事件简述
北京时间2月2号凌晨消息，Facebook星期三盘后向美国证券交易委员会(SEC)正式递交了第一次公开募股(IPO)申请，计划融资50亿美元。预计将可以募到1百亿美元的资金，公司的市值，将飙涨到1千亿美元，形成世界市值最高的公司之一。而在此之前IPO金额最高的Google范围还不足Facebook的三分之一。当前，仍未确定上市交易所，但股票代码确定为FB。
上市信息
股票代码：FB 上市地点：暂未发布，传为纽交所 计划发行的股票数量：未表明 IPO定价：未发布，或为38-40美元 拟融资额：最多50亿美元 融资用途：补充经营资本和其余用途 估值：750亿-1000亿美元 承销商：摩根士丹利、JP摩根、Goldman Sachs、美银美林、巴克莱资本和Allen & Company 首要业务：社交网站 广告类型：横幅、定向营销、休闲游戏 营收情况：2011年营收37亿美元Facebook IPO申请五大看点
财务：很多潜在投资人都期望了解Facebook的现况和财务业绩。显然，该公司拥有庞大的用户群，但这一优势在多大程度上转化成了收入和盈利上涨？几月前有媒体发文称，该公司去年上半年收入翻番到16亿美元，净利润则靠近5亿美元。
战略：Facebook对可连续性和将来上涨有何规划？用户上涨指标与财务指标同样值得关注。去年7月有发文称，起码每月登录Facebook一次的用户高达7.5亿。这一数字上涨了没有？该公司是否维持这一增速？
广告：分享是了解Facebook广告业务盈利能力的重要指标。Facebook或许会分享许多与微软合作的细节信息，后者通过AdCenter公布了部分广告。乔杜里表明，他期望了解Facebook具体有多少收入来自这一交易，他很担忧Facebook对微软的依靠度。
人才：Facebook的雇员人数则是此外一个重要报告。乔杜里表明，他会关注该公司以往一年的雇员净增（减）量。人士更替率可以彰显出一家企业挽留顶尖人才的能力，而这也正是很多大企业面对的困难。
风险：每份S-1全将包含股东风险一栏。这些风险包含对Google+等竞争对手的评价，以及该公司或许遭遭遇阻力力的其余领域。
Facebook高价值的5大理由
网络效应：要想取代Facebook主流在线社交媒体的机会性差不多为零。它将实名身份体系带进了互联网——此举也是助推用户运用该网站的重要原因。
消息种子的EdgeRank算法：在以往的5年阶段，Facebook一直在收集报告，并没有断改进EdgeRank算法，此算法决定好友所分享的所有内容中，哪些内容可以最终显现在用户的消息种子中，以及这些共享的内容将如何突出表明。
人才：马克·扎克伯格具有远见卓识。他在产品方面的远见也致使Facebook持续推出新功能，进而也致使用户更愿意运用该网站，并非是选择离开。
应用和游戏平台：Facebook已经打造一个游戏平台，此平台业已证明得到了迅猛发展。即使该服务还没有得到充分的成长，但是，强势的上涨机遇任然存在，再加之一部分针对游戏的网站广告所支持，所以，比如Zynga等公司已经得到了丰厚的投资回报。
针对性广告：年纪、性别、目前所在城市、家乡、职业历经、教育、好友、兴趣、目前应用内活动和电子商务习惯等，当用户与好友分享该数据时，他们同期也会与Facebook分享该数据信息，如此，Facebook就或许得到了最具针对性的信息、最准确的广告定位报告。
Facebook上市的五大风险
风险1：用户习惯更改DCCI互联网报告中心创立者胡延平表示，社会化网络形态正在急速改变，而下方原因正形成核心：移动+位置+应用；强弱并存-现实虚拟并存-弹性社交；实时传感-智能交互-个性响应。“但Facebook不那么强健”。
风险2：多个强力对手报告表明，谷歌社交产品Google+在不足一年时间用户已经击穿1亿，且增速胜过Facebook。业界评论人陈永东觉得，谷歌有强大的业务群及雄厚的实力，这对Facebook是一种综合威胁。而Facebook招股书也提到假使进入中国市场，人人网、新浪和腾讯是首要竞争对手。
风险3：隐私等信息安全Facebook掌握数亿用户报告，而互联网评论家洪波觉得，Facebook的核心竞争力在于人和人的社会关系，其中大批涉及个人隐私。但Facebook所提倡的放开、透明，必然与现行的隐私法律存在矛盾，所以它必然会尝试从新定义隐私。
风险4：营收来源单一广告占领Facebook 85%以上营收。IT分析专员孙永杰表示，Facebook的客户来源仍然比较单一，其最大的广告客户为金融公司和游戏公司，在不确定的市场环境中，Facebook承受的风险比较大。伴随智能手机及平板电脑的成长，移动营收应当形成将来Facebook的付出方向。
风险5：深陷专利拉锯战形成公众公司往往面对专利诉讼，伴随Facebook马上提交上市招股书，美国诸多专利持有人也将抓住“良机”，对Facebook展开专利诉讼“围剿”。其统计表明，2011年，Facebook遭遇22宗专利侵权诉讼，是2010年的两倍。
Facebook股权结构
内部人员： 首席实施官马克·扎克伯格本人在第一次公开募股前拥有Facebook公司28.2%的表决权，包含他持有的5.338亿股B类股；以及他和股东签订的表决权代理协议，他们在特定情形下授权扎克伯格代表股东所持股份执行表决——他控制了10.7亿股B类股，4,220万股A类股，掌握着56.9%的表决权。 首席经营官雪莉·桑德伯格（Sheryl Sandberg）持有190万股B类股。 首席财务官戴维·埃博斯曼（David Ebersman）持有220万股B类股。 主管工程事务的副总裁迈克·斯科洛普夫（Mike Schroepfer）持有210万B类股。 总法律顾问西奥多·尤里奥（Theodore Ullyor）持有190万股B类股。 投资人： 增速合伙公司（Accel Partners）：持有2.014亿股B类股，拥有11.4%的表决权。 DST世界公司：持有3,670万股A类股，加之9,460万股B类股，拥有5.5%的表决权。 Goldman Sachs集团（高盛）：持有6,590万股A类股，在第一次公开募股前持有56.3%的A类股，但表决权差于5%。 共同基金公司T. Rowe Price：持有600万股A类股，加之1,220万股B类股。 其余股东： 董事马克·安德森（Mark Andreesen）：360万股A类股，这些股份事实由安德森·霍洛维茨（Andreessen Horowitz）持有。 董事唐纳德·格雷厄姆（Donald Graham）持有100万股受限股票单位（RSU）。 董事里德·黑斯廷斯（Reed Hastings）持有20,000股受限股票单位。 董事彼得·泰尔（Peter Thiel）持有4470万股B类股，拥有2.5%的表决权。 达斯汀·莫斯科维茨（Dustin Moskovitz），Facebook公司前员工，持有1.338亿股B类股，拥有7.6%的表决权。第一次公开募股前流通在外股票总数：
110名股东持有1.171亿股A类股。 1,070名股东持有17.6亿股B类股。 2.585亿股可行权股票。 3.788亿股已发行的受限股票单位。[编辑]
Facebook近年营收情况
Facebook近年营收情况
Facebook融资大事记[6]
2004年2月：马克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)、达斯丁·莫斯科维茨(Dustin Moskovitz)和爱德华·多萨维林(Eduardo Saverin)在哈佛宿舍创建了The Facebook。 2004年6月到7月，初出茅庐的Facebook得到风险投资家彼得·泰尔(Peter Thiel)50万美元投资。据说当时最大的社交网站Friendster想以1000万美元收购The Facebook，遭扎克伯格婉拒。 2004年12月，哈佛、斯坦福、哥伦比亚和耶鲁大学的The Facebook用户高达100万。 2005年5月，Thiel和Accel Partners向The Facebook投资1270万美元，估值8750万美元。当时The Facebook的活跃用户数量为550万。 2005年9月，The Facebook更名叫更为简洁的Facebook。 2006年3月，发文称，Facebook将自己的定值为20亿美元。 2006年4月，包含Accel、Thiel、Greylock Partners和Meritech以内的投资人向Facebook投资2750万美元，估值5亿美元。 2006年9月，据称雅虎想以10亿美元收购Facebook，遭拒。 2006年12月，Thiel称Facebook值80亿美元，当时Facebook用户胜过1200万。 2007年4月，Facebook活跃用户达2000万。 2007年10月，微软向Facebook投资2.4亿美元，占有1.6%股份，Facebook估值为150亿美元。当时Facebook活跃用户胜过5000万。 2007年11月，李嘉诚向Facebook投资6000万美元。 2008年1月，European Founders Fund向Facebook投资1500万美元。 2008年3月，李嘉诚又一次投资6000万美元，个人投资总额高达1.2亿美元。微软、李嘉诚第二次投资和European Founders Fund的投资让Facebook的此次融资高达3.15亿美元。 2008年5月，TriplePoint Capital贷给Facebook1亿美元。 2008年8月，Facebook早期雇员可以卖出股票期权。当时Facebook活跃用户胜过1亿。 2009年1月，Facebook活跃用户胜过1.5亿。 2009年2月，Facebook活跃用户胜过1.75亿。 2009年4月，Facebook活跃用户胜过2亿。 2009年5月，DST向Facebook投资2亿美元，估值100亿美元。 2009年6月，DST从Facebook雇员手中购得价值1亿美元的股份。 2009年9月，Facebook活跃用户胜过3亿。 2009年11月，Elevation Partners向Facebook投资9000万美元，当时Facebook的年营收高达7.75亿美元，利润2亿美元。 2009年12月，Facebook活跃用户胜过3.5亿美元 2010年2月，Facebook活跃用户胜过4亿。 2010年6月，Elevation Partners又一次向Facebook投资1.2亿美元，其投资总额高达2.1亿美元。 2010年7月，Facebook活跃用户胜过5亿。 2010年11月，Accel Partners卖出了一定量的Facebook股票。 2010年12月，有发文称，Facebook年营收高达20亿美元，利润约为5亿美元。 2011年1月，Goldman Sachs和DST分别向Facebook投资4.5亿美元和5000万美元，Facebook估值高达500亿美元高峰。此外，Goldman Sachs还向其客户兜售价值15亿美元的Facebook投资基金。莫斯科维茨据说在二级市场上卖出了大批Facebook股份。Facebook活跃用户胜过6亿扎克伯格在Facebook上市文件中发表的公开信
来自扎克伯格的一封信
最初创建Facebook并没有是为了成立一家公司。它是为了完成本身的社交使命——助推世界愈加放开、增强人与人之间的联系。
我们觉得Facebook的投资人理解这一使命对于我们的意义、我们如何决策、我们为何从事当下的工作是非常重要的。我将尽力在信件中解释我们的方式。
在Facebook中，我们为科技给民众传播和运用信息导致的重大变革所鼓舞。我们经常谈论到印刷机和电视这些使沟通更为有效的发明，它们导致了社会很多重要领域的彻底转变。它们给许多人给予了表达的可能。它们激励进步。它们更改了社会的组织方式。它们使人类生活愈加紧密。
今日，我们的社会处在另一变革的拐点。我们所处的时代，是大部分人能够运用互联网络和移动电话，这些必要的工具使民众能够与其余人分享他们想到的、感承受的、在做的。Facebook激励创造更好的服务，予以民众与他人分享的能力，帮助民众又一次改造我们大量的核心机构和行业。
当下有极大的需求和绝好的机遇使世界上所有人维持联系，为所有人供应讲话权，帮助更改将来社会。我们面对着史无前例的必备技术和基础架构，我们断定这会是我们需要关注的最重要的困难。
我们期望增强民众之间的相互联系。
尽管我们的使命听起来很远大，但它的起点很小：从建立两个人之间的联系开始。
人际关系是整个社会的基础，能让我们发现新理念、理解我们的世界，并最终达到持久幸福。
在Facebook中，我们开发工具来帮助民众与他们所想的人建立联系，分享他们想要分享的。通过该种方式，我们扩大了民众建立和维持联系的能力。
民众分享的越多——即使仅仅是与友人或家人的共享——也能创造出愈加放开的文化，更好地理解他人的生活与看法。我们坚信，这可以在人与人之间创造出许多更紧密关系，帮助民众得到许多多样化的看法。
通过帮助民众建立这些联系，我们期望从新规划民众传播和运用信息的方式。我们觉得，世界的信息框架应相似于社交图谱，应当是一个从下到上，或者对等的网络，并非是当前该种整体式、自上而下的结构。我们还觉得，赋予民众对共享内容的控制权是重塑该种方式的基本原则。
我们迄今已经帮助世界上8亿多人建立了胜过1000亿个联系，我们的目标是助推这一重塑进度增速。
我们期望改进民众与企业和实体经济的联系。
我们觉得，一个愈加放开和紧密相连的世界有利于创造更强大的经济体，进而拥有许多可依靠的企业，可以供应更好的产品和服务。
伴随民众共享内容的增多，他们可以从他们信赖的人那里得到许多有关产品或服务的看法，这可以简化优秀产品的发掘过程，提升民众生活的质量与效率。
简化优秀产品发掘过程的结果之一是，企业开发个性化、以人为本的优秀产品可得到回报。我们已经发现，“以社交而设计”（social by design）的产品比传统产品更具互动性，我们期望世界上许多的产品进入这个发展方向。
我们的开发平台已经帮助成千上万的企业开发出高质量、社交性更强的产品。我们在游戏、音乐和新闻等领域已经目睹了颠覆性的新模式，我们预计在许多的行业目睹该种“以社交而设计”的趋势。
除了供应更好的产品，一个愈加放开的世界还会激励企业与用户直接可信地互动。有胜过400万家的企业在Facebook上开通了主页来与客户对话。我们期望该种趋势也能够保持下去。
我们期望更改民众与政府和社会机构的关系。
我们断定开发出帮助民众共享的工具可以达到与政府执行愈加坦诚和透明的对话，给民众导致许多的直接权利，使政府官员更有责任感地对目前最严重的困难提出更好的处理方法。
通过赋予民众共享的权利，我们开始目睹民众的声音可以达到有史以来最大的影响力。这些声音在数量上和音量上都在增长。它们难以忽略。今后，我们预计政府将令愈加负责任地回复这些人直接提出的困难和忧虑，并非是选择一小部分人所控制的中间途径。
通过这一进度，我们断定各国全将显现支持互联网和为人民权利抗争的领导人，包含分享信息的权利，获取想要的信息的权利等。
最后，伴随许多的高质量产品向个性化发展，我们预计“以社交而设计”能够更深一步处理创造就业、教育、医疗等世界性困难的新服务。我们期待着能够助推这一进度。
我们的使命和业务
正如我上面提及的，Facebook原先并无意形成一家公司。我们一直以我们的社会让命、我们创造的服务及运用Facebook的用户为关注核心。这与一家公众公司行事风格不同，所以我想要解释为何如此一家公司能够作出成绩。
出于自己的意向，我亲自编撰了Facebook的初始版本并以此起家。由此以后，Facebook的多部分构想与代码均出自我们团队所吸引来的精英。
大部分成功人员都旨在建立并将本身融入伟大的事物，但他们同样期望赚钱。通过建立起团队——同期建立一个开发者社区、广告市场和投资基地，我深深感承受，成立一家实力雄厚的公司是将民众联系起来、处理重要困难的最好办法。
简来说之：我们不是为了金钱而创造服务，而是利用金钱构建更好的服务。
同期我觉得这是构建某些事物的有效渠道。如今逐渐增多的人期望能够体验一种公司的服务，该种公司有一部分信仰，而不仅仅是利润最大化。
通过专注于我们的使命和供应更好的服务，我们断定我们将为我们的股东和合作者在长期中创造出最大的价值——这些倒过来能帮助我们吸引更优秀的人才以及供应更好的服务。我们每天醒来的第一件事不是赚钱，但是我们明白最好达到我们使命的渠道就是建立一个强大的、有价值的公司。
这也是我们考虑IPO的理念。我们上市是为了员工和投资人。当我们予以他们股权时，我们允诺将竭尽全力使这些股权升值并可以流通，IPO兑现了我们的允诺。当我们形成一家公众公司，我们会对新投资人做出类似的允诺，并付出使之兑现。
黑客之道
为建立一家实力雄厚的公司，我们付出将Facebook打产生一个最好的平台，在此平台上，伟大的民族可以对世界造成巨大影响，并与其它伟大民族互相学习。我们孕育了一个独特的文化和管理模式，并将其称为“黑客之道”。
媒体将“黑客”这个词描述为侵袭电脑的一类人，所以“黑客”被不公平地冠以消极的意思。实际上，黑客仅仅代表着快速构建事物，或对可及的边界执行试探。正如大部分事物一样，黑客可以善恶兼施，但绝大部分我所见的黑客则期望对社会造成有益的影响。
黑客之道是创造的一种方式，包含连续的改观和持续的重复。黑客们相信有些东西可以永远精益求精，而且所有事物皆无止境。他们正是去修复这些东西，经常面对觉得这是不或许的或是满于现况的人。
黑客们尝试通过快速放出与学习更少的迭代，进而在长期建立最好的服务，而非一次做到每件事。为确认这一说法，我们构造了一个试验框架，在任何给定的时期内，它都可以提炼出成千上万个Facebook版本。我们的座右铭是“付诸实践比追求完美更重要”，并将这句话贴在墙上警示我们永不止步。
黑客之道依旧与生俱来并自觉活跃的准则。黑客们不是为一个新的理念能否可行或构建事物最好的方式是什么而每日争论不休，而是刻画原型并检验能否有效。在Facebook的办公场所内听到最多的黑客标语便是“代码胜于雄辩”。
黑客文化放开并面向精英阶层。黑客们相信最佳理念与实践能始终赢得胜利——而非那些善于为创意游说或操纵公众的人。
为激励该种方式，每隔几个月我们会举行一次“黑客马拉松”，所有人用自己的创意开发产品模型。在活动最后，整个团队一起检验所有成果。Facebook很多最为成功的产品都出自“黑客马拉松”，比如时间线、聊天、视频、我们的移动开发框架以及包含HipHop编译以内的最重要的基础框架。
为保证该种黑道方式均是我们的工程师所用，我们要求所有的新入职工程师，甚至包含本职工作并不是编码的管理人士，都要经历Bootcamp项目的培训，从中学习我们的代码、工具以及方法。很多行业人士身为管理层不愿亲自编码，但是我们所需的是愿意接受且能够通过此培训的雇员。
以上事例都事关工程，我们取其精华并概括为五项经营Facebook的核心价值观：
关注影响
若要造成最大影响，最好的方式是保证我们始终将焦点放在处理最重要的困难。看似简单，但我们觉得多部分公司做得并没有好并浪费大批时间。我们期望Facebook的所有成员都善于发现那些最巨大的困难并加以处理。
迅速行动迅速行动使我们能够开发许多产品，更快地执行研发。但是大部分公司在发展中，大大减缓他们的脚步，由于比起迟缓发展而错失良机，他们更害怕犯错。我们信奉：“迅速行动，打破成规”。假使永远固守常规，很或许无法发展得充足快速。
大胆创新创造优秀的产品代表着冒险。这些让人胆怯的冒险阻止了大多公司勇敢试图新鲜事物的脚步。但是，在瞬息万变的世界中，不去考验风险必然致使失利。我们的其他座右铭是：“最有风险的事就是不去冒险”。我们激励每个人做大胆的决定，即便那代表着失误。
维持放开我们断定愈加放开的世界是更好的世界，由于民众掌握许多的信息，能够作出更好的决定并造成更远大的影响。这同样也适用于公司的经营模式。我们付出保证Facebook的所有成员能够接触尽或许多的公司更方面的信息，他们自此作出最佳决定并对公司造成最好的影响。
构建社会价值又一次重申，Facebook的存在是为了让世界愈加放开，连接愈加紧密，而非仅仅是建立一个公司。我们期待Facebook的每一个人在做任何事时都关注如何为世界创造真正的价值。
感激各位抽出宝贵的时间阅读此信，我相信我们将有机将对世界造成巨大影响并建立一个长盛不衰的公司。我期待和与你们一起建立一个伟大的事物。
对中国互联网的影响
《国际金融评论》发文称，Facebook提交的申请数据目标募资额为50亿美元，“但筹资范围或许还会扩大。”消息称：假使成功上市，Facebook有希望创造美国范围最大的第一次公开募股之一。分析人员觉得，这对中国互联网概念股将导致一次强烈的打击波。
总市值可排中国A股前5位
假使以各投资机构对Facebook估值的中间值875亿美元（约合5512.5亿元人民币）计算，这家公司放在A股市场上，其总市值可挤入前5位，仅差于中石油、工商银行、农业银行、中国银行，好于中国石化、中国神华、中国人寿、招商银行、贵州茅台、中国平安、中国联通、万科等中国知名企业。 假使Facebook IPO募资额胜过50亿美元，上述排名还要重写。
或启发管理层加力互联网上市
这家网站现已拥有8亿用户，胜过世界人口的10％。以市场调查公司eMareter预期的Facebook2011年收入43亿美元计算，Facebook的估值在750到1000亿美元之间。这就代表着约为20倍的市销率。Facebook形成中国要赶超世界先进水平的“捷径”之一。Facebook的重大成功，有机会提升管理层对互联网股票上市的支持强度。
中国VC/PE会怎么想
假使Facebook IPO募资额胜过50亿美元，上述排名还要重写。有的投资机构觉得其融资额或许高达100亿美元（约合630亿元人民币）。如此的回报将胜过2004年谷歌的IPO。芝加哥大学布斯商学院研究私募股权和风险投资的教授开普兰说，Facebook的IPO有很大机会形成有史以来创造最高回报率的风险投资案。
中国股市会不会“有样学样”
2012年1月末，人人公司短短两天在纽约证券交易所的股票价格上涨胜过了50％。而该股自从去年年中以来就一直处在下挫的趋势，该公司并没有特定的新闻事件能解释这一突如其来的股价上涨。
道琼斯公司分析专员汤姆·奥利克评论道，民众很容易以Facebook的IPO作为提升人人网股价的理由。人人网毕竟是一个社交网站。它是一个中国的社交网站，占领着有利的地位，可以从世界第二大经济体网络用户的爆炸式上涨中获益。Facebook在2011年的收入上涨预期胜过了100％。人人网的涨幅则或许只有Facebook的一半左右。受于经营成本更高，同期，面对的在线广告市场愈加不健全，人人今年能够收支平衡就不错了。在近期这波上涨以前人人22倍的市销率已经历高，历经猛涨后的33倍则显得有些危险了。新浪微博或许比人人更有资格被称作中国版的Facebook。