2012年巴菲特五大预言
2011年11月14号，巴菲特接受CNBC电视台采访，作出对2012年的五大预言。
预言内容
第一
世界还会很不确定，但我还会坚定持股优秀公司。
CNBC：“你是如何处理未知性的？你是忽视所有的未知性，依旧说，你会想法处理这些未知性并作出投资决策？” 巴菲特：“世界总是不确定的。1941年12月6号，世界是不确定的，我们当时并没有知道第二天太平洋战争会发生。1987年10月18号，世界是不确定的，我们当时并没有知道第二天股市会一天大跌508点，降幅达到22.6%。世界总是不确定的，充满了未知性。” “假使在美国奥马哈当地拥有一家好企业，你听到有人说意大利显现大困难了，第二天你会所以卖掉你的企业吗？但是出于某种原因，民众会觉得，假使他们持有一家优秀的企业，不是直接持有，而是通过持有股票而间接持有，他们应当每五分钟就作出新投资决策。我想，即便美联储主席伯南克来见我，在我耳边小声告诉我们他明日将令做这件事那件事，我也根本不会更改我对自己想要购入股票的公司的观点。我将令持有这些公司的股票很多年，就像我持有一家农场或者持有一套房子一样。将来肯定会显现各种各样的大事件，肯定会有各种各样的未知性，最终真正重要的是你持有的公司、农场、房子将来这些年份表现如何。我无法确定购入和出售的具体时间。”第二
股市还会会大幅波动，我会利用股市过分反映低价购入好公司。
CNBC：“我知道，你并没有会关注每天或每周或每月的股市波动。但是市场的波动性在加强。不久以前，你曾经说过，市场总是充满了未知性。但是该种未知性疑似在公众和投资人中间引起很大反响。你觉得该种未知性已经终结，或者说，我们当下非常忧虑的头条新闻发文的欧洲显现巨大风险使我们进入一个有所不同的新的期间？” 巴菲特：“除非我正在运用财务杠杆，否则我根本不会忧虑头条新闻发文的风险。我的意思是，假使我私人拥有一家企业，比如我拥有镇上最好的一家餐馆，我会忧虑明日的新闻头条说什么吗？” “持有一家大公司的股份也是同样的道理。我根本不晓得将来股市会上涨依旧会下挫，其余人也根本不晓得。忘掉股市吧。我根本不晓得明日农场的市场价格会涨依旧会跌，但我的确知道，假使是一家好农场，一个诚实勤劳的农夫租种这家农场，将来的收成肯定会有所提升。你只要拥有诚实能干的人管理的好的资产就行了。全部拥有如此优秀的公司非常好，导致持有如此优秀的公司的一小部分股票也非常好，但是不要支付过高的购入价格，价格的波动性对你来看反而是好事。” “假使价格在某一年间在x美元和3倍的x美元之间波动，那么我只要在市场低迷价格萧条时购入农场，肯定会赚到很多的钱。但是农场的单价并没有会如此大幅波动。股票市场总是会过分反映，这也是为何一个人假使能够维持理性就可以在股市上赚到很多很多的钱变得非常非常富裕的原因。” CNBC：“你已经如此做很久了。你今年已经81岁了。” 巴菲特：“你早就发现了。”第三
将来还会有各种坏消息，但我会继续购入优质银行股。
CNBC：“将来某个时间点上，你能否或许更深一步加大对银行股的投资？就像你前不久投资美国银行一样。” 巴菲特：“是的。第三季度、第二季度、第一季度，我都在持续购入富国银行。20年前我也购入了富国银行。假使我发现了一家好公司，就像我私人拥有一家麦当劳快餐店一样，我已经拥有了40%的股份，假使有人想卖给我此外10%的股份，价格很吸引人，我将令再购入10%的股份，我根本不担忧报纸上的头条新闻说什么。将来10年到20年我将令一直持有这些好公司。将来将令有各种各样的好消息，将来也将令有各种各样的坏消息，但是好公司，天长日久，将令为你创造重大的财富。”第四
股市暴跌，有些优质大盘股已经显现购入良机。
CNBC：“IBM也是一只道琼斯指数成份股，你已经大批购入了几只道琼斯指数成份股,这是不是你的投资风格发生改变的其他表现?” 巴菲特：“是的，但这也代表着，与其余投资选择对比，一部分范围非常大、实力非常强的美国公司的股价看上去非常便宜。我想说，最终你的目标是口袋里装满赚来的钱。你把现金装在口袋里，你一分钱也赚不足。你把钱投到货币市场基金上，你也是一分钱也赚不足。你购入10年期国债，只能每年赚到2%。假使你购入的美国公司净资产收益率很高，投入资本收益率很高，正在迅速回购公司的股份进而会让现有股东的持股比例显著增长，那么你就会赚到很多很多钱。我喜欢所有这些特点。当下你可以将一个公司和其他公司执行比较，但最终，你务必作出行动。什么也不做也是一种行动。”第五
欧洲债务危机不同于美国金融危机，要处理仍需较长时间。
CNBC专访时问巴菲特对于欧债危机的观点，巴菲特回答说：“目睹欧债危机事件获得的进度，我感觉到高兴。但是欧洲会发现他们有一个最大的基础性缺陷，那就是他们不能印刷货币。当民众丧失信心时，就会形成一种挤兑风潮，在某种程度上对于主权债务和银行来看该种情形都发生过。2008年美国显现了债务危机，运用美国所有的力量，采取一部分强度极大的措施才处理。” “处理债务危机，需要政府具有能够做需要解决的事情的能力，相信政府将令做任何需要解决的事情的信心。正是我们美国人相信这一点，才让我们多出危机。但是我们当前并没有清楚，在欧洲谁能够说‘我们将令做任何需要我们做的事情’，以及能否具有做任何处理债务危机需要解决的事情的能力。谁能够做，他们将令做什么，这一点需要变得愈加清楚，他们既需要愿望又需要能力。” “我们已经一次又一次地见证到，市场比任何力量都愈加强大。以往银行遇到挤兑风潮时，它们经常采取的办法是，银行职员开始逐渐兑付现金，同期在柜台上堆满黄金。但是当下我们事实上是用电子手段来操作的，但是假使不再执行债务缓期，就会显现挤兑风潮。你知道，在意大利每个月全将有几百亿欧元债务到期，你不需要考虑任何新添的债务，但是你务必小心考虑推迟还债的后果。” “要想终止一场挤兑风潮，需要非常非常强硬的措施。这需要群众有一种信心，一种非常大量的信心，相信执政者为了终止债务危机，将令做任何需要解决的事情，而且有能力去做任何需要解决的事情。我们断定美联储主席伯南克、美国财长保尔森、美总统奥巴马在2008年9月所说的话，即使当时对这个困难仍有疑问，但是在欧洲没有相似权威人物。要想让17个欧盟国家的领导人统一答应第二年执行改革，绝对不是一件容易的事。” “受于民众愈加忧虑，德国和其余国家甚至和法国的冲突越来越大，处理欧债危机需要更长的时间。民众依据情绪作出反映，但是在该种情形下情绪变成了现实。欧洲正在作出行动。欧洲具有所有各种力量，欧盟不会分裂。” “欧洲的银行正在失去美国的资金支持，所以它们正在抛出美元资产。我们已经觉得我们美国的银行范围太大了、雇员人数太多了。但是欧洲的银行相对于本国经济来说范围愈加庞大，而且非常依靠于批发业务执行融资。而批发业务融资并没有是敏感的。美国的货币市场基金在欧洲的银行有范围很大的投资，当下却正在撤出资金。欧洲的银行需要许多的资本支持，越早得到越好。” “如果欧洲的银行股价是X。那么它们愿意以只有八成或九成的单价发行许多新股融资吗？美国的银行是被强迫如此做的，即使银行并没有愿意。银行自己无法融资，政府就说：要么你自己融资，每股2欧元；要么我们注资，每股1欧元。我是银行的股东，我也不愿意，但我必须如此做。一个礼拜一，我记得，美联储主席伯南克和美国财长保尔森召集了11家银行到一起说：你们将令得到X亿美元资金。当他们离开时，他们的确高达目的了。在欧洲，谁有这么强大的力量说出如此的话，而且如何维持一个口径说话依旧一个困难。”