市场监管

市场监管的作用

工商行政管理是规范市场举动，维护市场秩序，使资源配置符合国家政策法律制度的要求，保护和巩固经济关系，高达巩固国家政权、保护公民、法人和其它经济组织的合法权益，这表明：工商行政的市场管理是行使权力的一种经济管理，是建立和实施市场经济法律制度的管理，也是规范市场举动，调节各种经济关系的管理。市场监管的内容

市场监管要严格市场主体准入和市场工为两个方面，市场准入举动是从审核登记开始的，在审核登记中，要支持着重行业的建立和发展，防止不合理的投资，禁止非法运营活动，在审核后，增强回访和巡查，能否有违背登记执行运营的举动，如超规模、虚假验资、抽逃出资和“三无”企业等，主体准入是市场监管的第一关，经严格依法审批申请，对符合条件的确立其资格，清晰权利和义务，市场准入确立后执行追踪监管，是市场举动的监管，一部分运营者，在获得举动后，不择手段的执行制假、售假、操纵垄断和不正值竞争，执行虚假宣传，甚至投机倒把等，扰乱了社会主义市场经济秩序，损害了其它运营者和消费者的合法权益，深化了市场经济秩序的冲突，综合这些情形，市场监管要从整体出发，研究其成因和对策，从宏观方面建立不错的经济秩序。

市场监管的准入举动和运营举动是从宏观方面说的，而市场监管是一个全方位的过程，微观方面也不可轻视，受于一个个微观形成了宏观，微观监管是宏观管理的具体体现，也就是说，由具体的行政举动来规范市场准入举动和市场运营举动，只有通过对某一运营者的具体违法举动执行处罚，处罚一户动员一片的现象，才可使市场经济健康有序的成长。证券行业的市场监管

保护投资人利益是证券市场监管的核心任务。在证券市场参与各方中，投资人是证券市场的基础和支柱。没有投资人的积极参与，就不会有证券的发售和交易，证券市场的基本功能就很难达到。投资人对证券市场的信心，是证券市场得以存在和发展的基本保证。只有真正保护投资人利益的市场，才可给投资人以安全感和投资信心，证券市场才可得到长久发展。像我国如此处在发展初期的新兴证券市场，中小投资人占绝大部分，这一点尤为重要。所以，保护投资人利益是发展证券市场的核心任务，也是我们规范证券市场的根本目的。市场监管中的“三公”原则

保护投资人的利益，核心是要建立起公平合理的市场环境，为投资人供应平等的交易机会和获取信息的可能，使投资人能够在理性的基础上，自主地决定交易举动。所以，建立和维护证券市场的公开、公平、公正的“三公”原则，是保护投资人合法利益不受侵犯的基本原则，也是保护投资人利益的基础。“三公”原则的具体内容包含：

公开原则

（1）公开原则，又称信息公开原则。公开原则的核心要求是达到市场信息的公开化，即要求市场具有充分的透明度。公开原则一般包含两个方面，即证券信息的初期披露和连续披露。信息的初期披露，是指证券发行人在第一次公开发行证券时，应完全披露有机会影响投资人作出能否买入证券决策的所有信息；信息的连续披露，指在证券发行后，发行人应定期向社会公众供应财务及运营情况的数据，以及不定期公告影响公司运营活动的巨大事项等。信息公开原则要求信息披露应及时、完整、真实、精准。

信息公开原则是公平、公正原则的前提。证券市场中的投资活动是一系列信息分析的结果，只有市场信息能够公开地公布和传播，投资人才可公平地作出自己的投资决策。也只有这样，才可防止显现各种证券欺诈和舞弊举动，保证市场公正。

公平原则

（2）公平原则。证券市场的公平原则，要求证券发行、交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位，各自的合法权益能够得到公平的保护。这里，公平是指机会均等，平等竞争，营造一个所有市场参与者执行公平竞争的环境。依照公平原则，发行人有公平的筹资机会，证券运营机构在证券市场有公平的权利和责任，投资人享有公平的交易机会。对证券市场的所有参与者来说，不能由于其在市场中的职能差异、身份不同、经济实力大小而承受不公平的待遇，而要依照公平统一的市场规则执行各种活动。

公正原则

（3）公正原则。公正原则是针对证券监管机构的监管举动来说的，它要求证券监督管理部门在公开、公平原则基础上，对一切被监管对象给以公正待遇。公正原则是达到公开、公平原则的保障。依据公正原则，证券立法机构应该策划体现公平精神的法律、法规和政策，证券监管部门应该依据法律授予的权限公正履行监管职责。要在法律的基础上，对一切证券市场参与者予以公正的待遇。对证券违法举动的处罚，对证券纠纷事件和争议的处理，都应该公正执行。

“三公”原则是贯穿证券市场运行过程的基本原则。建立公开、公平、公正的市场环境，保证所有的市场参与者都能依照市场经济的原则，在相互尊重对方利益的基础上执行投融资活动，是证券市场规范化的一个基本要求，也是保障投资人合法利益的前提和基础。