人民币理财产品

什么是人民币理财产品

人民币理财产品是指由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金依据产品合同约定投入有关金融市场及买入有关金融产品，获取投资收益后，依据合同约定分配给投资者的一类理财产品。其实质是以基础资产将来现金流为基础，在资本市场上发行信托受益权凭证等执行融资的过程。

从2004年人民币理财产品诞生到2007年3月末，各家商业银行推出的个人人民币理财产品已高达380多款。这些产品在投资期限、产品收益和产品性质等方面都存在一定差异。可以说，这些差异正是适应了不同投资人的需求应运而生的，投资人应该依据对资产流动性的需要、风险偏好和资产总量等原因，合理选择适当的人民币理财产品执行投资。

人民币理财产品的类型 （一）依据个人理财产品的投资期限不同，我国的人民币理财产品分为短时间、中期和长期三种。

短时间产品为1年在内的人民币理财产品，中期产品为1年(含)到3年的人民币理财产品，长期产品为3年(含)到5年的理财产品。

（二）依照产品设计思路和运用金融工具的不同，可以将产品分成四类，分别是债券型、信托型、结构型及QDII产品。

债券型人民币理财产品是银行将募集的资金投资于中央银行票据与企业短时间融资券等收益平稳的市场，经历一定期限后投资人可得到收益，并得到原额本金的产品。对商业银行来看，操作和管理的难度低，但资金的投资途径有限，影响了收益率。

信托型的理财产品也被称为银信连结理财产品，投资于商业银行或其余信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。

结构型产品从严格意义上来讲，是一种投资管理，是将固定收益与选择权产品相结合的一种投资方式，是一种传统的投资方式与金融衍生品的组合。结构型产品又分为股票挂钩型、利率挂钩型、汇率挂钩型、指数挂钩型及信用挂钩型等。

QDII产品，即所谓合格的国内投资机构代客国外理财，是指获得代客国外理财业务资格的商业银行，将客户手中的人民币资金兑换成美元，直接在国外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。

人民币理财产品的风险

在投资者民币理财产品时要注意四大风险。

1、收益率

如广告中的收益率是年收益率依旧累积收益率；产品能否代扣税，广告中的收益率是税前收益率依旧事实收益率。

2、投资方向

人民币理财产品募集到的资金将投放于哪个市场，具体投资于什么金融产品，这些决定了该产品自身风险的大小、收益率能否能够达到。

3、流动性

多部分产品的流动性较低，客户一般不可提早终止合同，少部分产品可终止或可质押，但手续费或质押贷款利息较高。

4、挂钩预期

假使是挂钩型产品，应分析所挂钩市场或产品的状况，挂钩方向与区间能否与当前市场预期吻合，能否具有达到的机会。