资金转换法又称“资金分配法”、“资
金配置法”，是20世纪50年代在商业银行资金管理中普遍运用的方法，当时商业银行的负债结构发生了改变，金融创新大批涌现。受于这些新情形的显现，致使资金汇集法的运用显现了问题，商业银行就通过对资金汇集法的运用执行改进并发展为一种新的资产负债管理方法，即资金转换法。所谓资金转换法是指商业银行在选择资产种类时首先直接考虑负债结构的特点，包含各负债项目的法定准备金和周转速度等原因，然后据以对资金来源执行分类和划分，并确定相应的资金分配方向。做法
在运用该种方法时首先要对不同的资金来源区别对待、分别处理，然后，对资金来源和运用的项目执行分类，再接每资金来源本身流动性大小和对流动性的要求出发，将它们分别按不同比重分配到不同的资产形式中去。具体做法：
1、活期存款 活期存款的流动性较高，存款准备金比例也比较高，所以多部分用于第一准备金和第二准备金，小部分用于贷款。 2、积蓄存款和定期存款 积蓄存款和定期存款相对于活期存款来说流动性较低，其存款准备金也较低，所以多部分用于贷款和证券投资，小部分用于补充一级准备金和二级准备金。 3、后偿票据、信用债券和股东产权 后偿票据和信用债券不需要法定准备金，而且期限也较长；股东产权一般不用偿还。这两部分可用于长期贷款、证券投资和固定资产等方面。 通过该种方式，商业银行既可保证流动性需要，又能将许多的平稳性资金投放到盈利性较高的资产中去，使资金得到更高效的运用。利弊分析
1、资金转换法的有利方面： 在运用资金转换法时，我们是依据各种不同负债来源的存款准备金比例及该类负债来源的周转速度来确定相应的资金分配。 通过该种方式，就可以降低银行所掌握的流动准备金的平均数额，进而相应增长对贷款及投资帐户的资金分配，通过周转速度和流动性把资产和负债有机地联系起来，维持两者在范围和结构上的统一性，提升银行的盈利能力。 2、资金转换法的弊端： 1）资金流动住的确定欠精确和合理。在该种方法的实行中资金流动性的确定是依据存款周转率并非是依据存款的事实变动情形，而实际上即便是同一类负债来源其周转速度也不尽统一，自此可见，资金流动性就不大精确和合理。 2）单纯强调负债的流动性，忽略了资产流动性的要求。该种方法将全部贷款都不作为单一不流动的资产来说待，实际上不同贷款有其相应的流动性。 3）片面强调平均流动性要求，而没有注意边际流动性要求。因此常常会引起流动性供需在时间上、结构上的不均衡。 4）没有提出一个清晰的银行目标。 上述弊端的存在致使资金转换法很难满足商业银行管理及业务发展的需要，很多困难需要制订和运用一连串具体政策加以处理。