私募是不对外公开的基金机构，投资风险较大，对于投资者的关口较高，有关的基金产品类别较多，那私募股权投资基金有哪些分类？
私募股权投资基金的分类与企业发展紧密有关，在企业发展的不同阶段，私募股权投资可以分为创业风险投资、成长资本、并购资本、夹层投资、Pre-IPO投资和上市后的私募投资等6大类。
企业初创阶段的创业风险投资，这类投资首要针对技术创新项目和科技型初创企业，即对初创企业供应资金支持及咨询服务等，帮助企业发展壮大起来。但这类投资多指向财务、市场、营运及技术等充满未知性的初创企业，因此也承受着很大的风险。支撑这类投资的活力往往是将来预期，由于假使选中了一家好的企业，其投资回报一般也是惊人的。
企业成长阶段的成长资本投资，这类投资首要是针对那些成功从初创期过渡到成长期的企业，这类企业经受住市场的前期检验，具有不错的成长潜能，因此具有可控的风险和不错的回报。这类投资也是我国私募股权投资中比重最大的部分，占到了60%以上。这类投资一般的投资期为2-3年，追求4-5倍的投资回报，投资范围位于500万～2000万美元之间。
企业成熟阶段的并购资本投资，这类投资首要针对相对成熟的企业，用以帮助新股东融资、收购某企业、企业扩大范围或者企业资本重组等，并购资本涉及到收购目标企业股权、获取目标企业控制权及对目标企业的重组等方面，所以涉及的资本范围十分重大，一般高达10亿美元左右及以上。
企业完成初步股权融资阶段的夹层投资。这类投资同期具备债权投资和股权投资的双重性质，事实上是一种附有权益认购权的无担保长期债权。其“夹层”属性一面因为夹层投资位于底层的股权资本和上层的优先债（高级债）之间，另一面不像风险投资，夹层投资常常显现在企业两轮融资之间或上市前的最后冲刺阶段、面对资金阻力的时点，带给企业资金，并在企业金融新的成长期后全身而退，并没有谋求控股或长期持有股权。受于夹层投资面对的风险相对较小，所以追求的回报率也基本位于18%～28%左右。
企业上市前阶段的Pre-IPO投资，这类投资共包含投行型投资基金和战略型投资基金两类。其中投行型投资基金充当私募股权投资人和投资银行家的双重角色，所以既能对企业的IPO供应帮助，又能为企业的股票执行价值“背书”，而这些都能在公开市场上提升投资人对企业股票的信心，十分有助于企业股票的成就发行；战略型投资基金更偏重为企业供应管理、客户、技术等资源，协助企业在上市前建立规范的法人治理结构或为企业供应专业的财务咨询等。这类投资退出方式一般是在企业上市后从公开资本市场上卖出股票，风险小、高回报、回收快的投资特点也令它受尽投资人推崇。
企业已上市阶段的PIPE投资，这类投资首要是用市场价格的一定折价率买入已上市公司的股份进而高达扩大公司资本的目的，它共包含传统型和结构型两种形式，其中传统型采取由发行人以设定价格向PIPE投资者发行优先股或普通股的方式，结构型是采取发行可转换为普通股或优先股的可转债的方式。PIPE具备融资成本低、融资效率高、监管机构审核少、路演成本低等优势，所以非常适合那些期望规避传统股权融资复杂流程的迅速成长为中型企业的上市公司。
私募股权投资基金一直受尽资本市场的青睐，所以本文结合企业发展的不同阶段对私募股权投资基金的分类执行逐一解析，期望能帮助投资人更深入的理解私募股权投资基金。