基金折算日指基金在指定日期执行基金份额折算，在基金资产净值不变的前提下，依照一定比例调整基金份额总额，致使基金单位净值相应减弱。基金份额是指向投资人公开发行的，表明持有人按其所持份额对基金财产享有收益分配权、清算后余下财产获得权和其余有关权利，并承受相应义务的凭证。
份额折算后，基金份额总额与持有人持有的基金份额数额将发生调整，但调整后的持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生改变。份额折算对持有人的权益无本质性影响。
基金折算是调节分级基金的一种手段，其首要是针对的是分级基金中的A类份额。基金公司在发行分级基金时全将设置好有关的折算条款，当投资人买入的某只基金涨到一定高度或跌到某个低位时，母基金A份额和B份额全将依据净值，全部变成1元的标准。基金折算在让基金杠杆保持平衡的同期，还能使投资人以赎回基金份额的方式得到一部分基金收益，一定程度的增长A类基金份额的吸引力。