Santomero（1997）觉得，全金融（allfinanz）就是比全能银行(即可供应商业银行业和投资银行业产品的机构）更更深一步的既可供应银行业产品也可供应保险业产品的金融形态。
全金融的概念
但是，这个概念表述是在网络经济兴起的前夜形成的，带有显著的历史局限性。在网络经济逐渐占领主导地位、将来世界金融需求日益复杂化、强调彻底个性化的大趋势下，有必要对全金融的概念作出更更深一步的探究和表述。全金融是比当前的金融混业运营模式更高级的金融运转模式，就是比全能制银行和银保融通更高层次的、以虚拟企业方式为组织形式的、以结构一体化的全金融产品为微观基础的、以金融一体化为体制基础的、以达到金融产品的彻底个性化为根本目的的金融新形态。它既是金融运转机制（体制）创新，也是金融产品创新，依旧金融市场需求创新。对全金融困难的研究，首要是对“全金融运转模式”及其微观基础“全金融产品”的研究。
建立必要性
1.传统金融与其余金融形态对比，具有成本局限、速度局限和个性化局限这三大局限性。它要么被淘汰，要么被逼朝三个方面转型：
一是专业金融， 二是金融混业运营（如全能银行、银行融合保险）， 三是网络金融或金融战略联盟。 2.专业金融虽在单位成本和反映速度方面比其余金融形态等具有优势，但因其产品过于单一，满足个性化需求的程度则较低，因此具有个性化局限。 3.金融混业运营虽在满足个性化需求方面比其余金融形态具有优势，但因其是非专业化和非虚拟整合的，因此单位成本较高；又因其科层制的组织体系，因此市场反映速度较慢。这些都组成了其很难克服的成本局限和速度局限。 4.全金融因以虚拟企业方式运转，是对全社会相关核心能力的网络化集成和整合，因此兼具“低成本”、“迅速反映”和“高度个性化”三大优势，能最大限度地满足大范围个性化的市场需求。总之，单一的金融形态（包含专业金融和全能金融）无论其核心能力有多大、有多广，与纷繁复杂的大范围个性化的金融市场需求对比，均为很难满足和微不足道的。单一金融的三大局限性，归根结底，来因为其运转模式局限性。只有彻底打破传统的基于产权整合的金融运转模式，代之以新的基于核心竞争力整合的虚拟企业式的全金融运转模式，才可从根本上清除上述三大局限性，最大限度地满足大范围个性化的金融需求。
建立重要性
1．推行全金融，可不打破现有的金融分业运营体制，维持金融体制的历史保持性，降低体制转换成本及其余相关的社会成本。盲目引进发达国家的金融混业运营模式，将使中国付出重大的体制转换成本和其余社会成本，进而迟滞和牵累中国金融的成长。实际上，花旗集团已深陷混业运营窘境。英国几家首要的全能银行已逐渐放弃全能制而转向专业化。
2．推行全金融是低收入国家金融业达到逾越式发展，赶超发达国家金融发展水平的捷径。西方发达国家所推行的一般意义上的金融混业运营模式不适合中国金融体制，只能使中国金融永远落后于发达国家。将来中国的金融体制，只有在借鉴西方发达国家的成就、失利与探索的经验和教训的基础上，充分把握新科技、新经济所供应的历史机遇，立足国情，推行中国特色全金融模式，才可从体制上和运营模式上奠定赶超发达国家的基础。实际上，德国的全能银行由来已久，并没有是什么新鲜东西，且已越来越显露出与现实金融需求和将来金融发展不相适应和局限性。它不能处理将来金融发展的方向困难，更不能作为中国金融改革和发展的样板取向。 3．推行全金融是建立新的国际金融新秩序的历史动因和强大工具。建立新的国际金融新秩序靠什么？归根结底，是靠“金融生产力”的创新和发展，靠达到新秩序的具体工具。而这些就集中体当下全金融模式的建立和推行。全金融模式在建立国际金融新秩序方面，能彻底打破传统的各种经济界限，如：“南北界限”、“南南界限”、“北北界限”、“东西界限”等，彻底整合和从新配置世界金融经济资源。而在全金融模式中，由谁充当盟主呢？是由最能及时发现和捕捉到市场机遇的单位。那么，宏观地看，将来世界市场的首要机遇在哪里——在东方，在亚洲，在中国。那么谁又最了解中国市场，一般来看是中国本土单位，诚然这也是需要经历付出的。结论与建议
当前西方发达国家所推行的
金融混业运营模式和全能金融产品，是基于产权和运营控制权整合的金融联合运营模式和产品形式，是与新经济“竞争-协同”的成长要求和特性背道而驰的，能否定企业文化及金融文化多样性的，仅仅适应于相对平稳的个性化需求程度不高的金融环境，是临时和过渡性的。它已面对严重的市场窘境、运营窘境和体制窘境，必然被更符合新经济发展特点的金融运行模式和金融产品形式——全金融模式和全金融产品——所取代。全金融是基于稍纵即逝的、千差万别的个性化金融市场机遇，采取虚拟化整合不同金融单位的金融资源和核心能力的方式，为了迅速响应及更充分挖掘大范围个性化市场需求而造成的最新的金融运转模式，具有“V-P-M-L-R-I”特性和极强的跨文化包容性。全金融产品是全金融运转模式的微观基础，具有“V-P-R-L”特性。全金融是世界金融将来发展的主导方向。低收入国家的金融业要赶超发达国家，应发挥后发优势，避免走发达国家的弯路，积极创造条件直接采取全金融运转模式。中国作为具有特殊国际政治经济金融地位、特殊国情和特殊历史使命的成长中大国，更有条件发挥社会主义制度在资源整合方面的优越性，建立中国特色全金融运转模式，开发中国特色全金融产品，以此赶超发达国家。为此，特建议： 1．以全金融体制取代金融混业运营体制作为中国金融体制改革的目标体制，建立中国特色全金融运转模式，开发中国特色全金融产品。 2．为全金融体制的建立执行积极的预案。大力发展网络金融。在接纳外资金融进入中国金融体系和金融市场的模式方面，逐渐以全金融模式取代当前的产权吸纳模式。