资本溢价

资本溢价是指企业在筹集资金的过程中，投资者的投入资本胜过其注册资金的数额。

指有限责任公司投资人交付的出资额大于按合同、协议所规定的出资比例计算的部分。资本公积金的构成部分。有限责任公司在创立时，投资人认缴的出资额，都作为资本金记入“实收资本”科目。但在以后有新的投资人加入时，为了维护原有投资人的权益，新加入的投资人的出资额，并没有一定全部作为资本金记入“实收资本”科目。这是由于企业初创时，要经历筹建、开拓市场等过程，从投入资金到获得投资回报，需要较长时间。在这个过程中，资本利润率较低，具有一定投资风险，经历正常生产运营以后，资本利润率要好于初创期间，同期企业也提留了适当的盈余公积金，使原有投资在质量上和数量上都发生了改变。所以新加入的投资人要付出大于原有投资人的出资额，才可获得与原有投资人相同的投资比例。投资人的出资额等于按其投资比例计算的部分，作为资本金记入“实收资本”科目；大于按其投资比例计算的部分，作为资本公积金记入“资本公积”科目

（1）一般企业资本溢价造成的原因

对于一般企业（包含有限责任公司）来说，在企业创立时，出资者认缴的出资额即为其注册资本，应全部计入“实收资本”科目。此时不会显现资本溢价。而当企业重组并有新投资人加入时，为了维护原有投资人的权益，新加入的投资人的出资额就不一定全部都能作为实收资本处理。其原因首要有：

①弥补原投资人资本的风险价值以及其在企业资本公积和留存收益中享有的权益。

相同数量的投资，受于出资时间不同，其企业的影响程度不同，自此而带给投资人的权利也不同，往往前者大于后者。所以新加入的投资人要付出大于原有投资人的出资额，才可获得与原有投资人相同的投资比例。

此外，留存收益和资本公积属原投资人的权益，但没有转入实收资本。假使新投资人一旦加入，则将与原投资人共享该部分权益。这显然不公平合理，所以为了弥补原投资人的权益损失，新投资人假使需要得到与原投资人相等的投资比例，就需要付出比原投资人在获取该投资比例时所投入的资本许多的出资额，进而造成资本溢价。

②弥补企业未证实的自创商誉

一个企业从创立、筹建、生产营运，到开拓市场，构造企业的管理体系等，全将在无形当中增长企业的商誉，从而增长企业的财富。但是在现行企业会计制度下，出于会计计量上的未知性和会计稳健原则等的考虑，企业不能够证实自创的商誉。所以，在企业的所有者权益中，并没有体现因自创商誉而使企业所有者财富增长的部分。但是假使新投资人加入企业，将毫无疑问地会分享到自创商誉的益处，那么新投资人就务必付出许多的投入资本，以弥补原投资人在自创商誉收益权方面的损失。在该种情形下，新投资人投入的资本，也会胜过其按投资比例在实收资本中所拥有的部分，进而造成溢价。

③其余原因

在企业重组活动中，除了上述两个原因之外，新投资人为了得到对企业的控制权，为了得到行业准入、为了得到政策扶持或者所得税优惠等原因，也会致使其投入资本好于其在实收资本中按投资比例所享有的比例，进而造成资本公积。

（2）一般企业资本溢价的会计处理

对于一般企业（包含有限责任公司），在收到投资人投入的资金时，应按事实收到的金额或确定的价值，借记“银行存款”、“固定资产”或相关存货等科目，按其在注册资本中所占的比例，贷记“实收资本”科目，按其差额贷记“资本公积”科目。

【例】东方有限责任公司已创立5年，现拥有的所有者权益合计金额为1000万元，其中实收资本为800万元，资本公积与留存收益为200万元。现有一新投资人甲故意出资向该企业投资，准备占有东方公司注册资本的20%，东方公司也准备增资200万元，使其注册资本扩充到1000万元。东方公司已答应甲向公司投资并占有20%的投资比例。经商量，甲以现金180万元和一套生产线设备向公司投资，经双方确定生产线设备的价值为270万元。东方公司已将现金收存银行，生产线设备已交付车间运用。相关增资手续已办妥。应作如下会计分录：

借：银行存款1800000

固定资产2700000

贷：实收资本——甲 2000000

资本公积——资本溢价 2500000