的投资人选择定期定额投资基金的方式。特别是31-40岁的壮年族群，有达到36%的比例从事这项投资。投资人对投资工具的满意度调查表明，买卖台湾股票投资人的满意度为39.5%，单笔买入台湾基金者满意度达55%，单笔投资海外基金者满意度达52.5%，而定期定额投资基金者的满意度则达到53.2%，更深一步表明投资人对波动性较低、追求中长线平稳升值投资标的较为青睐。3、更适合投资新兴市场和小型股票基金中长期定期定额投资绩效波动性较大的新兴市场或者小型股票型海外基金，受于股市回调时间一般较长而速度较慢，但上涨时间的股市上涨速度较快，投资人往往可以在股市下挫时累积较多的基金份额，因此能够在股市回升时获取较佳的投资报酬率。依据Lipper 基金资料表明，截止2005年6月末，近期三年连续扣款投资在任一新兴市场或小型公司股票类型基金的投资人起码有23%的平均报酬率。4、自动扣款，手续简单定期定额投资基金只需投资人去基金代销机构办理一次性的手续，此后每期的扣款申购均自动执行，一般以月为单位，但是也有以半月、季度等其它时间限期作为定期的单位的。对比来说，假使自己去买入基金，就需要投资人每次都亲自到代销机构办理手续。所以定期定额投资基金也被称为“懒人理财术”，充分体现了其便利的特点。定期定额投资的优点第一、定期投资，积少成多。投资人或许每隔一段时间全将有一部分闲散资金，通过定期定额投资计划买入标的执行投资升值可以“聚沙成丘”，在不知不觉中积攒一笔不小的财富。第二、不用考虑投资时点。投资的要诀就是“低买高卖”，但却很少有人在投资时掌握到最佳的买卖点获利，为避免该种人为的主观分析失误，投资人可通过“定投计划”来投资市场，不必在乎进场时点，不必在意市场价格，无需为其短时间波动而更改长期投资决策。第三、平均投资，分散风险。资金是分期投入的，投资的成本有高有低，长期平均下来比较低，所以最大限度地分散了投资风险。第四、复利效果，长期可观。“定投计划”收益为复利效应，本金所造成的利息加入本金继续衍生收益，通过利滚利的效果，伴随时间的推动，复利效果越显著。定投的复利效果需要较长时间才可充分展现，所以不宜因市场短线波动而随便终止。只要长线前景佳，市场短时间下挫反而是累积许多便宜单位数的机会，一旦市场反弹，长期累积的单位数就可以一次获利。投资选择
定期定额基金投资当前正渐渐被广大投资人接受，它是通过银行等指定销售机构在约定扣款日为投资人自动扣款用于基金申购，对于普通老百姓来看是一种很好的长期投资理财选择。
伴随近几年基金业的蓬勃发展，市场上可供投资人选择的基金逐渐增多，当前光是放开式基金就有100多只。如何在大量的基金中挑选适合自己投资的基金呢？一般来看，可从下方几个方面执行考察：
首先，可以考察基金总计净值上涨率。基金总计净值上涨率＝(份额总计净值-单位面值)÷单位面值。比如，某基金当前的比例总计净值为1.18元，单位面值1.00元，则该基金的总计净值上涨率为18%。
其次，可以考察基金分红比率。基金分红比率＝基金分红总计金额÷基金面值。以融通基金管理有限公司的融通深证100指数基金为例，从2003年9月成立以来，总计分红7次，分红比率为16%。由于基金分红的前提之一是务必有一定盈利，能达到分红甚至连续分红，可在一定程度上反应该基金较为理想的运转情况。
第三，可将基金收益与 大盘行情对比较。假使一只基金大部分时间的业绩表现都比同期大盘指数好，那么可以说这只基金的管理是比较有效的，选择该种基金执行定期定额投资，风险和收益全将高达一个比较理想的匹配状态。
第四，可以将基金收益与其余同类型的基金比较。一般来看，风险不同、类别不同的基金应当区别对待，将不同类别基金的业绩直接执行比较的意义不大。
最后，投资人还可以借助一部分专业公司的评判，对基金经理的管理能力有一个比较好的度量。
原则
1、设定理财目标。每个月可以定时扣款3000元或5000元，净值高时买进的比例数少，净值低时买进的比例数多，如此可分散进场时间。该种“平均成本法”最适合筹措退休基金或子女教育基金等。
2、量力而行。定期定额投资一定要解决得轻松、没负担，曾有客户为分散投资标的而决定每月扣款50000元，但一段时间后却务必把定期存款取出来继续投资，如此太划不来。建议大家最好先分析一下自己每月收支情况，计算出固定能省下来的闲置资金，3000元、5000元都可以。 3、选择有上升趋势的市场。超跌但基本分析不错的市场最适合开始定期定额投资，即使当前市场处在低点，只要看好将来长期发展，就可以考虑开始投资。4、投资期限决定投资对象。定期定额长期投资的时间复利效果分散了股市多空、基金净值起伏的短时间风险，只要能遵守长期扣款原则，选择波动程度较大的基金其实更能提升收益，而且风险较高的基金的长期报酬率应当胜过风险较低的基金。假使较长期的理财目标是5年以上到10年、20年，不妨选择波动较大的基金，而假使是5年内的目标，依旧选择绩效较稳定的基金为宜。
5、持之以恒。长期投资是定期定额积攒财富最重要的原则，该种方式最好要连续3年以上，才可得到好的效果，而且长期投资更能发挥定期定额的复利效果。 6、掌握解约机会。定期定额投资的期限也要因市场情形来决定，比如已经投资了2年，市场上升到了非常高的点位，而且分析之后行情或许将进入其他空头循环，那么最好先行解约获利了解。假使您马上面对资金需求时，比如退休年纪将至，就更要开始关注市场情况，决定解约时点。 7、善用部分解约，适时转换基金。开始定期定额投资后，若临时务必解约赎回或者市场处在高位位置，而自己对后市情形不是很确定，也不必完全解约，可赎回部分份额获得资金。若市场趋势更改，可转换到另一次上升趋势的市场中，继续执行定期定额投资。 8、要信任专家。开始定期定额投资时不必过份在意短时间涨跌和份额数累积情况，在必要的时机可以咨询专家的意见。注意事项
一、定投适合什么样的人群
1、年轻的月光族：受于基金定投具备投资和积蓄两大功能，可以在发薪资后留下日常生活费，部分余下资金做定投，以“强迫”自己执行积蓄，培养不错的理财习惯！2、领固定薪水的上班族：大部份的上班族薪资所得在应付日常生活开销后，结余金额往往不多，小额的定期定额投资方式最为适合。而且受于上班族大多并没有具备较高的投资水平，无法精准分析进出场的机会，所以通过基金定投该种工具，可稳健达到资产升值！3、在将来某一时点有特殊（或较大）资金需求的：比如三年后须付购房首付款、二十年后子女出国的留学基金，乃至于三十年后自己的退休养老基金等等。在已知将来将有大额资金需求时，提早以定期小额投资方式来筹集，不但不会产生自己日常经济上的负担，更能让每月的小钱在将来轻松演变成大钱。4、不喜欢承受过大投资风险者：受于定期定额投资有投资成本加权平均的优点，能有效减弱整体投资成本，致使价格波动的风险下滑，从而稳健获利，是长期投资人对市场长期看好的最佳选择工具。二、选择合适的机会基金固然是小额投资者参与股市获利成长的最佳方式，但不是每只基金都适合定期定额投资，选对投资目标才可创造优异的回报。 首先债券型基金等固定收益工具不太适合用定期定额的方式投资，建议定期定额首先考虑股票型基金。其次定期定额投资时要选择在上升趋势的市场。超跌但前景不错的市场最适合开始定期定额投资，投入景气循环往上、现阶段在底部横盘的市场，避免追涨是创造获利与本金安全的不二法则。所以只要长线前景看好，短时间处在空头行情的市场最值得开始定期定额投资。三、选择合适的基金选择波动较大依旧较稳定的基金是定额投资时务必考虑的困难。波动较大的基金比较有机会在净值下挫的阶段累积较多低成本的份数，待市场反弹可以迅速获利。然而假使在高位开始扣款，赎回时不幸碰上低位，那么即便定期定额分散进场风险也无法提升获利。绩效稳定的基金波动小，一般不会碰到赎在低位的困难，但是相对平均成本也不会降得太多，获利也相对有限。其实定期定额长期投资的时间复利效果，分散了股市多空、基金净值起伏的短时间风险，只要能守在长期扣款原则，选择波动程度较大的基金其实较能提升获利，而且风险较高基金的长期报酬率，应当胜过风险较低的基金，所以假使较长期的理财目标如五年以上至十年、二十年，不妨选择波动较大的基金，而假使是五年内的目标，依旧选绩效较稳定的基金为宜。四、定投金额如何确定因人而异，依据具体情形分析！一般情形下，每月发放薪资除掉必要的支出后，余下的资金可拿出40%—60%来做基金定投，毕竟基金定投属于长期投资，需要考虑和照顾到今后收支情形！五、评估赎回时点很重要定期定额投资基金时确定赎回时点很重要。假使恰好碰上市场重挫、基金净值暴跌，那么以前耐心累积单位数的效果将大打折扣。所以定期定额投资应妥善规划，像累积退休基金该种长期资金，在退休年纪将届的前三年就应当开始注意赎回机会。而且即便只在投资阶段的一半，依旧要注意市场的成长情况来调整。比如原先计划投资五年，扣款三年后市场已在高档，且行情将进入其他空头循环，则最好先止盈出场，以免面对资金需求时，恰好碰到市场空头的谷底期。止盈出场则可善用部分赎回，及适时转换。开始定期定额后，假使临时务必解约兑现，或市场在高档，又无法分析后续行情多空方向，您不必一次赎回全部的单位数，可以赎回部分单位获得资金，其它单位可以继续保留等到趋势明朗再决定。假使市场趋势更改，可转换到其他在上升趋势的市场继续定期定额投资。一旦开始定期定额投资适当的基金，就不必在意短时间涨跌。六、策划高效投资策略定期定额与每月“定额积蓄“仍有一定区别，您可以活用各种弹性的投资策略，提升投资效率。一、搭配长、短时间目标选择不同的基金如为了筹措30万元子女留学基金，那么选择稳健型基金比较适合；但假使投资阶段拉长，每月所需投资金额较低，就可以适度分配积极型与稳健型基金的投资比重，以获取更大的收益。二、依财务能力调整投资金额伴随就业时间拉长、收入提升，个人或家庭的每月可投资总金额也跟随提升。适时提升每月扣款额度也是一个缩短投资阶段、提升投资效率的方式。三、高达预设目标后需从新考虑投资管理内容尽管定期定额投资是需要长时间才可以显现出最佳效益，但假使果真投资报酬在预设投资阶段内已经促成，那么不妨检视投资管理内容能否需要调整。 定期定额不是每月扣款就可以了，运用简单而弹性的策略，就能使您的投资更有效率，尽早促成理财目标。专家介绍，定期定额投资要注意下方几点：设定理财目标。每个月可以定时扣款3000元或5000元，净值高时买进的比例数少，净值低时买进的比例数多，如此可分散进场时间。该种“平均成本法”适合筹措退休基金或子女教育基金等。选择有上升趋势的市场。超跌但基本分析不错的市场最适合开始定期定额投资，只要看好将来长期发展，就可以考虑开始投资。投资期限决定投资对象。定期定额长期投资的时间复利效果分散了股市多空、基金净值起伏的短时间风险，只要能遵守长期扣款原则，选择波动程度较大的基金其实更能提升收益，而且风险较高的基金的长期报酬率应当胜过风险较低的基金。假使较长期的理财目标是5年以上到10年、20年，不妨选择波动较大的基金，而假使是5年内的目标，依旧选择绩效较稳定的基金为宜。掌握解约机会。定期定额投资的期限也要因市场情形来决定，假使马上面对资金需求时，比如退休年纪将至，就更要开始关注市场情况，决定解约时点。善用部分解约，适时转换基金。开始定期定额投资后，若临时务必解约赎回或者市场处在高位位置，而自己对后市情形不是很确定，也不必完全解约，可赎回部分份额获得资金。选择方法
·可以考察基金总计净值上涨率
·可以考察基金分红比率·可将基金收益与大盘行情对比较·可以将基金收益与其余同类型的基金比较定期定额基金投资当前正渐渐被广大投资人接受，它是通过银行等指定销售机构在约定扣款日为投资人自动扣款用于基金申购，对于普通老百姓来看是一种很好的长期投资理财选择。伴随近几年基金业的蓬勃发展，市场上可供投资人选择的基金逐渐增多，当前光是放开式基金就有100多只。如何在大量的基金中挑选适合自己投资的基金呢？一般来看，可从下方几个方面执行考察：首先，可以考察基金总计净值上涨率。基金总计净值上涨率＝(份额总计净值-单位面值)÷单位面值。比如，某基金当前的比例总计净值为1.18元，单位面值1.00元，则该基金的总计净值上涨率为18%。其次，可以考察基金分红比率。基金分红比率＝基金分红总计金额÷基金面值。以融通基金管理有限公司的融通深证100指数基金为例，从2003年9月成立以来，总计分红7次，分红比率为16%。由于基金分红的前提之一是务必有一定盈利，能达到分红甚至连续分红，可在一定程度上反应该基金较为理想的运转情况。第三，可将基金收益与大盘行情对比较。假使一只基金大部分时间的业绩表现都比同期大盘指数好，那么可以说这只基金的管理是比较有效的，选择该种基金执行定期定额投资，风险和收益全将高达一个比较理想的匹配状态。第四，可以将基金收益与其余同类型的基金比较。一般来看，风险不同、类别不同的基金应当区别对待，将不同类别基金的业绩直接执行比较的意义不大。最后，投资人还可以借助一部分专业公司的评判，对基金经理的管理能力有一个比较好的度量。定投方式
基金定投的方式有两种：通过银行签订代销协议执行定投、自己在市场内操作。
这两种方式的各有优点和缺陷：银行代销：可以通过协议，定时由银行扣款，省心方便，操作简单，缺陷是基金公司一旦暂停申购，致使基金定投计划中止；此外每天就一个价，缺少灵活性。诚然对于大部分人来说，当天只有一个未知价格，降低了再选择的麻烦；场内自己操作：一般在交易日不会显现中止，只有在分红、除权、巨大公告时，临时停盘。此外一天价格的可选择性强，适于有一定短线经验的人运用，缺陷是需要自己费心，牢记定期在场内执行操作。定投八大误区
基金定期定额投资业务日渐承受投资人青睐，此投资方式不但能平均成本、分散风险，而且投资方式相似于“零存整取”积蓄，只要去银行或证券运营部签订一份协议，就可达到自动投资，坐享收益，所以基金定投又被称为“懒人投资术”。然而，定投毕竟是一项新业务，很多投资人认识上存在诸多误区。
误区之一：任何基金都适合定投定投虽能平均成本，控制风险，但也不是所有的基金都适合。债券型基金收益一般较平稳，定投和一次性投资效果差距不是太大，而股票型基金波动较大，更适合用定投来均衡成本和风险。误区之二：定投只能长期投资定期定额投资基金虽便于控制风险，但在后市不看好的情形下，无论是一次性投资依旧定投均应审慎，已办理的基金定投计划也应可以考虑规避风险的困难。如，原先计划投资五年，扣款两年后假使认为市场前景变坏，则可考虑先止盈出场，不必一味等候计划到期。误区之三：扣款日可以是任一天定投虽采取每月固定日扣款，但由于有的月份只有28日，所以为保证全年在固定时间扣款，扣款日只能是每月1-28日；此外，扣款日如遇节假日将自动顺延，如，约定扣款日7月8号，但假使次月8日为星期日，则扣款日自动顺延到9日。误区之四：只能按月定期定额投资
一般情形下，定投只能按月投资，然而也有基金公司规定，定投可按月、按双月或季度投资。当下多数单位薪资一般分为月固定薪资和季度奖。如月薪资仅够日常之用，季度奖可以投资，适合按季投资。假使每月薪资较宽裕，或年轻人想强迫自己攒钱则可按月投资。误区之五：漏存、误存后定投协议失效投资人有时会由于忘记提早存款、薪资发放延期及数额降低等原因，产生基金定投无法正常扣款，这时有的投资人觉得这是自己违约，定投就失效了。其实，部分基金公司和银行规定，如当日法定交易时间投资者的资金账户余额不足，银行系统会自动于次日继续扣款直到月底，并按事实扣款当日基金份额净值计算证实份额。 所以，当月扣款不成功也不要紧，只要赶紧在账户内存钱（三个月内）就可继续参与定投。误区之六：定投金额可以直接变更按规定，签订定期定额投资协议后，约定投资期内不能直接修改定投金额，如想变更只能到代理网点先办理“撤销定期定额申购”手续，然后从新签订《定期定额申购申请书》后方可变更。误区之七：基金赎回只能一次赎清很多投资人以为赎回时只能将所持有的定投基金全部赎回，其实定投的基金可以一次性全部赎回，也可选择部分赎回，或部分转换。如资金需求的数额差于定投金额，可用多少赎多少，其它份额可继续持有。误区之八：赎回后定投协议自动终止有人觉得定投的基金赎回后，定投就自动终止了，其实，基金即便全部赎回，但以前签署的投资合同仍有效，只要你的银行卡内有充足金额及满足其它扣款条件，此后银行仍会定期扣款。所以，客户如想取消定投计划，除了赎回基金外，还应到销售网点填写《定期定额申购终止申请书》，办理终止定投手续；也可以接连三个月不满足扣款要求，以此达到自动终止定投业务。定投宝典
（一）低薪年轻人最佳理财路：定期定额买基金
刚工作的年轻人收入不高，依靠每个月节余千儿八百的，也达到不了买车买房梦，还不如当下花钱时痛快点。而专业理财人员却觉得，尽管每个月的节余不多，假使选择合适的投资工具和投资方式，不仅培养起自己的理财习惯，而且也可以积攒一笔不小的财富。定期定额买基金就是一个不错的选择。所谓定期定额买基金，是指投资人约定每月扣款时间和扣款金额，由销售机构(包含银行和券商)在每月约定日从投资人指定资金账户内自动完成扣款和基金申购申请的一种长期投资方式。该种基金投资方式，好处多多，首先，年轻人没有时间理财，而“定期定额”买基金相似于“零存整取”，只要去银行或证券运营部办理一次就可以了。其次，很多年轻人对证券市场知之甚少，而利用定期定额方式投资基金可以平均成本、分散风险。最后，很多年轻人因需要开支的项目多，月节余不多，也不平稳，而当下定期定额计划的关口非常低，起点一般为100元-300元，可以按月扣，也可以按双月或季度扣，差不多不会给他们导致更多的阻力，还能积少成多，使小钱变大钱，以应付将来对大额资金的需求。而且可以养成很好的理财习惯。案例受于定期定额投资是在固定时间间隔以固定金额投资基金。一般可以不在乎进场时点。举例来看，若每隔两个月投资100元于某一只放开式基金，1年下来共投资6次总金额为600元，每次投资时基金的申购价格分别为1元、0.95元、 0.90元、0.92元、1.05元和1.1元，则每次可购得的基金份额数分别为100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和 90.9份(未考虑申购费)，总计份额数为611.2份，则平均成本为600÷611.2=0.982元，投资报酬率则为 (1.1×611.2-600)÷600×100%=12.05%。假使一开始即以1元的申购价格投资600元，当基金净值高达1.1元时，投资报酬率则只有10%。诚然，假使你是在基金净值为0.90元时一次性投资，当基金净值高达1.1元时，回报率就有22.2%，困难是，要抓到如此的低位并没有是一件容易的事。投资贴士
定期定额买基金不仅适合年轻人，也适合其余年纪段有连续较低收入的投资人，但这一投资方式务必经历一段长时间才比较容易看得出成效，最好能连续投资三年以上。
一项以台湾地区加权股价指数模拟的统计表明，定期定额只要投资胜过10年的时间，亏损的机率靠近零。而且该种“每个月扣款买基金”的方式比起自己投资股票或整笔买入基金的投资方式，更能让花钱如流水的年轻人在不知不觉中每月存下一笔固定的资金。让你在三五年之后，发现自己竟然仍有一笔不小的储蓄。定期定额如何办理博时基金、广发基金、华宝兴业基金、易方达基金、湘财荷银基金等各大基金公司都推出了“定期定额”投资计划，投资人只要带上身份证明去各基金代销银行或证券运营部办理即可。（二）基金定期定额投资 您用对了吗对于投资基金的客户来看，定期定额该种投资方式大家应当不会陌生。定期定额是指每月从银行存款账户中拨出固定金额，一般只要500元，就可以投资基金的一种理财方式。定期定额不仅可以让你的长期投资变得简单化，也会降低您在理财规划上面花费的时间和精力。然而，并不是每只基金都适合定期定额投资，只有选对投资标的，才可为您导致理想的回报。对此，这里给大家供应几点建议，帮助您在选择定期定额投资基金方式的同期也能用对地方，用对产品，高效率地发挥定期定额投资的优势。首先，定期定额投资最好选股票型基金或者是配置型基金。债券型基金等固定收益工具相对来看不太适合用定期定额的方式投资，由于投资这类基金的目的是灵活运用资金并赚取固定收益。投资这些基金最好选择市场处在上升趋势的时机。市场在低位时，最适合开始定期定额投资，只要看好长线前景，短时间处在空头行情的市场最值得开始定期定额投资。
其次，对于选择波动大依旧绩效较稳定的基金可作如下考虑：波动较大的基金比较有机会在净值下挫的阶段累积较多低成本的比例，待市场反弹可以迅速获利。而绩效稳定的基金波动小，难以易遇到赎在低位的困难，但是相对平均成本也不会降得太多，获利也相对有限。其实，定期定额长期投资的时间复利效果分散了股市多空、基金净值起伏的短时间风险，只要能守在长期扣款原则，选择波动程度较大的基金更能提升获利，而且风险较高的基金的长期报酬率应当胜过风险较低的基金。所以，假使有较长期的理财目标，如五年以上至十年、二十年，不妨选择波动较大的基金，而假使是五年内的目标，依旧选绩效较稳定的基金为宜。又一次，要活用各种弹性的投资策略，让定期定额的投资效率提升。您可以搭配长、短时间理财目标选择不同特色的基金，以定期定额投资共同基金的方式筹措资金。以筹措子女留学基金为例，若财务目标金额固定，而所需资金若是短时间内需要的，那就务必提升每月投资额，同期减弱投资风险，这以稳健型基金投资为宜；但假使投资阶段拉长，投资者每月所需投资金额就可以减弱，相应可以将可承受的投资风险提升，适度分配积极型与稳健型基金的投资比重，使投资金额获取更大的收益。最后，可以依据财务能力弹性调整投资金额。伴随就业时间拉长、收入提升，个人或家庭的每月可投资总金额也跟随提升。所以，适时提升每月扣款额度也是一个缩短投资阶段、提升投资效率的方式。特别是在原有投资的基金趋势正确、报酬率佳，而且原有的投资管理分散风险的程度已经充足的时机，就不需要另行申购其余基金，依照原有的投资比重从新分配投资金额，可尽早高达自己的投资目标。（三）定期定额投资及早开始 白领理财向财务危机说不
从国际市场经验看，基金长期获利平稳、风险低、申购容易，是适合白领一族的理财工具，而定期定额则是最适合白领的投资方式。定期定额是指每月从银行存款账户中拨出固定金额(一般只要500元)，就可以投资基金的一种理财方式。无论是三、五年后的买房首付、二十年后子女出国留学的教育金，依旧三十年后自己的退休养老金等需求，若能提早用定期定额投资方式执行规划，不但不会产生经济上的骤然紧俏，更能让每月的小钱在将来变成大钱，在期望的时间点达到自己的梦想。定期定额有两大好处：一是不用费心选择进场机会，自动高达涨时少买跌时多买，使平均成本减弱。海外实证研究表明，每次都在市场最高位买进，与每次都在最低位买进，长期下来，两者的报酬率相差不足10%！二是有时间复利的魔法，持之以恒的利滚利将故意想不足的效果，爱因斯坦也曾将复利称为世界第八大奇迹。哪种基金最适合定期定额呢？定期定额的首要目的是促成中长期的理财目标，所以，能够保持中、长期稳健回报的基金最适合定期定额投资，能够帮助白领顺遂达到购房、子女教育基金等理财目标。换句话说，在选择定期定额投资的基金时，基金中、长期的业绩稳健性会比短时间业绩能否突出重要得多。从这个角度来说，随股市多空变幻及时调整股票、债券比重的平衡型基金应是极佳工具。定期定额投资过程中，下方建议可供参考：一、及早开始。投资时间越长，复利效果越显著，累积的财富也越多，所以早日终结月光族生活，开始定期定额计划，可以更早达到梦想。二、坚持长期投资。定期定额采取平均成本的概念减弱投资风险，但相应地也需长期投资，才可克服市场波动风险，并在市场回升时获利。三、低位停止扣款时要慎重。基金净值有高低波动，最悲观的时机往往也是最低位的时机，受于低位时可买进较多的基金份额，等到股市回升后可以享受更丰厚的回报。（四）累积子女教育金的定期定额投资基金操作策略我们在上次的理财文章中提及，为子女储备教育金除了及早开始外，具体如何累积这笔为数不错的资金，也是一个困难。可以利用基金公司的定期定额计划，同期把握好下方原则，将帮助您有效地促成目标。一、搭配长、短时间理财目标，选择不同特色的基金
根据个人或家庭的短、中、长期不同理财目标决定投资工具与方式，是最基本的投资原则。但是，假使决定以定期定额投资共同基金的方式筹措资金，那就务必注重投资的风险程度与基金属性。以筹措50万元子女留学基金为例，若财务目标金额固定，而所需资金若是短时间必要，那就务必提升每月投资额，但却减弱投资风险，以稳健型基金投资为宜；但假使投资阶段拉长，那么投资者每月所需投资金额就可以减弱，而将可承受的投资风险提升，适度分配积极型与稳健型基金的投资比重，以使投资金额获取更大的收益。二、根据财务能力弹性调整投资金额伴随就业时间拉长、收入提升，家庭的每月可投资总金额也跟随提升。所以，适时提升每月扣款额度也是一个缩短投资阶段、提升投资效率的方式。特别是在原先投资的基金趋势正确、报酬率佳，而且原有的投资管理分散风险的程度已经充足的时机，就不需要另行申购其余基金，依照原有的投资比重从新分配投资金额，即可尽早高达投资目标。三、固定总投资金额下，依着重市场分配投资比重假使是短时间内不会调整每月总投资金额，而且投资阶段较长，那么投资者也应当定期检视投资管理的适宜程度，依照着重潜力市场分配不同的投资比重。比如，在利率上升期临时避开中长线债券组合，而多关注货币市场基金等。四、适时部分赎回或转换，资金活用不受限很多投资者误以为定期定额投资要办理赎回时，只能将所有的持有单位数全部赎回结清。其实，定期定额投资一如单笔投资，也可以做部分赎回的动作，或是部分转换。不少投资者由于一时急需资金作其余用途，所以就采取部分赎回基金的动作，但是定期定额的协议仍存续，每个月仍可连续扣款。但若是为了投资阶段被逼缩短，或是所需资金提升，那就务必调整投资内容，投资者可将原有的基金部分单位转换至符合新的理财目标的基金，而继续以定期定额方式投资。（五）基金定投踩准节拍基金定投有“懒人理财”之称，价值缘于Wall Street流传的一句话：“要在市场中精准地踩点入市，比在空中接住一把正在落下的飞刀更难。”在操作中，选择什么时候买入基金依旧很有讲究的，基金定投也不应完全忽略入市的时间点。建行理财专家吴雪征在对历史报告研究之后，对投资人提出三点建议：其一，基金定投不适合所有的市场行情。上涨行情中，基金定投收益较高，应选择股票型基金；下挫行情中，基金定投多数是亏损；在横盘行情中，基金定投亦要审慎。其二，基金定投的浮动规模差于综合指数。上涨行情中，基金定投的收益较难超越综指升幅；下挫行情中，亏损程度差于综指；在横盘行情中，基金定投和综指一样，上涨与亏损均有机会。
其三，基金定投对基金的挑选十分重要。业绩好的基金比欠佳的基金给投资人导致的结果差异很大。挑选优秀基金公司的明星基金，是以“不变应万变”的投资“金律”。基金定投如何踩准股市节拍？据吴雪征分析，在上涨和横盘的行情中，选择月初投资的收益率，较月中和月底高；在下挫行情中，月底投资，比月初和月中投资损失小。统计发现，2006年1月初到2006年6月底，选择月初定投上投摩根中国优势基金的投资收益为42.2%，选择月中和月底分别为40.04%、 36.25%。华夏成长、博时价值成长、富国天利债券、宝康债券等基金，均显现月初定投收益高的现象。2004年12月初到2005年5月底的下挫行情，选择月初定投上投摩根中国优势基金的投资收益为-8.83%，选择月中和月底分别为-5.80%、-0.76%。华夏成长、博时价值成长等基金的状况也相同。对于已通过基金定投，附加选择月投资时间的客户，踩准节拍十分有益。至于每月固定日期扣款的客户，吴雪征建议，基金定投最好选择月初。在上涨期和横盘期，选择月初投资获利显著；在下挫行情中，尽管月底投资损失小，但也处在亏损状态。如打算长达10年、20年的投资，则可以拉低成本、平衡收益，月初投资和月底投资的差异性可以忽视不计。