投资开放式基金

投资基金会涉及下方几种费用：

一、认购费和申购费

认购费和申购费的区别在于，前者是针对在基金发行募集期内买入基金单位时所交纳的

手续费，后者是指在基金的存续期内买入基金所需要缴纳的手续费。

一般来看，认购费在投资人执行基金投资的时机就要扣除掉。举个例子来看，你拿出10

000元准备认购一只新发行的基金，假使认购费率的标准为1.3%，那么10000元的认购额需要

扣除掉的认购费就是10000×1.3%＝130元，而余下的9870元则是你投资的净认购额。一般为

了激励投资人认购新的基金，认购费的比例会差于申购费。在基金的存续期执行投资，需要

缴纳的申购费比例就会高达1.5%，同样是10000元的资金，扣除的申购费用为150元，净申购

为9850元。

二、赎回费

目睹基金净值噌噌地往上涨，对于基金投资人来看，诚然是一件乐事。很多人也会在基

金净值上升的时机，选择赎出基金达到“落袋为安”。然而假使你把基金净值的上涨全看作

自己的收益，那就错了。这是由于在基金的赎回中仍需要扣除掉基金的赎回费。举个例子来

说，假如你准备赎回1000份基金，当天的赎回价格为1.2元，赎回费率为0.5%，那么需要扣除

掉的赎回费就是1.2×1000×0.5%＝6元。

三、基金的转换费，适用于投资人转换自己的基金配置。

比如前两年市场环境不景气的情形下，货币市场基金的收益率一枝独秀，很多人都买入

了不少货币市场基金；而当下伴随股市行情的转变，偏股型的基金则展现出了许多的获利机

会，所以很多人都期望把自己的货币基金转换成新的品种。该种情形下，运用基金转换就可

以处理基金从新认购时间长、费用高的困难。各家基金公司对不同基金之间转换的费用标准

不一，但是总体来看，把申购费用低的基金转换成费用高的基金时都需要扣除掉适当的转换

费用。

比如一名投资人于某日通过华安网上交易平台将其持有的华安现金富利12000份转换为华

安创新,华安现金富利的基金单位资产净值为1元，如果转换申请当日华安

创新的基金单位资产净值为1.140元。那么华安现金富利赎回费＝转出份额×华安现金富利当

日基金单位资产净值×华安现金富利赎回费率＝12000.00×1.000×0%=0元

转出金额＝转出份额×华安现金富利当日基金单位资产净值-赎回费＝12000.00×1.000-0=1

2000.00元 转换费用＝转出金额×基金转换费率＝12000.00×0.6%＝72.00元

转入金额＝转出金额-转换费用＝12000.00-72.00＝11928.00元

转入份额＝转入金额/华安创新当日单位基金资产净值＝11928.00÷1.140＝10463.16份

以上列出的认购费、申购费、赎回费、基金转换费都属于直接由投资人来负担的一次性

费用，实际上在基金的投资中仍有一部分费用，比如管理费、托管费等等，货币市场基金和短

债基金还要收取一定比例的营销费用。它们尽管不是直接向投资人收取的，却是从基金的总

资产中扣除掉，并体当下基金的净值中。所以这些费率的高低，也将对投资人造成适当的影

响。所以我们在计算基金投资的成本时，也应当把这些费用考虑以内。