定义
民间融资是相对于国家依法准许设立的金融机构融资来说的，泛指非金融机构的自然人、企业及其余经济主体（财政除外）之间以货币资金为标的的价值转移及本息支付。民间融资是游离于国家正规金融机构之外的、以资金筹借为主的融资活动。据此定义，正常的企业间商业信用不在民间融资范畴之内。但假使商业信用时间多出合同约定时间并收取利息或其余报酬，同样会被纳入民间融资范畴。 民间金融包含所有未经注册、在中央银行控制之外的各种金融形式。“民间金融”的内涵一般包含在“非正式金融”中，非正式金融既包含民间金融形式也包含一部分正规金融机构的非正式产品和形式。在中国受于民间金融的范围很大，所以有必要突出民间金融部分，而非笼统称之为非正式金融。首要方式
民间借贷 从调查看，民间借贷是民间融资的传统方式，首要有两种形式：一是互助形式的民间借贷。此种形式借贷的范围较小，在农村比较常见，但涉及面较大，少则几百元，多则几千元，上万元，融资主体首要为自然人或农户，借贷双方关系较为紧密，一般是亲朋好友之间相互借用，首要是应付短时间生活急需，有适当的预期还款来源，该种借贷多为口头协议，不计付利息或利息低微，没有清晰的还款期限。如：平定县岔口村和黄统岭村1498户中，有109户存在民间现金借贷举动，占到调查数的7.3%，借贷金额在14万元左右。 二是“高利借贷”，这是民间借贷的首要形式，首要是用于个体、私营等企业的生产周转需要。借贷期限有长有短，利率一般参考同期金融机构贷款利率环境及地区、季节、资金供求情况而定。在煤、铁、焦生产集中和养殖业、种植业、商品集散较为发达的地区比较突出。据对忻州市河曲、代县、繁峙、原平、五台、五寨等县（市）的调查，利率一般在月息10‰到15‰之间。如五寨县晋鑫化工有限责任公司以此方式筹集到400万元流动资金，月利率15‰。在经济较为发达的汾阳、孝义、交口和柳林等县（市），民间借贷月息在10‰到30‰之间。有价证券融资 近几年民间融资除民间借贷外，又增长了存单、债券甚至房地产等不动产内容。这些存单、债券等，首要是借款人用于抵押、质押贷款，部分借贷人之间还要收取适当的差额利息或手续费。如晋城市一名民营业主向关系人借款5万元，该关系人不是直接将5万元现金借出，而是向民营业主借出8万元存单，在农村信用社办理质押贷款，从中收取8%的差额利息。该种举动是目前较为流行的一种方式，在目前的民间借贷中具有适当的典型性。票据贴现融资 受于银行汇票风险系数较低，加上银行办理贴现需要升值税票、购销合同等，要求严格，手续繁琐，时效性差，一部分银行对小面额银行承兑汇票不予办理贴现，使小面额银行承兑汇票持票人（多为私营企业）的票据无法变现，影响资金周转，所以持票人宁愿持票到运营范围较大的私营商贸行融资，既不需要税票，也不需要购销合同，仅凭中间人的介绍和银行承兑汇票查询书，持票人可直接从借款人处拿到现金。利率一般为面议，期限越长，利率越低，反之越高，利率的高低受金融机构贴现利率的直接影响。期限受票据期限的影响，一般在4个月左右。 据调查，吕梁地区工、农、中、建四家商业银行的贴现利率平都是3.5到3.8‰，而民间贴现率为3.2到3.3‰，200万元以上者还可商量调低；民间贴现一般采取现票交易方式，融资时间迅速。如：吕梁翔通、华瑞汽贸有限责任公司仅2004年3月份融入未到期银行承兑汇票达3000万元之多，用于买入汽车。孝义市民间贴现月利率为3.3到3.5‰，比商业银行贴现利率低0.1到0.3个千分点。柳林城区一张姓个体户从2003年10月到2004年6月总计收购银行承兑汇票3000余万元，从中也谋取了较高的利差收入。如遇金额大（100万元以上）、时间长的银行承兑汇票，经历商量贴现利率还可减弱。如若时间短、急需资金的，票据贴现利率有时达到8‰。企业内部集资 受于多方面原因，企业从银行、信用社很难得到贷款支持，在流动资金不足的情形下，向职工集资，有的以“保证金”为名向职工集资，该种集资方式利率一般相当或略好于同期贷款利率。据忻州市反应，差不多各县中小型企业都存在该种情形。如：原平化工集团以“保证金”方式融资100万元，以职工集资方式筹资3100万元。河津市三联集团，是一家以炼焦、炼铁和铸造为主的私营企业，受于受宏观调控影响，流动资金十分紧俏，2004年6月以月息15‰向全厂职工集资1950万元，期限一年。据长治市屯留县支行反应，该县某建筑公司受于资金匮乏，产生工程迟迟很难上马，便以30‰的年息招募内部职工入股，筹集资金达100万元。吕梁地区柳林县同德焦煤公司以扩股名义，按年息20%，期限三年，用煤矿作担保向个人融资4500多万元。特点
灵活简便 1.借贷手续灵活、简便，受尽急需资金者青睐据调查，民间借贷双方一般为本乡本土或亲朋好友，当借方需要资金时，或通过中介人或按自己意愿表明资金用途、借款金额、还款能力及日期、利息，以口头或协议形式获得资金。所以，一般不需要手续，有手续的也是简单载明借贷双方、日期、还款金额或利息的简要凭据。民间借贷中一半以上是私下促成的交易，对借方来看，手续简便，在急需资金时办理非常方便，受尽急需资金者青睐。利率弹性大 2.利率高、弹性大，城镇乡村有差别 一般来说，民间融资城镇利率高，乡村利率低。城镇借出利率年息一般在15-30%之间，乡村借贷利率年息一般在10-20%之间，年利率相差5%-10%；城镇民间融资金额大，乡村民间融资金额小。据朔州市调查，城镇单笔借贷金额最高为70万元，乡村民间借贷金额最高11万元，最低的才300元；城镇借贷以高利贷为主，乡村借贷互助性质居多。调查反应，朔州市城镇借贷80%以高利贷为主，乡村民间借贷只有18%需支付利息；城镇借贷较为规范化，乡村借贷一般口头化。城镇借贷趋向书面化，大部分需签订书面协议，协议条款包含担保人（中介人）、借款额、利率、归还期、违约金，数额较大的仍需要以房屋等实物作抵押等，而乡村因借贷互助性质居多，且多为亲戚、熟人朋友之间发生的借贷举动，一般以口头约定为主。融资主体多元化 3.民间融资上涨快、范围大，融资主体多元化 据对临汾市17个县（市、区）2000户农户和1400户企业的抽样调查显示，2004年7月底，借贷余额为31982万元，借贷户数2648户，其中企业968户，占调查户数的69.14%，农户1680户，占抽样调查户的84%.据调查样本估算，临汾发生民间融资的企业和农户占其总数的45%，借贷余额约为80亿元。吕梁地区全区民间融资范围在40亿元左右，总的来说，山西省民间融资大概有400亿元。民间融资不仅范围大，而且上涨迅速。据对应县某村520户农户及14户个体工商户调查，2003年全县民间借贷为1400万元左右，较2002年上涨21-26%，占全县积蓄存款的1.3%.晋城市沁水县2004年6月底，民间融资范围达5000万元，占山西省积蓄存款余额的22.4%，占全县居民金融投资的12%.调查显示，在融资范围上涨的同期，融资主体也呈现多元化的特点，不只有个人之间、个人与企业之间、企业与企业之间的融资，且出资人有员工、干部、工商个体户、企业等，甚至，参与民间融资的仍有金融机构的工作人士，涉及面较广。专业化趋势 4.民间融资由“地下”“浮出水面”，逐渐呈现出专业化趋势 受于民间融资的种种便利和在社会经济生活中所广泛发挥的现实作用，这一举动已在社会公众的思想观念上得到了大量的认同，致使其渐渐由“地下”“浮出水面”。尤其是一部分商业银行个人委托贷款业务的推出和宏观调控措施实行后中小企业资金严重紧俏，客观上促进了民间融资流动愈加活跃，致使由以往遮遮掩掩的“地下金融活动”，渐渐转向半公开或公开。据调查，2004年8月下旬，运城市稷山县恒昌焦化厂受于新焦炉建成，形成流动资金空缺，故此该厂公开在县电视台反复做广告，向社会公众公开集资。在融资活动公开和半公开的同期，融资活动的组织协调等也渐渐呈现专业化之势。据调查，柳林县薛村镇等四个镇放贷者居多，薛村镇的高红村共有116户人家，差不多家家都从事民间借贷业务，民间融资区域化和专业化趋势日趋显著。 融资举动渐趋理性 融资举动渐趋理性。受于私营中小企业的成长对民间融资的需求日益强盛，并能供应较高的投资回报率，进而拓宽了民间融资理性选择的规模。同期，民间融资有关主体的风险意识亦在持续提升，对信誉要求很高，形成了特定的民间融资市场准入制度，所以违约现象很少；此外，生产性融资比重持续上升，而利率环境也显著上升。