私募基金投资策略分类：大差不差分为股票策略、债券策略、市场中性、事件驱使、宏观期货、量化套利、组合基金以及复合策略等八大类。
伴随中国金融市场的渐渐完善与私募行业的迅速发展，私募基金的投资策略也逐渐增多样化，并渐渐朝着海外对冲基金的方向发展。基于对私募行业的追踪以及对管理人投资策略的研究，我们将当前私募行业各种型投资策略执行了大体的梳理，大差不差分为股票策略、债券策略、市场中性、事件驱使、宏观期货、量化套利、组合基金以及复合策略等八大类。
私募基金投资策略分类如下：
股票策略
股票策略以股票为首要投资标的，是当前国内阳光私募行业最主流的投资策略，约有八成以上的私募基金采取该策略，内含股票多头、股票多空两种子策略。受于资本市场发展的缘故，国内的私募基金运转最多的投资策略即为股票策略，连续披露净值的产品数量胜过3200只，范围占全市场比重的85%左右。
纯股票多头是指基金经理基于对某些股票看好进而在低价买进股票，待股票上涨至某一价位时出售以获取差额收益。该策略的投资盈利首要通过持有股票来达到，所持有股票组合的涨降幅决定了基金的业绩。按选择股票的角度划分，首要分为价值投资、成长投资、趋势投资、行业投资。
伴随我国金融市场的逐渐完善与融资融券、股指期货等金融工具的推出，国内阳光私募基金正逐渐迈向真正意义上的对冲基金，在投资管理中加入对冲工具形成逐渐增多基金经理的选择，股票多空策略也应运而生。
债券策略
债券策略的私募基金首要以债券为投资对象，以绝对收益为目标。受于债券价格对利率改变较为敏感，基金经理需对债券组合的风险暴露执行调整，伴随国债期货的推出，投资管理可结合国债期货来降低净值波动。固定收益基金一般收益空间较小，一般会配合结构化产品来扩大收益区间。
2012年的债券牛市行情中，债券型基金大行其道，也助推了债券策略私募基金的萌芽。受于在投资规模和杠杆运用上的制约，很多债券型私募通过有限合伙和基金专户来发行产品，许多的是成立结构化产品，以传统的管理型产品来运转的数量并没有多。
市场中性策略
市场中性策略是指同期构建多头和空头头寸以对冲市场风险，在市场不论上涨或者下挫的环境下均能得到平稳收益的一种投资策略。市场中性策略首要根据统计套利的量化分析，市场中性策略又分为阿尔法套利和贝塔套利。阿尔法套利：做多具有阿尔法值的证券产品，做空指数期货，达到回避系统性风险下的超越市场指数的阿尔法收益；贝塔套利：在期指市场上做空，在股票市场上构建拟合300指数的成分股，赚取其中的价差。
国内的私募管理人一般在选股方面具有较多心得，但在市场系统性下挫中也会必须遭遇净值的大幅调整，允许信托账户做空之后，逐渐增多的传统私募基金开始试图转型，朱雀、翼虎、鼎峰、重阳等私募就是其中的代表。诚然，也有一部分管理人从一开始就立足于市场中性策略，如宁聚、盈融达、尊嘉等私募。
事件驱使策略
事件驱使型的投资策略就是通过分析巨大事件发生前后对投资标的影响不同而执行的套利。基金经理一般需要估算事件发生的几率及其对标的资产价格的影响，并提早介入等候事件的发生，然后择机退出。该策略在我国当前有效性偏差的A股市场中有适当的生存空间。事件驱使型策略首要分为定向增发、并购重组、参与新股、热点题材与特殊事件。
事件驱使策略私募产品广泛有1.5年-3年的封闭运行期，对比一般私募产品流动性更差。此外，上市公司定向增发的股票一般会通过证券公司来承销，因此近年来券商资管产品中参与定增投资的数量占领主导。今年至今，伴随新三板市场火爆起来，逐渐增多的私募也开始关注和参与这一市场，数十只新三板私募基金应运而生。
宏观期货策略
宏观期货策略包含宏观对冲和管理期货两类细分策略。
宏观对冲策略首要是通过对国内以及世界宏观经济情形执行研究，当发现一国的宏观经济变量偏离均衡值，基金经理便集中资金对有关品种的预判趋势执行操作。宏观对冲策略是所有策略中涉及到投资品种最多的策略之一，包含股票、债券、股指期货、国债期货、商品期货、利率衍生品等。操作上为多空仓结合，并在确定的机会运用适当的杠杆加强收益。当前受制于国内外汇管制以及利率市场尚不完善，宏观对冲基金参与外汇品种的较少，但伴随国内金融市场的完善，宏观对冲策略将迎来迅速发展的期间。
管理期货被称之为最“分散”的策略，受于基于管理期货基金自身的特性，其可以供应多元化的投资机会，从商品，黄金，到货币和股票指数等。所以在某种程度上，管理期货基金的决策一般对计算机程序较为倚重，可以达到与传统的投资品种维持较低的有关性，来高达充分分散整体投资管理风险的目标。
量化套利策略
量化套利策略的核心是利用证券资产的错误定价，即购入相对低估的品种、出售相对高估的品种来获取无风险的收益。套利策略一般也会结合多空手段来达到市场中性，优点是净值波动小，然而当市场品种显现较大波动时套利基金容易亏损。套利策略首要有期现套利、跨市场套利、跨品种套利、ETF套利等。
受于该种投资策略需要计算机技术和金融工具紧密结合，而且在模型的前期开发、构建直到实战中都需要投入大批的人力和物力，国内从事这一投资策略的机构大多有在海外从事量化投资的经验，可追溯业绩的时间也不够长。
组合基金策略
组合基金分为FOF（Fund of Funds）、MOM（Manager of Manager）两种形式。FOF即基金中的基金，一般由专业机构过滤私募基金，构造合理的基金组合，进而达到基金间的配置。MOM是在FOF的基础上发展衍生出的新型组合基金投资策略，FOF是直接投向现有的基金产品，MOM则可以理解成把资金交给几位优秀的基金经理分仓管理，更具灵活性。
从运转模式向上瞧，MOM与直接认购其余基金的FOF（产品较为相似，但是FOF产品存在三个劣势，一是两款产品的架构上存在双重收费；二是底层的配置资产并没有透明，投资人很难了解；三是当资本市场显现大的下挫时，容易发生流动性风险，很难赎回母基金的比例。MOM则可以避免这些缺点。
伴随海外组合基金理念的引入，逐渐增多的机构参与到组合基金的运转中来，特别是去年开始的牛市行情以来，部分商业银行和券商相继有MOM产品推出。其中，万博兄弟资产无疑是国内组合基金策略私募中的佼佼者，他们从宏观经济研究以及宏观的资产配置入手，再是依靠精准齐全的报告库以及科学有效的评价体，遴选出最具投资价值的私募基金团队，之后还具备不错的风控能力，以控制产品净值的回撤。
复合策略
伴随期货品种的加入及对冲策略广泛应用，很多阳光私募机构将多种投资策略结合运用，以期增长获利空间。如将定向增发、商品期货同期吸纳，在两个有关性极低的领域执行复合投资。整体来说，可以采取多策略管理人模式，将基金资产分配给不同管理人打理，比如同安投资自行负责选择定向增发项目投资，并运用期指期货对冲系统性风险；此外选择多家期货公司，以其自营团队执行商品期货套利操作，获取平稳收益；再另选基金经理执行现金管理。与组合基金不同的是，同安投资并不是独立的第三方，而是在资产配置的同期，还负责部分资产的直接投资。