所谓的现货仓单交易就是将仓单在市场上执行买卖交易(广义),仓单交易就是标准化的商品交易,是商品贸易的
最高形式。受于仓单交易是一种介于金融与商品贸易之间特定的交易形式,在我国承受国家严格的管理,未经国家授权准许不得擅自开展仓单交易。故此,仓单交易在我国有特定得解释,即就是:通过国家指定的授权的商品交易市场所执行的仓单买卖。在我国能够从事仓单交易的市场(所)有:联合商品现货交易所、上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所。其联合商品现货交易所是国家指定的现货仓单交易的专业市场,其余三家交易所是期货交易所,只有在对期货执行交割时才涉及到仓单。期货交易中最终交收的就是仓单。
现货仓单交易,是以仓单为交易标的,采取计算机网络组织的同货异地,同步集中竞价,统一撮合,统一结算,价格行情实时表明的交易方式。该种交易方式避免了传统交易方式下很多复杂的交易环节,使交易愈加方便快捷。
品种及条件
现货仓单交易的品种
当前,联合商品现货交易所经历国家准许上市交易的仓单品种有:白砂糖(3103)、花生仁(80XXX)、高梁(3010)、红小豆(3102)、天然橡胶(3104)、胶合板(3301)、大豆、豆粕、绿豆、菜子油、小麦、玉米、粳米、籼米、6.5线材、铜、铝、白银、花生仁、菜籽油等。参与现货仓单交易的条件
经历中华人民共和国工商行政管理机关登记注册的企业和具有完全的民事举动能力的公民,通过特许代理机构提出申请,得到联合商品现货交易所会员资格后,在联合商品现货交易所结算中心开设独立的交易资金结算帐户,在卡中存入交易履约金,即可以通过因特网进入"国网"参与仓单交易。基本规则
联合商品现货交易所交易遵循"公开、公正、公平"的原则,组织会员通过"国网"以仓单为交易标的,采取计算
机集中竞价、统一撮合、统一结算、价格行情时表明的方式开展仓单交易的。a.交易时间:星期一至星期五,9:30~11:30、 13:00~16:00、 19:30~22:00
b.交易地点:任何可以能通过互联网的地方都能进入"国网"参与交易。"国网"是联合商品现货交易所与互联网建立的互联网交易平台。
C.交易标的:仓单,交收时务必按国市规定执行仓单验收注册。
d.交易形式:国市组织会员以仓单形式执行货物买卖。在国市规定的时期内,平台商、商务代表进入国网下达交易指令,自由报价、公开集中竞价:由交易系统按价格优先、时间优先的原则,自动撮合配对成交。仓单交易时间,交易界面实时表明各仓单品种的开盘价、最高价、最低价、最新价、涨降幅、昨日结算价、成交量等信息。
e.交易价格:交易价格--交易双方在国市参与仓单交易时所促成的交收的单价。1 限价指令双方撮合成交价做为交易成交价;2 市价以对方指令做为交易成交价。
f.交易预会履约金制度:参与交易的各方须通过"国卡"提交交易额100%的交易预会履约金,拥有仓单的卖方也须提交100%的质量保证金(花生仁除外)。
g.每日结算制度:每日交易平仓赢亏和持仓的浮动赢亏于收市后能过国卡在线清算,即时划拨。
h.仓单交收制度:市场实施随时交割制度,好自成交之日就可申请交割。卖方须提交经市场注册的仓单,经市场匹配成功即实施交割。市场策划的交割原则是:充分尊重买卖双方的意向,实施自由自愿交割,一般不实施强制交割。
i.合同预底及抵销:买卖双方在提交100%预会履约金的前提下,即可在线预定买卖合同,同期对于已成交的合同随时可以执行抵销交易--买的合同的做出售平仓,卖的合同做购入补仓,其间的差价记为交易盈亏通过国卡在线即时划拨结算。
j.实施"T+0"的交易制度,当日开仓的在当日就可以平仓。
与传统现货交易的区别
1、资金配置不同
传统交易务必有场地或买入费用、人工费用、运输费用、购销费用、税金及其余固定投入费用成本,然后
才是流动资金;而仓单交易则是金额流动资金,发生交易时造成手续费,不发生交易则是金额流动备用资金,且资金进出自由,由投资者本身决定。2、交易对象不同
传统现货交易买卖的直接对象是商品自身,有样品、有实物,看货定价;而仓单交易买卖的直接对象是商品的仓单,是商品的所有权而非商品自身,其商品自身为符合国市标准的且进入国市定点仓库的货物,交易者只考虑买卖的数量。
3、交易成本不同
传统现货交易其价格因地理环境、多地区局部供需关系等原因此存在地区差价。如某人从甲地到乙地购入某地货物运回甲地,其间将令造成生活费用、运作费用、税金、场地租赁费用等买入成本;而仓单交易采取同货异地,同步集中竞价,最后在离买入者近期的定点仓库提货,这就大大减弱其交易成本。
4、资金结算不同
传统现货交易一般情形是买卖双方签定购销合同,然后双方按合同逐渐完成货物的交换和资金的结算;而仓单交易受于运用货物履约金制度,买卖双方均受其约束,交易完结的同期计算机网络系统就即将结清双方的资金。
5、保障制度不同
传统现货交易有《合同法》等法律为保护,合同不能兑现必然诉诸法律,由相关部门执行仲裁的方式来处理,最终双方能否按仲裁机关的条文实施依旧未知数。仓单交易除了实施国家的法律,法规和行业交易规则以外,首要运用经济杠杆来平衡制衡买卖双方,即买卖双方均以履约保证金为保障,约束双方交易兑现。
6、商品规模不同
传统现货交易的交易品种是一切进入流通领域的商品,而仓单交易的交易品种要受国市标准的制约。
优势
商品现货仓单交易具有六大优势:
一、快速提升商品交易效率,大大减弱了交易成本;
二、加强了交易的透明度,有效地遏制了暗箱操作,克服了欺诈、回扣、三角债等交易中的弊端;
三、保证了平台商品的质量,有效地杜绝了假冒伪劣商品的上市;
四、动员了一批产业,活跃了市场经济;
五、供需双方通过互联网交易,扩大了市场容量,形成了全国统一的大市场;
六、避免了商品大规模迂回运输,节约了大批人力、物力和财力。
现代经济中的作用
广西食粮批发市场和吉林玉米淀粉批发市场进入电子商务的切入点是“现货仓单交易”。是以大宗初级材料
商品包含玉米、食粮、首要交易对象,交易品种其广阔的市场空间,极大的需求量,交易品种的标准化,涉及为数大量的上下游企业,都使其开展电子商务具备不错基础,仓单交易对搞活国内现货商品流通、繁荣市场经济、合理配置资源、衔接产需、调剂供求,促进物流通向深层次、现代化发展,建设大市场、发展大贸易、搞活大流通相关重要社会地位和作用。1、市场为买卖双方执行资金在线结算,避免了企业的“三角债”困难
市场采取先进的交易网络,网上开展撮合、集中竞争价格交易,由市场执行统一撮合,统一资金结算,保证交易的公开、公平、公正。交易成交后,市场为买卖双方执行资金结算、实物交割、现金即时入帐,保证了买卖双方的共同利益,进而避免了企业现存的严重“三角债”困难。
2、市场仓单的标准化,杜绝了“假冒伪劣”商品
市场严格依照国家标准化商品的等级,每一种商品交易量最大的等级为标准交易等,同期在全国精心选择一百多家现代化专业仓库,由定点仓库对卖方出具符合国内交易标准件的标准化仓单。批发市场定点交割库对入库商品要经历严格的检验,批发市场买方的利益可以得到充分保障,买方可以在中国商品交易市场买到放心,货真价实的商品。
3、市场引入先进的平台商制,给市场发展会员客户起到了举足轻重的作用
当前已发展会员客户上万家,仓单交易日均订货量约30万吨,并呈逐渐上升趋势,形成国内电子商务领域率先得到的典范。