巴拉萨—萨缪尔森假说(Balassa-Samuelson Hypothesis，BSH)，亦称巴拉萨—萨缪尔森效应(Balassa-Samuelson effect)，是以约翰?霍普金斯大学(Johns Hopkins University)已故的贝拉?巴拉萨(Bela Balassa)和诺贝尔奖(Nobel)得主保罗?萨缪尔森(Paul Samuelson)的名字命名的，他们二人分别发现了这一理论。
这个理论直截了当，是指在经济上涨率越高的国家，薪资事实上涨率也越高，事实汇率的上升也越快的现象。经济活动包含两类：可贸易的——随时可以远距离供给的制造业和服务业；和不可贸易的——理发、照看孩子等等。伴随经济的成长，前者生产率的提升往往快于后者。当贸易产品部门（制造业）生产效率快速提升时，该部门的薪资上涨率也会提升。国内无论哪个产业，薪资水平都有平均化的趋势，所以即使非贸易部门（服务业）生产效率提升并没有大，但是其余行业薪资也会以大差不差相同的比例上涨。这会引起非贸易产品对贸易产品的相对价格上升。我们假定贸易产品（以美元计算）的单价水平是适当的话，该种相对价格的改变在固定汇率的条件下，会引起非贸易产品价格的上行，从而一起总的物价水品（贸易产品与非贸易产品的加权平均）的上行。假如为了平稳国内物价而采取浮动汇率的话，则会引起汇率的上升。无论那种情形全将使事实汇率上升。
这时，名义汇率应当相应增值，否则将致使通胀。这就是Balassa-Samuelson效应。