基金份额净值

简述

众所周知，放开式基金不在证券交易所上市，投资人只能通过基金公司的销售机构向基金公司买卖基金份额，该种销售方式，称为直销；也可以通过基金公司的代销机构，一般为商业银行或证券运营部买卖基金份额，该种销售方式，称为代销。

投资人在基金发行时的募集阶段，向基金公司申请买入基金份额的交易举动，则称为认购；在基金成立后的存续阶段，基金处在申购放开状态期内，向基金公司申请买入基金份额的交易举动，则称之为申购；在基金成立后的存续阶段，基金处在放开状态期内，将自己持有的基金份额卖给基金公司，进而得到现金的交易举动，则称之为赎回。

那么，受于放开式基金不在证券交易所上市，按什么成交价格执行基金份额的买卖（申购或赎回）呢？放开式基金的基金份额的买卖价格就是以基金份额对应的资产净值，也就是基金份额净值为基础执行计算的。但是，受于申购或赎回的当日，用来计算基金份额或出售所得到的金额的根据是证券交易所当天的基金份额净值。但是，该净值在当日还不能计算出来，务必等到股市闭市后，才可计算出来。只有等到第二天才可发布上一个交易日的基金份额净值。所以，申购或赎回基金份额当日的交易价格，是无法知道的。投资人在买卖交易的当日目睹的基金份额净值是上一个交易日买卖的适用的计算基础，并非是当日买卖的计算基础。如此，投资人在买卖的当日是不晓得自己能够买到的比例数或出售的金额数，只有依据第二天发布的基金份额净值，投资人才可执行计算。该种计算方法称之为“未知价法”。当前，我国采取的计算方法就是“未知价法”。

本词条就是为了讨论基金份额净值及其相关困难而创建和编辑的词条。下面给出基金份额净值的定义。定义

基金份额净值，指以计算日基金资产净值除以计算日基金份额余额所得的基金份额的价值。

基金份额净值，又称为基金份额资产净值是指申请当日每一基金份额的成交价格。比如要赎回，其赎回价格就是以申请当日的基金份额净值为基础执行计算的。基金份额净值与基金份额总计净值的关系

要了解基金份额净值与基金份额总计净值的关系，务必首先知道什么是基金份额总计净值。那么，什么是基金份额总计净值呢？下面给出其定义：

基金份额总计净值是指基金份额净值和每次分红总计值之和。计算公式

基金份额净值

基金份额净值=（基金总资产—基金总负债）/基金总份额 （1）

其中，基金总资产是指基金所拥有的所有资产（包含股票、债券等各种有价证券、银行存款本息及其它投资）的资产总额；

基金总负债是指基金运转及融资时所形成的负债（包含应付给他人的各类费用、应付资金利息等）；

基金总份额是指当时发行在外的基金份额的总数。

基金总计份额净值

基金份额总计净值=基金份额净值+每次分红总计值 （2）示例

比如，一只基金，共经历二次分红，首次分红为0.5元/份； 第二次分红为0.3元/份；当下的基金份额净值是1.2元/份，则 ：

基金份额总计净值=1.2元/份+0.5元/份+0.3元/份=2.0元/份。