基本原理
BOLL指标是美股分析家约翰•布林依据统计学中的标准差原理设计出来的一种非常简单实用的技术面指标。一般来说，股价的运动总是环绕某一价值中枢（如均线、成本线等）在适当的规模内变动，布林线指标指标正是在上述条件的基础上，引进了“股价信道”的概念，其觉得股价信道的宽窄伴随股价波动程度的大小而改变，而且股价信道又具有变异性，它会伴随股价的改变而自动调整。正是受于它具有灵活性、直观性和趋势性的特点，BOLL指标逐渐形成投资人广为应用的市场上火热指标。在大量技术面指标中，BOLL指标属于比较特殊的一类指标。
绝大部分技术面指标均为通过数量的方法构造出来的，它们自身不依靠趋势分析和形态分析，而BOLL指标却股价的形态和趋势有着密不可分的联系。BOLL指标中的“股价信道”概念正是股价趋势理论的直观表现形式。BOLL是利用“股价信道”来表明股价的各种价位，当股价波动很小，处在横盘时，股价信道就会变窄，这或许意味着股价的波动处在临时的平静期；当股价波动多出狭窄的股价信道的上缘时，意味着股价的异常激烈的往上波动马上开始；当股价波动多出狭窄的股价信道的下缘时，同样也意味着股价的异常激烈的朝下波动将开始。
投资人常常会遇到两种最常见的交易陷阱，一是买低陷阱，投资人在所谓的低点买进之后，股价不仅没有止跌反而持续下挫；二是卖高陷阱，股票在所谓的高位出售后，股价却一路上涨。布林线特别运用了爱因斯坦的相对论，觉得各种市场间均为互动的，市场内和市场间的各种改变均为相对性的，是不存在绝对性的，股价的高低是相对的，股价在上缘线以上或在下缘线下方只反应该股股价相对较高或较低，投资人做出投资分析前还须综合参考其余技术指标，包含价量配合，心理类指标，类比类指标，市场间的关联报告等。总之，BOLL指标中的股价信道对预期将来行情的行情起着重要的参考作用，它也是布林线指标所特有的分析手段。
计算方法
在所有的指标计算中，BOLL指标的计算方法是最复杂的之一，其中引进了统计学中的标准差概念，涉及到中轨线（MB）、上缘线（UP）和下缘线（DN）的计算。此外，和其余指标的计算一样，受于选用的计算周期的不同，BOLL指标也包含日BOLL指标、周BOLL指标、月BOLL指标年BOLL指标以及分钟BOLL指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日BOLL指标和周BOLL指标。尽管它们的计算时的取值有所不同，但基本的计算方法一样。
以日BOLL指标计算为例，其计算方法如下： 1、日BOLL指标的计算公式 中轨线=N日的移动平均线 上缘线=中轨线＋两倍的标准差 下缘线=中轨线－两倍的标准差 2、日BOLL指标的计算过程 （1）计算MA：MA=N日间的收盘价之和÷N （2）计算标准差MD：MD=平方根N日的（C－MA）的两次方之和除以N （3）计算MB、UP、DN线：MB=（N－1）日的MA UP=MB＋2×MD DN=MB－2×MD在股市分析软件中，BOLL指标一共由四条线构成，即上缘线UP 、中轨线MB、下缘线DN和价格线。其中上缘线UP是UP数值的连线，用黄色线表明；中轨线MB是MB数值的连线，用白色线表明；下缘线DN是DN数值的连线，用紫色线表明；价格线是以美国线表明，颜色为浅蓝色。和其余技术指标一样，在实战中，投资人不需要执行BOLL指标的计算，首要是了解BOLL的计算方法和过程，以便愈加深入地掌握BOLL指标的实质，为运用指标打下基础。
基本意义
1、BOLL指标中的上、中、下缘线所形成的股价信道的移动规模是不确定的，信道的上下限伴随股价的上下波动而改变。在正常情形下，股价应始终处在股价信道内运行。假使股价脱离股价信道运行，则代表着行情处在极端的状态下。2、在BOLL指标中，股价信道的上下缘是表明股价安全运行的最高价位和最低价位。上缘线、中轨线和下缘线都可以对股价的运行起到支撑作用，而上缘线和中轨线有时则将对股价的运行起到阻力作用。
3、一般来说，当股价在布林线的中轨线上方运行时，显示股价处在强劲趋势；当股价在布林线的中轨线以下运行时，显示股价处在弱势趋势。
轨线之间的关系
1、当布林线的上、中、下缘线同期往上运行时，显示股价强劲特质非常显著，股价短时间内将继续上涨，投资人应坚决持股待涨或逢低做多。2、当布林线的上、中、下缘线同期朝下运行时，显示股价的弱势特质非常显著，股价短时间内将继续下挫，投资人应坚决持币观望或逢高抛售。
3、当布林线的上缘线朝下运行，而中轨线和下缘线却仍在往上运行时，显示股价处在整理态势当中。假使股价是处在长期上升趋势时，则显示股价是上涨途中的强劲整理，投资人可以持股观望或逢低短线购入；假使股价是处在长期下挫趋势时，则显示股价是下挫途中的弱势整理，投资人应以持币观望或逢高减仓为主。
4、布林线的上缘线往上运行，而中轨线和下缘线同期朝下运行的机会性非常多，这里就不作研判。
5、当布林线的上、中、下缘线差不多同期处在水平方向横向运行时，则要看股价当前的行情处在什么样的情形下来分析。
美国线和布林线的关系
1、当美国线从布林线的中轨线下方、上破布林线中轨线时，意味着股价的强劲特质开始显现，股价将上涨，投资人应以中长线购入股票为主。2、当美国线从布林线的中轨线以上、上破布林线上缘时，意味着股价的强劲特质已经确立，股价将或许短线暴涨，投资人应以持股待涨或短线购入为主。
3、当美国线上破布林线上缘以后，其运动方向继续往上时，假使布林线的上、中、下缘线的运动方向也同期往上，则意味着股市的强劲特质依旧，股价短时间内还会上涨，投资人应坚决持股待涨，直到美国线的运动方向开始有掉头朝下的迹象时才紧密注意行情能否转势。
4、当美国线在布林线上方往上运动了一段时间后，假使美国线的运动方向开始掉头朝下，投资人应格外小心，一旦美国线掉头朝下并击穿布林线上缘时，意味着股价短时间的强劲行情或许终结，股价短时间内将暴跌，投资人应及时短线买出股票、退场观望。尤其是对于那些短线升幅很大的股票。
5、当美国线从布林线的上方、下破布林线上缘后，假使布林线的上、中、下缘线的运动方向也开始同期朝下，意味着股价的短时间强劲行情马上终结，股价的短时间行情凶多吉少，投资人应以逢高减磅为主。
6、美国线从布林线中轨上方、下破布林线的中轨时，意味着股价前期的强劲行情已经终结，股价的中期下挫趋势已经形成，投资人应中线及时出售股票。假使布林线的上、中、下线也同期朝下则更能证实。7、当美国线朝下跌穿布林线的下缘并继续朝下时，意味着股价处在极其弱势行情，投资人应坚决以持币观望为主，尽量不购入股票。
8、当美国线在布林线下缘运行了一段时间后，假使美国线的运动方向有掉头往上的迹象时，显示股价短时间内将止跌企稳，投资人可以少量逢低建仓。
9、当美国线从布林线下缘以下、上破布林线下缘时，意味着股价的短时间行情或许回暖，投资人可以及时适量买进股票，作短线反弹行情。
10、当美国线一直处在中轨线上方，并和中轨线一起往上运动时，显示股价处在强劲上涨过程中，只要美国线不跌穿中轨线，投资人坚决一路持股。
11、当美国线一直处在中轨线以下，并和中轨线一起朝下运动时，显示股价处在弱势下挫过程中，只要美国线不往上反转击穿中轨线，稳健的投资人都可一路观望。
分析方法
布林线“喇叭口”的研判布林线“喇叭口”的研判是BOLL指标所独有的研判手段。所谓布林线“喇叭口”是指在股价运行的过程中，布林线的上缘线和下缘线分别从两个相反的方向与中轨线大幅扩张或靠拢而形成的相似于喇叭口的特殊形状。依据布林线上缘线和下缘线运行方向和所处的位置的不同，又可以将“喇叭口”分为开口型喇叭口、收口型喇叭口和紧口型喇叭口等三种类型。开口型喇叭口形态常显现在股票短时间内大涨行情的初期，收口型喇叭口形态常显现在股票大跌行情的初期，紧口型喇叭口形态则常显现在股价大幅下挫的末期。
1、开口型喇叭口
当股价经历长时间的底部整理后，布林线的上缘线和下缘线渐渐缩减，上下缘线之间的距离越来小，伴随成交量的渐渐增大，股价忽然显现往上急速攀升的行情，此时布林线上缘线也同期急速往上扬升，而下缘线却增速朝下运动，如此布林线上下缘之间的形状就形成了一个相似于大喇叭的特殊形态，我们把布林线的该种喇叭口称为开口型喇叭口。
开口型喇叭口是一种表明股价短线大幅上破的形态。它是形成于股价经历长时间的低点盘整筑底后，面对着往上变盘时所显现的一种行情。布林线的上、下缘线显现方向截然相反而强度却很大的行情，意味着多头力量渐渐强大而空头力量逐渐衰竭，股价将处在短时间大幅推涨行情当中。开口型喇叭口形态的形成务必具备两个条件。其一，是股价要经历长时间的中低点盘整整理，整理时间越长、上下缘之间的距离越小则将来涨升的程度越大；其二，是布林线开始开口时要有显著的大的成交量显现。开口喇叭口形态的确立是以美国线（或K线）上破上缘线、股价带量上破中长期均线为准。对于开口喇叭口形态的显现，投资人如能及时短线买进定会获利丰厚。
2、收口型喇叭口当股价经历短时间的大幅推涨后，布林线的上缘线和下缘线渐渐扩张，上下缘线之间的距离越来越大，伴随成交量的逐渐降低，股价在高点显现了急速下挫的行情，此时布林线的上缘线开始急速掉头朝下，而下缘线仍在增速上升，如此布林线上下缘之间的形状就变成一个相似于倒的大喇叭的特殊形态，我们把布林线的该种喇叭口称为收口型喇叭口。
收口型喇叭口是一种表明股价短线大幅下破的形态。它是形成于股价经历短期间的大幅推涨后，面对着朝下变盘时所显现的一种行情。布林线的上下缘线显现方向截然相反而强度很大的行情，意味着空头力量渐渐强大而多头力量开始衰竭，股价将处在短时间大幅下挫的行情当中。收口型喇叭口形态的形成尽管对成交量没有要求，但它也务必具备一个条件，即股价经历前期大幅的短线推涨，推涨的程度越大、上下缘之间的距离越大则将来下挫程度越大。收口型喇叭口形态的确立是以股价的上缘线开始掉头朝下、股价朝下跌穿短时间均线为准。对于收口型喇叭口形态的显现，投资人如能及时出售则能保住收益、降低较大的下挫损失。
3、紧口型喇叭口
当股价经历长时间的下挫后，布林线的上下缘向中轨渐渐靠拢，上下缘之间的距离越来越小，伴随成交量的越来越小，股价在低点的反复振荡，此时布林线的上缘仍在朝下运动，而下缘线却在迟缓上升。如此布林线上下缘之间的形状就变成一个相似于倒的小喇叭的特殊形态，我们把布林线的该种喇叭口称为紧口型喇叭口。
紧口型喇叭口是一种表明股价将长期小幅横盘筑底的形态。它是形成于股价经历长期大幅下挫后。面对着长期调整的一种行情。布林线的上下缘线的逐渐小幅靠拢，意味着多空双方的力量逐渐处在平衡，股价将处在长期盘整整理的行情中。紧口型喇叭口形态的形成条件和证实标准比较宽松，只要股价经历较长时间的大幅下挫后，成交极其萎缩，上下缘之间的距离越来越小的时机就可认定紧口型喇叭初步形成。当紧口型喇叭口显现后，投资人既可以观望等候，也可以少量建仓。
中轨的买卖标志1、当美国线（或K线）上破布林线中轨时，假使股价也放量击穿股价中期均线，则代表着股价中短时间往上扬升趋势开始形成，这是布林线指标揭示的中短时间购入标志。
2、当美国线（或K线）上破布林线中轨后，假使股价依托布林线中轨往上升高时，则代表着股价的中短时间往上趋势已经相成，这是布林线指标揭示的逢低做多或持股标志。
3、当美国线（或K线）朝下跌穿布林线中轨时，假使股价也先后跌穿中短时间均线，则代表着股价的中短时间朝下阴跌趋势开始形成，这是布林线指标揭示的中短时间出售标志。
4、当美国线（或K线）上破布林线中轨后，假使股价被布林线中轨抑制下探时，则代表着股价的中短时间下滑趋势已经相成，这是布林线指标揭示的持币观望标志。
与KDJ指标的配合运用
KDJ指标是超买超卖类指标，而布林线则是支撑阻力类指标。两者结合在一起的好处是:可以使KDJ指标的信号更为准确，同期，受于价格日K 线指标体系中的布林线指标，往往反应的是价格的中期运行趋势，所以利用这两个指标来判定价格见底是短时间波动，依旧中期波动具有一定作用，尤其适用于分析价格见底是短时间到顶（底）， 依旧进入了中期上涨（下挫），具有比较好的研判效果。布林线中的上缘有阻力作用，中轨和下缘有支撑（阻力）作用， 所以当价格下挫到布林线中轨或者下档时，可以不理会KDJ指标所发出的信号而采取操作。诚然，假使KDJ指标也走到了低点，那么应视作短时间趋势与中期趋势相互验证的结果， 而采取更为积极的操作策略。但要注意的是，当价格下挫到布林线下缘时，即便承受支撑而显现回稳，KDJ指标也同步上升，可趋势转向的信号已经发出，所以至多只能抢一次反弹。而当KDJ 指标走上80高点时，采取出售行动就较为稳妥，由于当股价跌穿布林线中轨后将导致布林线开口变窄，此时要修复指标起码需要执行较长时间的横盘，所以说无论从防范下挫风险，依旧从考虑持有的可能成本来说，都不宜继续持有。
神奇作用
布林线指标（Boll）是通过计算股价的“标准差”，再求股价的“信赖区间”。该指标在图形上画出三条线，其中上下两条线可以分别看成是股价的阻力线和支撑线，而在两条线之间仍有一条股价平均线，布林线指标的参数最好设为20。一般来看，股价会运行在阻力线和支撑线所形成的通道中。布林线指标的一般用法在很多书上都有讲述，这里就不多讲了。我首要想讲一讲布林线指标对行情的预告作用，尽管，像KDJ、MACD等指标可以通过低点往上交叉来作为购入讯号或通过高点朝下交叉来作为出售讯号，但这些指标都有一个缺点，就是在股价横盘的时机会失去作用或造成骗线，给投资人导致损失。一般在股价横盘的过程中，投资人最想知道的一定是股价要横盘到何时才会造成行情。由于假使太早购入股票，而股票却又迟迟不涨，资金的利用率就会减弱，而且投资人还要承受股价下挫的风险。而布林线指标则恰恰可以在这时发挥其神奇的作用，对横盘的终结予以正确的提示，使投资人避免太早购入股票。
其实利用布林线指标选股首要是观察布林线指标开口的大小，对那些开口渐渐变小的股票就要多加留心了。由于布林线指标开口渐渐变小代表股价的涨降幅度渐渐变小，多空双方力量趋于统一，股价将令选择方向击穿，而且开口越小，股价击穿的强度就越大。那么见底开口多小才算小，这里可引入极限宽指标（WIDTH），即表明布林线指标开口大小的指标。有的软件没有这个指标，可以通过下方方法计算：WIDTH＝（布林上限值－布林下限值）/布林股价平均值。一般来看极限宽指标差于10的股票随时有机会发生击穿。但是，极限宽指标值的临界点会随个股不同而更改，所以最好观察该股一年来的极限宽指标行情以确定极限宽指标值的临界点。
在选定布林线指标开口较小的股票后，先不要急于买进，由于布林线指标只告诉我们这些股票随时会击穿，但却没有告诉我们股价击穿的方向，假使符合下方几个条件的股票上破的机会性较大：
一、上市公司的基本分析要好，如此主力在拉抬时，才可吸引大批的跟风盘。
二、在Ｋ线图上，股价最好站在250日、120日、60日、30日和10日移动均线上。三、要看目前股价所处的位置，最好选择股价在相对底部的股票，对那些在高点盘整或上升和下滑途中盘整的股票要加倍小心。四，指标W％R（10）和W％R（30）的值都大于50；指标DMI（14）指标中＋DI大于－DI，ADX和ADXR均往上走。本人认为最佳的购入机会是在股价放量上破，布林线指标开口扩大后。 布林线指标自身没有供应清晰的出售讯号，但本人经历观察，可以利用股价跌穿布林线股价平均线作为出售讯号。运用原则
布林线利用波带可以表明其安全的高低价位。
当变易性变小，而波带变窄时，激烈的单价波动有机会随时造成。 高低位穿越波带边线时，立刻又回到波带内，会有回档造成。 波带开始移动后，以此方式进入另一轮带，这对于找出目标值有很大帮助。 长短时间指示作用经历长时间的归纳发现，布林线中长期看来是一种优秀的趋势指标，当布林线由收口转至开口时，表明股价终结横盘，马上造成强烈波动，而股价的击穿方向，标志着将来趋势的运动方向。也即，股价上破压力线，则是一次上升趋势，反之，会是下挫趋势。同期。平均线与压力线(或支撑线)组成的上涨(或下探)通道对于把握股价的中长期行情有着强烈的指示作用。以上涨通道为例，股价在平均线附近可以看作短时间买点，股价也快到或突破压力线可以分析是短时间卖点，但是对于非短线操作者只要把握平均线的有效支撑就可以分析上升趋势能否连续。反之，下挫趋势的分析也是这样。布林线除了上述的指示作用外，仍有一种短线指示作用。但是投资人切记，仅限短线炒作，有一定获利应果断出局。
应用规则是如此的：当一只股票在一段时期内股价波幅很小，反应在布林线上显现为，股价波幅带长期收窄，而在某个交易日，股价在较大交易量的配合下收盘价击穿布林线的压力线，而此时布林线由收口显著转为开口，此时投资人应当果断购入(从当日的K线图就可显著看出)，这是由于，该股票由弱走强，短时间上冲的活力不会仅仅一天，短线必然会有高峰显现，所以可以果断介入。