北欧瑞典银行业风险管理

北欧瑞典银行业风险治理

瑞典是世界经济比较发达、富裕的国家之一，经济和金融业发展一直维持世界领先水平，瑞典银行业在北欧金融市场也有着很高的影响力，在高强度控制风险下，当前瑞典银行业的贷款损失预备水平较低。所以，学习和借鉴北欧瑞典银行业风险防范内容和监治理念具有积极的现实意义。

1989年，瑞典政府放开了金融市场，当时瑞典大概有15家比较大的商业银行， 1992年发生的金融危机产生多部分商业银行因不良资产爆涨而破产。金融危机终结后，仅剩下北欧斯安瑞典银行（Sviskaenska Enskilda Banken ，简称SEB）和瑞典商业银行（Svenska Handels Banken ，简称SHB）等四家商业银行。而危机的教训促使瑞典政府和银行业确立了一个完整、全面而规范的防范金融风险平稳框架，在以后十多年来，瑞典采取了比较有效的措施，建立健全了银行业防范风险体系，保证其执行有效运转。在银行、保险和其余金融业务一同运营的混业运营的模式下，受于高强度控制风险，当前瑞典的商业银行仍能维持较高的资产回报率。如SEB银行和SHB银行的不良贷款（Non-Performance Loan）率常年维持在1％左右，与花旗银行“不相上下”。总资产为1 660亿美元的SHB银行仅为世界银行业的第82名，尚不足花旗银行（1.209万亿美元）之零头，2002年12月底SHB银行不良贷款率只有 0.8%，而花旗银行的不良资产率为2.1%.权益回报率（Return of Equity）比方面，SHB银举动15.66%，花旗银举动16.70%.2004年12月31号，总资产为15 913亿瑞郎的瑞典第二大商业银行SEB银行的贷款余额为7 830亿瑞郎（7.5瑞郎约折1美元），其不良贷款（可疑贷款）率仅为1.12%，2003年和2004年，其贷款损失水平仅分别为0.12%和0.10%， 在世界同行业中可称领先。

（一）风险治理的层次和类型

北欧SEB银行将风险定义为预期金融结果的负偏差。风险治理包含与风险处理有关的所有活动，比如：为了在早期清晰、测量、分析、监控、汇报已定义的风险，SEB银行的程序和系统都经历严格的配置。风险治理的功能就是由规则、系统、程序及它们的继续构成的内部控制系统，风险治理的目的是保证在安全、有效、受控的框架下实行业务。瑞典的商业银行将银行内部的风险治理分为战略、实施、操作等层次。

战略层次是指董事会与总行高管层，在瑞典银行的风险治理中发挥着举足轻重的作用，董事会下属的专职风险治理机构为风险政策治理委员会，风险政策治理委员会由高级治理人士和专家构成，首要包含实施总裁、多地区高级经理、财务总监、信贷部主任、风险治理部经理以及风险治理专家。其工作职能首要是负责设计、修正银行的风险治理政策和程序，颁布风险治理准则，规划部门风险限额，审批限额豁免，监控风险暴露，以高达银行风险在总量与结构上均与风险治理目标统一。风险政策治理委员会定期召开一次例会（需要时可随时召集），侧重讨论风险敞口与其它头寸，研究潜在的新交易、新头寸以及风险豁免等困难，并定期直接向董事会数据。如SEB银行和SHB银行等大型银行的风险治理战略及政策均由董事会审批。

实施层次是指总行风险治理部、主线主管与分行高管层等。为保证风险治理战略和政策得到贯彻，一般由风险治理委员会下设的风险治理部领头负责风险治理的具体实行；业务主线主管负责风险的纵向控制，分行高管层负责风险的横向控制。内部审计部独立于其它业务部门，专司不同领域中的风险监测，直接对董事会负责。风险治理部中，市场风险治理主管负责监控市场风险；信用风险治理主管负责监控公司业务的风险敞口。SEB银行和SHB银行对风险都采取了矩阵式治理，即在以业务主线为核心的纵向治理的基础上，各分行的高管层对风险执行横向治理； 在内审、外审等手段达到风险的实时监测。

在操作方面上，每个风险治理职位都有清晰的业务权限和制衡机制。受于风险存在于业务的每个环节上，全体雇员都要树立较强的风险治理意识。雇员在从事每项业务时都务必考虑风险原因，自此形成全员的风险治理文化。风险治理的着重还要从关注单笔交易、单项资产和单个客户，扩大到高度关注所有风险暴露的总的风险控制。

为了对风险执行全方位的治理，一般瑞典的商业银行还会风险划分为信用风险、市场风险和操作性风险等不同类型，公司、零售、金融机构等不同客户种类，资产业务、负债业务和中间业务等不同性质业务的风险都纳入统一的风险治理规模，并将承受这些风险的各个业务单位纳入到统一的治理体系中，对各种风险根据统一的标准执行测量，根据全部业务的有关性对风险执行控制和治理。如当前SEB银行将风险的分布情形证实为信用风险（含法律风险）、市场风险和操作性风险分别占84%、1%和15%.

（二）风险治理的特点和理念

瑞典银行业十分重视风险治理，把控制风险和创造利润看作是同等重要的事情。用形象的语言说，银行的风险和利润（回报）是同一枚硬币的正反两面，彼此不能分离。由于风险与利润对银行同等重要，银行一般借助高技术，对风险执行全员、全过程的治理。

首先，瑞典银行业借助高技术对风险执行治理。近年来，SEB银行和SHB银行等大型银行大批采取工程技术，识别、衡量和监控风险。这致使风险治理逐渐增多地体现出客观性和科学性的特质，也致使风险治理形成艺术性和科学性相结合的工作。通过内部评级、审贷分离、资产组合等技术对信用风险执行治理；运用统计回归等技术，估算业务发展对流动性的需求，合理搭配资金的来源与运用，对流动性风险执行治理。

其次，瑞典银行对风险执行全员、全过程的治理。风险伴随银行业务而生，在客体上贯穿银行业务的全过程；受于涉及战略制定人、中层实施者与一线操作者，所以在主体上又必然涉及银行的全体雇员。在北欧SEB跨国银行中，无论是董事长，依旧一线柜员，都投身于风险治理当中。尽管他们的工作职责各不相同，但治理风险的目的却是统一的。这是由于风险治理贯穿了银行业务的每一个过程，并体现为每一个雇员的举动。风险治理不是某个人或者某个部门的事，而是贯穿到全行、全员，贯穿到业务的每个环节，依靠于从高管人士到基层雇员各层次人士的相互配合。

又一次，对风险执行科学治理。银行风险治理不仅涉及大批客户报告，而且涉及需求、预期等个人或组织举动。所以，仅仅采取模型对风险执行静态的量化计算是远远不够的。如SEB跨国银行在风险治理过程中，除通过违约率和损失率计算客户风险评级外，还对非预期事件执行考虑，探索潜在困难显现的机会，检测不足之处，协助识别或许的损失。就个人和组织举动来说，道德风险的几率分布一般也很难通过模型量化。由于此，瑞典银行一般从定性和定量两个方面对风险执行科学治理：一面对个人和组织举动执行考虑；另一面利用新的报告，持续调整模型参数，对风险执行动态治理。风险治理在于风险基金基本控制模式，银行运用该模式评估其所有业务活动的盈利性和评价客户建议。2004年，SEB银行首要风险焦点是贷款操作风险方法与获取将来充分资金规则的贷款风险模型（BASELⅡ）务必条件的结合。为防范风险，SEB银行将运营长期战略计划和具体业务计划流程持续与贷款风险模型（BASELⅡ）相结合，以保证在早期确定、监控、治理与资金有关的操作风险。

1991年，瑞典实施金融监管一体化，政府设立一个独立的机构—瑞典金融监管局（Finansinspektionen）负责对银行、证券及保险业实行统一监管。当前瑞典金融监管局将商业银行作为高风险类执行着重监管，非凡是增强了房地产信贷的监管。在充分相信商业银行财务数据的基础上，通过分析瑞典国内的四大商业银行风险数据，将首要风险确定为操作风险和法律风险两个方面，对商业银行的风险和内控制度执行监控，以及对商业银行贷款评估和计算风险模型（BaselⅡ）执行试探。并将风险分为操作、信用、市场和固有风险四个评估区域执行监控，首要侧重对内部控制制度检查。同期对混业运营的风险采取分业调查、根据贷款评估模型对集团风险执行评估。即使建立贷款风险计算和评估模型非常艰难，但当前瑞典金融监管局仍花大力气执行更新和完善贷款风险计算和评估模型，尝试从定性和定量两个方面对风险执行科学监控。

近年来，我国中行、建行和工行陆续实施了财务重组、政策性剥离了大批不良贷款，而2004年底我国国内全部商业银行的不良贷款率仍远远好于瑞典国内银行的不良贷款率，当前我国银行业损失水平也好于瑞典银行业水平。瑞典是目前国际上成功防范银行风险的国家之一，其银行业防范风险理念和做法可以为我们供应下方几点启示：

(一)高度重视风险治理的做法和对风险执行全员、全过程的治理理念。当前正数我国四大国有商业银行改组上市之机，增强风险意识、建立健全全员、全过程的风险治理机制，防范和消解银行业操作风险是我国银行业改组的重中之重。从近年来的审计情形来说，当前我国商业银行，特别是基层银行操作风险困难突出，务必更改基层银行防范风险理念，树立全员、全过程风险意识，以便从根本上预防银行业违规操作困难的频繁发生。

(二)对风险执行动态治理，非凡要关注和控制房地产信贷风险。 1992年瑞典金融危机由房地产信贷风险导致了严重的银行业危机，瑞典政府和银行业吸取了危机的教训，十多年来，瑞典银行业增强了对房地产信贷的动态监控，较好地控制了房地产银行贷款风险，保证了瑞典银行业贷款风险水平较低。当前我国房地产贷款上涨率继续好于全部金融机构人民币贷款上涨率，房地产贷款占金融机构中长期贷款的比例逐渐增长。2004年，在中国国有银行不良贷款余额最大的十个行业中，房地产业位居第四，金融风险持续积聚。所以，国家相关部门应增强对房地产信贷范围的宏观调控，防范房地产信贷风险。同期审计机关应更深一步增强和深化对房地产信贷业务开展全面系统地审计，揭露和反应房地产业运行中存在的突出风险。