货币就其本质来说，可分为债务货币与非债务货币两大类。债务货币就是当今首要发达国家所通行的法币（Fiat Money）系统，它的首要部分是由政府、公司以及私人的“货币化”的债务所组成。
美元就是其中最典型的例子。美元在债务造成的同期被创造出来，在债务偿还的同期被销毁。流通中的每一个美元，均为一张债务欠条，每一张欠条在每一天里都在造成债务利息，而且是利滚利地增长着，这些天文数字的利息收入归谁呢？归创造出美元的银行系统。债务美元的利息是原有货币总量之外的部分，必然要求在现有货币总量之外再创造出新的债务美元，换句话说，人民借钱越多，就务必借许多的钱。债务与货币死锁在一起，其逻辑的必然结果就是，债务永远增长，直到其债务货币遭人彻底抛弃或其利息重负压垮本身经济发展，致使整个体系的最终崩溃。债务的货币化乃是现代经济最严重的潜在不平稳原因之一，它是通过透支将来来满足当下的需要。中国有句老话，寅吃卯粮说的正是这个意思。
另一类货币，就是以金银货币为代表的非债务货币。该种货币不依靠于任何人的许诺，不是任何人的债务，它代表的是人类已经完成的劳动成果，是人类数千年社会实践中自然进化而来的。它不需要任何政府力量的强制，它可以逾越时代与国界，它是货币中的最终支付手段。
在所有货币中，金银货币代表着“事实拥有”，而法币则代表“欠条+许诺”。二者的价值“含金量”有着本质区别。
信用货币作为一般的交换媒介需要有两个条件：一是民众对此货币的信心；二是货币发行的立法保障。二者缺一不可。当前信用货币又可分为下方几种形态：①辅币。其功能是担任小额或零星交易中的媒介手段，多以贱金属制造。②现金或纸币。首要功能也是担任民众日常生活用品的买入手段，一般为具有流通手段的纸币，其发行权为政府或者金融机构专有。②银行存款。又称债务货币，存款人可借助支票或其余支付指示，将本人的存款交付他人，作为商品交换的媒介。
中国的人民币则介于二者之间。即使人民币当前也存在着“债务化货币”的成分，但就其主体来说，依然是体现以往已经完成的产品与服务的度量。人民币的发行并不是像美元一样务必以国债作抵押，由私有中央银行发行货币，所以得以避免了落入私人腰包的巨额利息开支，从这个角度来讲，人民币的属性更靠近金银货币。同期，受于人民币没有金银作为支撑，它又有法币的基本属性，务必依靠政府的强制力才可保证货币价值。
真正理解西方法币制度，特别是美元制度的内在本质，是人民币将来改革的必要前提。