基金资产估值

基金资产估值

外汇网2021-06-19 17:05:20 56

定义

基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按适当的原则和方法执行估算，从而确定基金资产公允价值的过程。估值的目的

基金资产估值的目的是客观、精准的反应基金资产的价值。经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值，是计算基金份额转让价格特别是计算放开式基金申购与赎回价格的基础。影响要素

（一）估值频率

（二）交易交割

（三）价格操纵及滥估困难

（四）估值方法的统一性及公开性估值对象

基金估值的对象指基金所拥有的各种资产，如股票，债券及配股权证及其余资产。估值日的确定

基金管理人应于每个交易日当天对基金净资产执行估值。估值暂停

基金管理人尽管务必按规定对基金净资产执行估值，但遇到下列特殊情形，可以暂停估值：

① 基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其余原因暂停运营时。

②因不可抗力或其余情形致使基金管理人、基金托管人无法精准评估基金资产价值时。

③占基金相当比例的投资品种的估值显现巨大转变，而基金管理人为保障投资者的利益，已决定推迟估值。

④如显现基金管理人觉得属于紧急事故的任何情形，会致使基金管理人不能卖出或评估基金资产的。

⑤中国证监会和基金合同认定的其余形式。估值原则

依照《企业会记准则》和中国证监会有关规定，股指的基本原则如下：

1.对存在活跃市场的投资品种，如估值H有市价的，应采取市价确定公允价值。估值日无市价的，但近期交易日后经济环境未发生巨大改变，应采取近期交易市价确定公允价值。估值日无市价的，且近期交易日后经济环境发生了巨大改变的，应参考相似投资品种的现行市价及巨大改变原因，调整近期交易市价，确定公允价值。有确凿证据显示近期交易市价不能真实反应公允价值的(如异常原因致使长期停牌或临时停牌的股票等)，应对近期交易的市价执行调整，以确定投资品种的公允价值。

2.对不存在活跃市场的投资品种，应采取市场参与者广泛认同且被以往市场事实交易价格验证具有牢靠性的估值技术确定公允价值。运用估值技术得出的结果，应反应估值日在公平条件下执行正常商业交易所采取的交易价格。

3.有足够理由显示按以上估值原则仍不能客观反应有关投资品种的公允价值的，基金管理公司应据具体情形与托管银行执行商定，按最能恰当反应公允价值的单价估值。

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