可转让支付命令帐户

可转让支付命令帐户(Negotiable order of withdrawal Account，NOW)

什么是可转让支付命令帐户

可转让支付命令帐户（NOW）也称为付息的活期存款，是既可用于转账结算，又可支付利息，年利率稍低于积蓄存款，提款运用规定的支付命令，和支票一样，可自由转让流通。它是一种不运用支票的支票帐户，以支付命令书取代了支票。开立该种存款帐户，存户可随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付，其存款余额可获得利息收入，该种帐户具有积蓄帐户的意义。通过该种帐户，商业银行既可以为客户供应支付上的便利，又支付利息，进而吸引客户，扩大存款。可转让支付命令帐户的对象一般都限于个人和非营利性团体开立。

可转让支付命令帐户有一个显著优势，就是存款余额可以生息，而商业银行是不能为活期存款支付利息的。同期，可转让支付命令帐户是参与存款保险的。

可转让支付命令帐户的造成与发展

20 世纪60年代末期市场利率上升，诱使美国的金融机构为规避存款利率制约，创造新型的支票存款品种。受于“ Q 条例”规定活期存款不准付息，定期存款的利息有上限，这就使积蓄贷款协会和互助积蓄银行在20世纪60年代末期利率上升之时遭受了巨大的损失，由于它们的大批资金被能支付较高利率的金融工具吸引走了。 1970年，马萨诸塞州的一家互助积蓄银行发现禁止对支票存款支付利息的法规的漏洞，他们把支票存款帐户来了个改头换面，叫可转让支付命令书帐户(NOW) 。客户签发该种支付命令书后，银行就可以代为付款，该种支付命令书还具有背书转让的功能，这就成了没有支票名义的支票，但是在法律上又不作为支票帐户，所以互助积蓄银行可以不受相关支票帐户法规的制约，继续支付利息。客户所以可以在拥有支票便利的同期，享有利息的优惠。 NOW帐户就此将大批存款吸引回积蓄银行。经历两年的讼争之后，马萨诸塞州的互助积蓄银行于1972年5月获准发行支付利息的 NOW 。同年9月，新罕布什尔州的法院证实了 NOW帐户在该州的合法性。

NOW账户在新罕布什尔州和马萨诸塞州的成就，致使这些州的积蓄贷款协会和互助积蓄银行得到了丰厚的利润，也使商业银行的支票帐户存款承受了很大的竞争阻力，商业银行采取措施阻止此类帐户向其余州蔓延，结果国会于1974年元月通过法令，把 NOW帐户制约在新英格兰的各州之内。但是到1980年，法律最终依旧同意全美多地的积蓄贷款协会、互助积蓄银行和商业银行开办 NOW帐户。

近年来，NOW得到很大推广，并又有创新，如超级可转让支付命令帐户(SuperNow)，它与普通NOW帐户的区别是：象一般支票帐户一样，可以无制约地开发支付命令；比普通NOW帐户的利率更高，但须维持适当的最低余额；其成本好于普通NOW帐户和货币市场存款帐户；受于该户的成本较高，所付利息要差于货币市场存款帐户。开设该帐户假如存款余额差于最低限额，银行只支付与普通NOW帐户同样的利率。