概况
远期外汇交易市场是在外汇买卖时，双方先签订合约，规定交易货币的种类、数额卫适用的汇率和交割时间，并于将来约定的时间执行交割的外汇交易。它的期限一般有30日、60日、90日、180日及1年，其中最常见的是90日。在国际汇率变动十分频繁的情形下，远期外汇交易的首要功能是发现汇率价格，防范消解汇率风险，同期兼有外汇投机的功能，是外汇投机的首要手段之一，操作方法与商品期货相相似。
交易方式
（1）直接的远期外汇交易指直接在远期外汇市场做交易，而不在其它市场执行相应的交易。银行对于远期汇率的报价，一般并没有采取全值报价，而是采取远期汇率价格和即期汇率价格之间的差额，即基点报价。远期汇率或许好于或差于即期汇率。 （2）期权性质的远期外汇交易公司或企业一般不会提早知道其收入外汇的确切日期。所以，可以与银行执行期权外汇交易，即赋予企业在交易日后的一定期间内，如5-6个月内实施远期合同的权利。 （3）即期和远期结合型的远期外汇交易。 附：银行间远期外汇市场会员资格备案情形表序号 会员名称1 中国银行2 中国工商银行3 中国建设银行4 交通银行5 中信银行6 日本瑞穗实业银行股份有限公司上海分行7 加拿大蒙特利尔银行广州分行8 美国花旗银行有限公司上海分行9 瑞士信贷第一轮士顿银行股份有限公司上海分行10 英国911.html">渣打银行有限责任公司上海分行11 荷兰商业银行股份有限公司上海分行12 法国兴业银行股份有限公司上海分行13 德意志银行股份有限公司上海分行14 香港上海汇丰银行有限公司上海分行15国家开发银行16 美国摩根大通银行股份有限公司上海分行17 日本三井住友银行股份有限公司上海分行18 德意志银行股份有限公司北京分行19 中国进出口银行20 中国农业银行21 兴业银行股份有限公司22 厦门国际银行23 恒生银行股份有限公司上海分行24 法国巴黎银行（中国）有限公司25 德意志银行股份有限公司广州分行26 日本三菱东京日联银行股份有限公司上海分行27 荷兰银行有限公司上海分行28德国商业银行股份有限公司上海分行29法国巴黎银行有限公司北京分行30 比利时富通银行有限公司上海分行31 意大利圣保罗意米银行股份有限公司上海分行32 美国银行有限公司上海分行33 法国东方汇理银行股份有限公司上海分行34 华夏银行股份有限公司35 招商银行 36 中国光大银行股份有限公司37美国银行有限公司北京分行38 德国德累斯登银行股份有限公司上海分行39 英国苏格兰皇家银行公众有限公司上海分行40 中国民生银行股份有限公司41 上海浦东发展银行42 美国银行有限公司广州分行43 法国外贸银行股份有限公司上海分行44 德国西德银行股份有限公司上海分行45 荷兰合作银行有限公司上海分行46 新加坡星展银行有限公司上海分行47 新加坡星展银行有限公司北京分行48 日本瑞穗实业银行股份有限公司深圳分行49 上海银行50星展银行（香港）有限公司深圳分行51 德国北德意志州银行上海分行52 比利时联合银行股份有限公司上海分行53 澳大利亚和新西兰银行集团有限公司上海分行54 澳大利亚和新西兰银行集团有限公司北京分行55 日本瑞穗实业银行股份有限公司北京分行56 日本瑞穗实业银行股份有限公司大连分行57 新加坡星展银行有限公司广州分行58 法国兴业银行有限公司广州分行59 新加坡大华银行有限公司上海分行60东亚银行有限公司上海分行61 深圳发展银行62 深圳市商业银行63 东亚银行有限公司北京分行64 北京银行65 东亚银行有限公司西安分行66 东亚银行有限公司深圳分行67 东亚银行有限公司广州分行68 东亚银行有限公司成都分行69 东亚银行有限公司重庆分行70 东亚银行有限公司大连分行71 东亚银行有限公司厦门分行72 东亚银行有限公司珠海分行基本术语
（1）升水（Premium）当某货币在外汇市场上的远期汇率价格好于即期汇率时，称之为升水。如，即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1：1.75，三个月期的一美元兑马克价是1：1.7393.此时马克升水。（2）贴水
当某货币在外汇市场上的远期汇率价格差于即期汇率时，称之为贴水。如，即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1：1.7393，三个月期的一美元兑马克价是1：1.75.此时马克贴水。（3）套算汇率
两种货币之间的价值关系，一般取决于各自兑换美元的汇率。如1英镑=2美元，且1.5德国马克=1美元，则3马克=1英镑，两种非美元之间的汇率，便称为套算汇率。 (注：德国现已加入欧盟，运用欧元)报价
在远期外汇交易中，外汇报价较为复杂。由于远期汇率不是已经交割，或正在交割的达到的汇率，它是民众在望期汇率的基础上对将来汇率改变的预期。
交易特点
(1)双方签订合同后，无需立刻支付外汇或本国货币，而是延至将来某个时间；
(2)买卖范围较大；
(3)买卖的目的，首要是为了保值，避免外汇汇率涨跌的风险；
(4)外汇银行与客户签订的合同须经外汇经纪人担保。
另外，客户还应缴存一定数量的押金或抵押品。当汇率改变不大时，银行可把押金或抵押品抵补应负担的损失。当汇率改变使客户的损失胜过押金或抵押品时，银行就应通知客户加存押金或抵押品，否则，合同就无效。客户所存的押金，银行视其为存款给予计息。首要作用
1、进出口商预先买进或出售期汇，以避免汇率变动风险。汇率变动是经常性的，在商品贸易往来中，时间越长，由汇率变动所导致的风险也就越大，而进出口商从签订买卖合同到交货、付款又往往需要相当长时间(一般达30日～90日，有的更长)，所以，有机会因汇率变动而遭受损失。进出口商为避免汇率波动所导致的风险，就想尽办法在收取或支付款项时，按成交时的汇率办理交割。
2、外汇银举动了平衡其远期外汇持有额而交易。远期外汇持有额就是外汇头寸(foreign exchange position)。进出口商为避免外汇风险而执行期汇交易，实质上就是把汇率变动的风险转嫁给外汇银行。外汇银行之所以有风险，是由于它在同客户执行了多种交易以后，会造成一天的外汇"综合持有额"或总头寸(overall position)，在这当中难免会显现期汇和现汇的超买或超卖现象。如此，外汇银行就处在汇率变动的风险当中。为此，外汇银行就设法把它的外汇头寸给予平衡，即要对不同期限不同货币头寸的余缺执行抛售或补进，自此求得期汇头寸的平衡。
在显现期汇头寸不均衡时，外汇银行应先购入或出售同类同额现汇，再抛补这笔期汇。也就是说用买卖同类同额的现汇来掩护这笔期汇头寸平衡前的外汇风险。其次，银行在平衡期汇头寸时，还务必着眼于即期汇率的变动和即期汇率与远期汇率差额的大小。
3、短时间投资人或定期债务投资人预约买卖期汇以规避风险。
在没有外汇管制的情形下，假使一国的利率差于他国，该国的资金就会流往他国以谋求高息。如果在汇率不变的情形下纽约投资市场利率比伦敦高，两者分别为 9．8％和7．2％，则英国的投资人为追求高息，就会用英镑现款买入美元现汇，然后将其投资于3个月期的美国国库券，待该国库券到期后将美元本利兑换成英镑汇回国内。如此，投资人可多得到2．6％的利息，但假使3个月后，美元汇率下挫，投资人就得花许多的美元去兑换英镑，所以就有机会换不回投资的英镑数量而遭致损失。为此，英国投资人可以在买进美元现汇的同期，出售3个月的美元期汇，如此，只要美元远期汇率贴水不胜过两地的利差(2．6％)，投资人的汇率风险就可以清除。诚然假使胜过这个利差，投资人就无利可图而且还会遭到损失。这是就在国外投资来说的，假使在国外有定期外汇债务的人，则就要购进期汇以防债务到期时多付出本国货币。
参考资料
［1］外汇交易技巧与实战 清华大学出版 作者：王立威
［2］国家外汇管理局 http://www.safe.gov.cn/