问：期权价值的影响要素是什么？
答：（1）标的物市场价格和实施价格。期权的单价由内涵价值和时间价值构成，实施价格与市场价格的相对差额决定了内涵价值和时间价值的有无及其大小。对于内涵价值，就看多期权来说，市场价格高出实施价格越多，内涵价值越大；对于时间价值，实施价格与市场价格相对差额越大，时间价值就越小。
（2）标的物价格波动率。在其余原因不变的条件下，预期标的物价格波动率越高，标的物市场价格涨至损益平衡点之上或跌向损益平衡点之下的机会性和程度也就越大，买方获取较高收益的机会性也会增长，期权卖方的市场风险也会跟随大幅增长，所以，标的物市场价格的波动率越高，期权的单价也应越高。
（3）期权合约的有效期。在其余原因不变的情形下，期权有效期越长，美式看多期权和看空期权的价值全将增长，欧式期权的价值并没有必然增长。
（4）无风险利率。当利率提升时，期权的时间价值会减弱，而对于标的物市场价格的影响不确定，所以，无风险利率对期权价格的影响，要视当时的经济环境及利率改变对标的物的市场价格影响的方向而定，考虑对期权内涵价值的影响方向及程度，然后综合对时间价值的影响，得出最结束果。