倒挂的收益率曲线

外汇网2021-06-17 21:30:37 59

倒挂的收益率曲线

指短时间证券的收益率好于长期证券收益率的一种图形，与正常收益率曲线刚好颠倒。在正常的收益率曲线中，长期收益率较高，以反应持有证券较长时间的风险。倒挂收益率曲线一面或许反应短时间票据的过剩，因票据过剩压低价格而抬高收益率；另一面也可反应长期证券的匮乏或市场对长期证券异常强势的需求——其结果会抬高价格而压低收益率。另外，这也可反应民众预期长期的通胀将差于短时间的通胀，最后致使收益率下滑。倒挂的收益率曲线英文亦称为negative yield curve.

参见Yield Curve（收益率曲线）。

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