逆周期监管

定义

逆周期监管理论觉得，周期性会致使商业银行在经济上涨期间大批放贷积聚风险，助推经济泡沫，经济下探期间导致信贷紧缩，进而扩大宏观经济在经济周期不同阶段的波动程度，并最终加重金融体制风险。背景

经济周期的存在使金融体系在经济扩张期间增速风险的集聚，而且在经济衰退期间集中放出，进而更深一步加重金融体系和宏观经济的波动，该种现象被称为金融体系新周期性。如何实行监管制度的变革，减轻银行体系新周期性的负面影响，促使银行业在经济扩张期间集聚的风险在经济衰退时稳定放出，使宏观经济运行愈加平稳，是后危机时代国际金融监管体制变革的应有之意。作用

逆周期监管机制会是今后银行业监管发展的一个重要机制，首要体当下下方六个方面：

第一，资本足够率

为了减轻银行体系的新周期性，资本监管要求应伴随经济周期不同阶段的转化和改变体现出应时而变的时代特质。在资本数量方面，经济扩张期间，商业银行应累积较多的资本以应对经济衰退期间的需要；在经济衰退期间，可以适当减弱对商业银行资本的监管标准，促使商业银行增长信贷投放，推动经济的恢复。在资本质量上，经济扩张期间，商业银行资本结构中核心资本的占比应较高；在经济衰退期间，可以允许商业银行在资本补充上许多地依靠附属资本。

第二，不良贷款

在经济扩张阶段，对不良贷款率可以维持较低的监管容忍度，在经济衰退阶段则应维持一定或较高的监管容忍度。

第三，拨备覆盖率

为了应对新周期性，最佳的制度安排应采取动态拨备制度，即经济扩张时提升对商业银行拨备覆盖率的监管要求，经济衰退时适当减弱此项要求，使商业银行在经济繁荣期间计提的资金可以用于经济衰退时的贷款损失。

第四，流动性比率

流动性比率的逆周期监管是指在经济周期的不同阶段对商业银行实行差别化和动态化的流动性监管。整体来说，在经济扩张期间，适度减弱对商业银行流动性的监管要求，让商业银行拥有许多的资金；在经济衰退期间，要求商业银行持有较高的流动性比率，维持较充分的流动性，以便应对随时或许发生的挤兑风险。

第五，跨业运营

在经济扩张阶段，应严格控制商业银行的跨业运营，防范金融风险在信贷市场、资本市场、保险市场相互转移，持续积攒；在经济衰退期间，可以允许商业银行开展跨业运营，助推商业银行收入来源的多元化，防止经济衰退期间商业银行深陷经济窘境。值得强调的是，无论哪个期间，都务必增强对商业银行跨业运营的并表监管。

第六，薪酬激励机制

逆周期激励监管机制要求商业银行建立动态的、连续的、跨周期的业绩考核和薪酬制度，平滑经济周期对银行雇员薪酬的影响，促进短时间激励与长期激励的协调。薪酬激励监管的着重是在商业银行薪酬制度安排中引入风险抵扣机制、风险缓期机制和风险支付机制。