财务分析的方法

财务分析的方法主包含趋势分析法、比率分析法和原因分析法。

一、趋势分析法

趋势分析是通过对比两期或许多接连阶段的报告作为比较，看它的成长改变，来看明企业财务情况或运营成果变动趋势的一种方法。

（一）重要财务指标的比较

1.定基动态比率

定基动态比率是以某一期间的数额为固定的基期数额而计算出来的动态比率。

定基动态比率＝分析基数额/固定基期数额×100%

2.环比动态比率

环比动态比率是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算出来的动态比率。

环比动态比率＝分析基数额/前期数额×100%

（二）财务报表的比较

在我国现行的财务报表中，已经反应了这一点的要求，如资产负债表中同期列出了年初数和年底数。

（三）财务报表项目组成的比较

提示：强调的也是一个趋势，即在较长一段时间里，项目结构的改变趋势。如把若干期资产中的某一个构成部分和资产总额做一个比较分析，以此发现其改变趋势。

采取趋势分析法时，应当注意下方困难

（1）用于执行对比的各个期间的指标，在计算口径上务必统一。

（2）刨去偶发性项目的影响，使作为分析的报告能反应正常的运营情况。

（3）应运用例外原则，对某项有明显变动的指标作着重分析，研究其造成的原因，以便采取对策，趋利避害。

二、比率分析法

比率分析法是通过计算相对数来确定经济活动变动程度的分析方法。

（一）组成比率

组成比率又称结构比率，它是某项财务指标的各构成部分数值占总的数值的百分比，反应部分与总的的关系；如流动资产占总资产的比例等。

（二）效率比率

效率比率是某项财务活动中所费与所得的比例，反应投入与产出的关系；如净资产利润率等。

（三）有关比率

此类比率的分子和分母并没有体现效率、也不体现组成，但是它们之间有适当的关联度，如流动资产和流动负债的比较（两者相除得到流动比率）。

分析有关比率时，应当注意下方困难

1.对比项目的有关性

2.对比口径的统一性

三、原因分析法

根据分析指标与其驱使原因的关系，从数量上确定各原因对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。

原因分析法具体有下方两种：

（一）连环替代法

连环替代法是将分析指标分解为各个可以计量的原因，并依据各个原因之间的依存关系，顺次用各原因的比较值（一般即事实值）替代基准值（一般即标准值或计划之），据以测定各原因对分析指标的影响。

【例2－2】某企业20×8年3月某种原材料费用的事实数是6720元，而其计划数是5400元。事实比计划增长1320元。受于原材料费用是由产品产能、单位产品材料消耗用量和材料单价三个原因的乘积组成的。所以，就可以把材料费用这一总指标分解为三个原因，然后逐个来分析它们对材料费用总额的影响程度。现如果这三个原因的数值如表2－2所示。

表2－2

项目 单位 计划数 事实数 差异

产品产能 件 120 140 20

材料单耗 千克/件 9 8 －1

材料单价 元/千克 5 6 1

材料费用 元 5400 6720 1320

依据表中资料，材料费用总额事实数较计划数增长1320元，这是分析对象。运用连环替代法，可以计算各原因变动对材料费用总额的影响程度如下：

计划指标：120×9×5＝5400（元）①

首次替代：140×9×5＝6300（元）②

第二次替代：140×8×5＝5600（元）③

第三次替代：140×8×6＝6720（元）④

（事实指标）

②－①＝6300－5400＝900（元）产能增长的影响

③－②＝5600－6300＝－700（元）材料节约的影响

④－③＝6720－5600＝1120（元）价格提升的影响

900－700＋1120＝1320（元）全部原因的影响

（二）差额分析法

差额分析法是连环替代法的一种简化形式，它是假定一个原因变动，其余原因不变，以期来分析该原因的影响程度。

【例2－3】仍以表2－2所列报告为例，可采取差额分析法计算确定各原因变动对材料费用的影响。

（1）受于产能增长对材料费用的影响为：

（140－120）×9×5＝900（元）

（2）受于材料消耗节约对材料费用的影响为：

（8－9）×140×5＝－700（元）

（3）受于价格提升对材料费用的影响为：

（6－5）×140×8＝1120（元）

在采取原因分析法时，应注意下方困难：

1.原因分解的关联性：分解的原因和分析的对象需要有适当的关联。

2.原因替代的顺序性：分析原因顺序的不同，会致使分析结果的不同。

3.顺序替代的连环性：在计算每一个原因变动的影响时，均为在前一次计算的基础上执行的，环环相扣，得出最终的影响。

4.计算结果的假定性：分析的时机是假定一个原因变动，而其余的原因是不变的。

【例题4?单选题】下列比较分析中，不属于趋势分析法具体运用的是（）。

A.重要财务指标的比较

B.不同指标间的比较

C.财务报表的比较

D.财务报表组成的比较