基金资产的估值是指依据有关规定对基金资产和基金负债按适当的价格执行评估与计算，从而确定基金资产净值与单位基金资产净值的过程。
目的
基金资产估值的目的是客观、精准地反应基金资产的价值，并与一定标准比较后，衡量基金能否贬值、升值。根据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金单位资产净值，是计算基金申购与赎回价格的基础。
对象
基金估值的对象指基金所持有的全部资产，包含股票，债券及配股权证等证券类资产，银行存款、清算备付金等现金类资产，应收利息等应收项目、以及依照相关法规规定应作为资产类的投资估值升值等。同期，为了计算基金资产净值，也需对基金所承受的所有负债执行评估。
原则
依照《证券投资基金会计核算办法》规定，基金估值应遵循下方原则：
1．任何上市流通的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价(平均价或收盘价)估值；估值日无交易的，以近期交易日的市价估值。
2．未上市的股票应区分下方情形处理：
(1)配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值；
(2)第一次公开发行的股票，按成本估值。
3．配股权证，从配股除权日起到配股证实日止，按市价好于配股价的差额估值；假使市价差于配股价，估值为零。
4．如有确凿证据显示按上述方法执行估值不能客观反应其公允价值，基金管理公司应依据具体情形与基金托管人商定后，按最能反应公允价值的单价估值。
5．如有新添事项，按国家最新规定估值。
程序
纵观世界各国的基金估值程序，首要有下方方式：
1．由基金管理人独立完成基金的估值并对外公告单位基金资产净值，基金管理人承受全部估值差错的责任；
2．基金管理人完成估值后，交由基金托管人复核，基金管理人对外公告单位基金资产净值，双方各自承受相应责任；
3．由基金管理人委托托管人或专业机构执行估值，托管人或专业机构将估值结果通知管理人，由管理人对外公告单位基金资产净值。托管人或专业机构承受全部估值差错的责任。
在我国，基金日常估值由基金管理人和托管人同期执行。基金单位资产净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以书面形式报给基金托管人，基金托管人按基金契约规定的估值方法、时间、程序执行复核，基金托管人复核无误后返回给基金管理人。当基金估值显现错误时，基金管理人应该立刻公告、给予纠正，并采取合理的措施防止损失更深一步扩大；估值错误偏差高达基金资产净值的一定比例时，基金管理人应该通报基金托管人并报中国证监会备案。因基金估值错误给投资人产生损失的应先由基金管理人承受，基金管理人对不应由其承受的责任，有权向过错人追偿。
估值日确定
估值日是指对基金资产执行估值的事实日期。因管理制度和基金种类的不同，基金资产估值日的具体规定也不相同。然而各国一般都规定，基金管理人务必在每一个交易日或每星期一次或起码每月一次对基金资产执行估值并对外公告。我国证券投资基金管理人和托管人每日对基金资产执行估值。