经典指标ROC

经典指标ROC

ROC是由当天的股价与适当的天数以前的某一天股价比较，其变动速度的大小,来反应股票市场变动的快慢程度。大部分的书籍上把ROC叫做变动速度指标、变动率指标或改变速率指标。从英文原文直译应当是改变率。

ROC简述

1、ROC的参数

ROC中只含一个参数,那就是究竟是同多少天以前的股价执行比较,这个天数N就是参数。

参数的含义其实反应了对比较的股价离当下时间上的远近。N越大,距当下越远。N选得太大,离得太远,对于股价的预期或许没有什么指导意义。N选得太小,离得太近,对预期也或许没有什么指导意义。参数N应当选多少,这与个人的习惯相关,不能一概而论。当前，市场上流行的是N=5和N=10等几种。

2、ROC的特性

1) ROC表明股价上升或下滑的速率大小。

假使是上升趋势，而且ROC为正数,此外ROC步步上升,则代表着上升趋势正在增速，若ROC开始走平,这就代表着,当下股价的升幅与数天前的股价升幅相近,即使还处在上升趋势,但速度已经减慢;若ROC开始回跌,尽管股价仍在上升,但上升的力量已经衰落;若ROC开始延伸到0之下,则最近的下滑趋势已开始露头,ROC更深一步朝下,则下滑活力正在增强。

ROC是表明一定时间间隔的两头的股价的相对差价。ROC上升,则股价比数天前的股价有所上升。ROC走平，则目前股价升幅仅仅同数天前一样。ROC朝下，则股价已经比数天数的升幅小了。ROC就是如此表明目前股价趋势的增速和降速状态的。

对于下滑趋势和ROC下滑，且为负数的情形，可以相似地叙述。

2) ROC的改变超前于股票价格的改变

由于ROC的构造特点，ROC的改变总是领先于股价的改变，比价格提早几天上升或下滑。股价仍在上升时，ROC或许已走平，而股价走平时，ROC或许已经下滑了。这一点也是背离思想的基本根据。

3)ROC折改变有适当的规模

ROC可正可负，可大可小，但是ROC的改变差不多是有一个规模的。换句话说，我们可以寻到一个正值和一个负值，致使ROC曲线绝多部分落在这两个数组成的规模内,即比这个正值小,比那个负值大。如此，就好像给ROC加之了上下边界一样。这两条边界对我们今后预期股价的上上升度和下滑深度很有帮助。我们可以利用这两条边界通过反向运算的方法，计算出将来的上上升度和下滑高度。

3、ROC的应用法则

依据ROC的特性,我们可以按下方的法则正确地应用ROC。为了更好地应用ROC，我们还引入了其他技术指标──ROCAVG(ROCR的移动平均)。

1) 从ROC的取值方面

ROC自上而下挫破0,是出售信号。反之，ROC自下而上穿过0,是买进信号。这是由ROC描述股价变动速度的特性而定的。

2) 从ROC与ROCAVG的相对取值方面

后者是前者的移动平均,这两个指标的关系就如股价与MA的关系一样,正是受于这个原因,ROC上穿ROCAVG而且ROC为正数时,是购入信号。同理，ROC下穿ROCAVG而且ROC为负数时，是出售信号。

3) 从ROC与股价的背离方面

ROC有领先于股价的特性,所以有如下的法则。

假使从高向低ROC曲线显现两个依次下滑的峰，而此时，股价却显现新的高峰。这就是背离，是出售的信号。同理，ROC从低向高形成依次上升的两个谷，而此时，股价却显现了新的低谷。这是购入信号。

ROC(Price Rate of Change)乃以今天之价格比较其N天前之价格，以比率表明之，此指标经由Gerald Apple And Fred Hitschler 两人于"Stock Market Tra Systems"一书中介绍，采取12日及25日周期可高达相当的效果。

买卖原则：

ROC具有超买超卖的原则。个股经价格比率之不同，其超买超卖规模也稍有不同，但一般介于正负6.5之间。ROC抵达超卖水准时，作买；抵达超买水准时，作卖。ROC对于股价也能造成背离作用。 ROC的用途及运用

1、用途

该指标用来测量价位动量，可以同期监视常态性和极端性两种行情。ROC以0为中轴线，可以上涨到正无限大，也可下方跌向负无限小。以0轴到第一条超买或超卖线的距离，向上和向下拉一倍、两倍的距离，再画出第二条、第三条超买超卖线，则图形上就会显现上下各三条的天地线。

2、运用方法

ROC波动于“常态规模”内，而上涨到第一条超买线时，应出售股票。ROC波动于“常态规模”内，而下滑至第一条超卖线时，应买进股票。ROC上破第一条超买线后，指标继续朝第二条超买线涨升的机会性很大，指标碰触第二条超买线时，上涨趋势多半将终结。ROC朝下跌穿第一条超卖线后，指标继续朝第二条超卖线下挫的机会性很大，指标碰触第二条超卖线时，跌热多半将停止。ROC往上穿越第三条超买线时，属于疯狂性多头行情，涨涨涨！涨不停，回档之后还要涨，应尽量不轻易出售持股。ROC朝下穿越第三条超卖线时，属于崩溃性空头行情，跌跌跌！跌不休，反弹之后还要跌，应克制不轻易买进股票。

3、运用心得

界定某一只股票的超买超卖值时，可以在画面上表明起码一年的行情，观察一年来ROC在常态行情中，大概上涨到什么地方就下挫？下挫至什么地方就上涨？这个距离就是第一条超买超卖线的位置，再以此等距离往上和朝下 ，画第二条、第三条超买超卖线。分析能否处在“常态行情”？可以参考BR、CR、VR等指标，假使上述指标没有异常上升，大差不差上都属于“常态行情”。指标有时候会多出超买超卖线一点点，这是正常的。这一面，不仅须靠个个的分析能力，你可参考布林线的表明，可以帮助你提升筛选误差的能力。当ROC指标穿越第三条超买超卖线时，将股票交给SAR管理，成果相当让人满意！

4、计算公式

AX=今天的收盘价—12日前的收盘价BX=12日前的收盘价ROC=AX/BX

变速率指标ROC

当ROC往上则表明强劲,以100为中心线,由中心线下上穿大于100时为购入信号。当ROC朝下则表明弱势,以100为中心线,由中心线上下穿差于100时为出售信号。当股价攀高峰时,ROC未能攀高峰,显现背离,表明头部形成。当股价创新低时,ROC未能创新低,显现背离,表明底部形成。

用ROC指标狙击牛股

在弱市中，独立牛股是短线炒家的狙击目标。而变动率指标ROC在这方面则具有较高的实战价值。该指标是通过计算股价某一段时期内收盘价变动的比例，并结合价格的移动比较来测量其价位动量，以高达事先探测股价买卖供需力量强弱的目的。该指标对于常态行情可以设置两条常态超买线，针对不同个股的盘子大小、股价波动的活跃性、个人操作周期的长短等等，设定相应的参考线。

一般来说，对于只能高达超买线一(参数值5-10)的个股，投资人要见利就跑；而对于能高达超买线二(参数值12-17)的个股，应相应地执行波段的高抛低吸。而一旦个股能够解脱这两条常态超买线，考验第三条超买线(参数值18-35)，行情往往就会向狂热的极端行情演变。

变动率指标（ROC指标）的系统应用技术

实例为2003年。

ROC指标又叫变动率指标，是以当日的收盘价和N天前的收盘价比较，通过计算股价某一段时期内收盘价变动的比例，应用价格的移动比较来测量价位动量，高达事先探测股价买卖供需力量的强弱，从而分析股价的趋势及其能否有转势的意向，属于反趋向的指标之一。N的参数一般采取12日及25日做为间隔周期，计算 ROC的M日移动平均线ROCMA时，M的参数一般采取6日。ROC指标计算公式是：

ROC=(今天的收盘价-N此前的收盘价)/N此前的收盘价*100

ROCMA=ROC的M日移动平均价=ROC的M日累加/M

ROC指标指标可以同期监视常态性和极端性两种行情，等于综合了RSI、W％R、KDJ、CCI指标四种指标的特性。

ROC的应用原则及其缺陷

1、ROC的多空力量对比的强弱

ROC上破零线，进入强劲区域，表明多方力量强盛是购入信号。ROC朝下跌穿零线，进入弱势区域，表明空方做空活力强大是出售信号。

缺点：ROC指标过于敏感，不仅这样，连ROCMA有时全将在零线附近象心电图般的跳动。

2、ROC的超买超卖研判技巧

ROC上升到极高点置时，指标高达超买状态，造成出售信号。ROC下滑到极低点置时，指标高达超卖状态，造成购入信号。

缺点： a、个股的股价波动特性不同，其超买超卖的极限值也各有不同；b、操作周期的不同决定了证实超买超卖的极限值也各有不同；c,行情属于短线脉冲行情，依旧属于较大的波段行情等对于ROC超买超卖的极限值的设定也各有不同。

3、ROC从低点同步上升，表明短时间有希望摸底反弹或短时间股价会有继续上涨趋势。

股价与ROC从高点同期下滑，表明短时间小心做头回跌或短时间股价会有继续下挫趋势。

缺点：不适宜对长期行情的预期。

4、ROC与股价背离研判技巧

当股价攀高峰时，ROC未配合上升，不能攀高峰，显现背离，表明上涨动能降低，头部正在形成。当股价创新低时，ROC未配合下滑，不能创新低，显现背离，表明下挫动能降低，底部正在形成。

缺点：在趋势形成当中，该指标有时会过早显现超买或超卖讯号。这也是ROC的优点之一，受于该指标可测量价格涨跌力量的强弱，因此一旦价格行情显现反转， 变速率指标会提早发出信号，具有一般指标所没有的预期功能。核心是如何改进，扬长避短，既发挥它的预报效果，又要降低误报的几率。

ROC指标的改进方案：

ROC指标过于敏感，短时间波动频率太快，当初的设计者运用了ROCMA做为平滑ROC指标的工具，该种设计思路是正确的，也起到了适当的作用，可惜，效果不显著。在K线图中，ROCMA常常环绕零线迈出心电图，假使投资人根据它做为买卖信号，恐怕，那边卖单仍未成交，这边就要填写买单了。改进方案是加入新设计的一条平滑ROC指标的移动平均线ROCEMA，ROCEMA是求ROC指标的X日指数平滑移动平均线，此外，还要将ROC的用收盘价比较方法改为用成交均价比较，如此可以有效消除股价在临收盘前被人为的忽然拉高或打压所造成的影响，具体计算公式：

成交均价=个股成交额/个股成交量ROC=(今天的成交均价-N此前的成交均价)/N此前的成交均价*100ROCMA=ROC的M日移动平均价=ROC的M日累加/MROCEMA=/(X+1)参数的设置分别是：N=12，M=6，X=9

经历改进后的ROC指标显著的清除以往的敏感现象，使之可以精确的反应股价短时间趋势。

对于ROC的超买超卖研判技巧，差不多所有的教科书和理论分析文章，都把ROC的波动区间定格为正负6.5之间，胜过+6.5以上的是超买，差于- 6.5下方的是超卖，这是不对的。受于个股的盘子大小，股价波动特性的活跃和呆滞的不同，个人操作周期的长短，行情的大小不同等等，会产生超买之后还超买，超卖之后更超卖的结果，会产生任何人为的设定统一的ROC超买超卖极限值的做法均为徒劳无功的。处理困难的根本办法是放弃不精准的ROC超买超卖研判技巧，用新ROC指标导致的新的应用技巧替代落后的办法。新ROC指标应用技巧:

1、指标交叉

当ROC，ROCMA，ROCEMA三条线均差于零轴时，ROC快速同期上穿ROCMA和ROCEMA两条线，而且ROCMA和ROCEMA两条线也处在缓缓上涨中，为短线黑马购入信号。如：

600763 ST中燕在2001年2月份，股价从17元一带迅速滑落到13.50元左右，2月23号，收盘价是13.99元，ROC=-11.936，ROCMA=- 10.164，ROCEMA=-9.48，三线均差于零。2月26号股价仅微涨到14.10元，而ROC迅速有力的上穿了ROCMA和ROCEMA两线，尾盘时ROC=-4.666，ROCMA=-9.51，ROCEMA=-8.517，其后的两天中股价又回到14元附近，主力用两根低开小阳线掩饰其上探欲望，但ROCMA和ROCEMA的缓缓上涨已经暴露了庄家的企图。果然，伴随3月1号的一根不大的阳线终于拉开波澜壮阔的黑马行情，股价以同2月份下挫时一样的进展迅速上升，终于在4月19号股价冲到19.68元，2个月不足，升幅高达41%。

当ROC，ROCMA，ROCEMA三条线均大于零轴时，ROC快速同期下穿ROCMA和ROCEMA两条线，而且ROCMA和ROCEMA两条线也处在缓缓下探中，为短线出售信号。如：

600769 祥龙电业 99年6月时只用了三周时间，股价就快速从8.2元涨到6月23号的最高11.65元，6月24号，迈出一根小阴线，受于下影线较长，很多持股人觉得下档支撑强，还能涨。可是，当天的ROC以极强的强度朝下刺穿了ROCMA和ROCEMA两条线，三条线不仅大于零轴，ROCMA和ROCEMA两条线甚至都胜过20，而且处在缓缓下探中，一切均表明危险已经到来。果然，第二天，一根大跌7.5%的大阴线拉开跳水的序幕，不久，股价就被打回原形到8.2元。

指标的具体应用过程核心是要把握好指标交叉的有效性，有效性的分析标准是ROC穿越ROCMA和ROCEMA两条线的强度及多头排列或空头排列连续时间的长短。当空头排列时间较长，ROC上穿ROCMA和ROCEMA两条线时的强度较大，就可以证实为短线黑马。当多头排列时间较长，ROC下穿 ROCMA和ROCEMA两条线时的强度较大，就可以证实为短线头部。

2、指标排列的应用技巧

依据ROC指标ROC，ROCMA，ROCEMA三条线是处在多头排列中，依旧处在空头排列中研判股价将来的成长趋势。

当ROC，ROCMA，ROCEMA三条线是处在多头排列中，成交量处在间隙式增大或平和增大过程时，显示股价正运行于上升趋势中，仍有继续上涨趋势。

当ROC，ROCMA，ROCEMA三条线是处在空头排列中，显示股价正运行于下探趋势中，仍有继续下挫趋势。

指标交叉是用于判别股价的拐点，而指标排列是用于判别股价能否有沿以前的方向继续发展的活力。通俗的说就是用指标交叉骑上黑马后，用指标排列处理黑马还要骑多长时间的困难。

如：600078澄星股份自从2000年3月22号ROC在零轴之下上穿ROCEMA后，股价也从10.15元一路盘升到16.5元，这阶段尽管升幅重大，但ROC，ROCMA，ROCEMA三条线始终处在多头排列中并稳健上涨，表明投资人仍可坚定持股。直到2000年4月中旬，ROC指标到顶回跌时再出售，投资人可以凭借该指标的特性拿下一段完整的行情。

3、指标聚散的应用技巧

依据ROC，ROCMA，ROCEMA三条线的粘合和发散状态研判股价的蓄势及喷发强度。所谓：蓄之既久其发必速，当ROC，ROCMA，ROCEMA三条线的粘合时间越长其发散时所造成的暴发力越大，不是一飞冲天就是飞流直下，自此也会造成极快的短线利润或极大的投资风险。核心是判别三条线粘合时股价是处在阶段性高点依旧处在阶段性底位，以及三线快速离散的瞬间能否伴随成交量的暴发。

如：600071凤凰光学于今年5月15号到6月15日之间，ROC的三条线粘合在一起时间长达一个月。6月18号ROC，ROCMA，ROCEMA 三条线忽然快速往上发散，成交量也有效暴发出来，当日成交量是20日平均成交量的5倍。这些原因完整的组成购入信号，假使以此信号显现的第二天的平均价 7.55元购入，7个交易日后股价升幅达30％。