私募股权投资基金一般指私募股权基金，所谓私募股权基金，一般是指从事非上市公司股权投资的基金(Private Equity，简称“PE”)。当前我国的私募股权基金(PE)已有很多，包含阳光私募股权基金等等。私募股权基金的数量还在快速增长。
私募股权投资基金的设立条件：
1.名称应符合《名称登记管理规定》，允许高达范围的投资企业名称运用“投资基金”字样。
2.名称中的行业用语可以运用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样 。“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间运用。
3.基金型：投资基金公司“注册资本(出资数额)不差于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实 收资本(事实缴付的出资额)不差于1亿元;5年内注册资本依照公司章程(合伙协议书)允诺全部到位。”
4.单个投资人的投资额不差于1000万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本制约条款内)。
5.起码3位高管具备股权投基金管理运转经验或有关业务经验。
6.基金型企业的运营规模核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。(基金型企业可申请从事上述运营规模以外的其余运营项目，但不得从事下列业务：
(1)发放贷款;
(2)公开交易证券类投资或金融衍生品交易;
(3)以公开方式募集资金;
(4)对除被投资企业以外的企业供应担保。)
7.管理型基金公司：投资基金管理：“注册资本(出资数额)不差于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本(事实缴付的出资额)”。
私募股权投资基金的特点：
1.私募资金
私募股权基金的募集对象规模相对公募基金要窄，但是其募集对象均为资金实力雄厚、资本组成质量较高的机构或个人，这致使其募集的资金在质量和数量上不一定亚于公募基金。可以是个人投资人，也可以是机构投资人。
2.股权投资
除单纯的股权投资外，显现了变相的股权投资方式(如以可转换债券或附认股权公司债等方式投资)，和以股权投资为主、债权投资为辅的组合型投资方式。这些方式是私募股权在投资工具、投资方式上的一大进步。股权投资尽管是私募股权投资基金的首要投资方式，其主导地位也并没有会轻易动摇，但是多种投资方式的兴起，多种投资工具的组合运用，也已形成不可阻挡的潮流。
3.风险大
私募股权投资的风险，首先因为其相对较长的投资周期。所以，私募股权基金想要获利，务必付出适当的付出，不仅要满足企业的融资需求，还要为企业导致利益，这注定是个长期的过程。再者，私募股权投资成本较高，这一点也加大了私募股权投资的风险。另外，私募股权基金投资风险大，还与股权投资的流通性较差相关。
股权投资不像证券投资可以直接在二级市场上买卖，其退出途径有限，而有限的几种退出途径在特定地域或特定时间也不一定很畅通。一般来说，PE成功退出一个被投资公司后，其获利或许是3~5倍，而在我国，这个数字或许是20~30倍。高额的回报，诱使巨额资本源源持续地涌入PE市场。
4.参与管理
一般来说，私募股权基金中有一支专业的基金管理团队，具有丰富的管理经验和市场运转经验，能够帮助企业策划适应市场需求的成长战略，对企业的运营和管理执行改进。但是，私募股权投资人仅仅以参与企业管理，而不以控制企业为目的。
私募股权投资基金的现况：
依据报告统计结果，2013年共新募集完成349支可投资于中国大陆地区的私募股权投资基金，募资金额共计345.06亿美元，数量较2012年稍有下滑，金额同比上涨36.3%
纵观2013年我国私募股权基金的成长，呈现出下方特点：
募资市场回暖，外币基金更为活跃。从2013年新完成募集的349支私募股权投资基金来说，即使募集数量同比下滑5.4%，但是募资金额同比上涨36.3%，募资市场恢复迹象显著。其中，外币基金新添27支，披露金额的26支共计111.80亿美元，募集热度显现回升。
投资范围有所上涨，成长资本、房地产、PIPE为首要投资策略。2013年披露金额的602起私募股权投资案例涉及交易金额244.83亿美元，同比上涨23.7%。其中大宗交易共发生15笔，涉及金额胜过94亿美元，有效动员了投资金额的上涨。
从投资策略来说，2013年成长资本、PIPE、房地产投资三种策略占领全部策略类型的95%以上。其中，披露金额的成长资本投资384起、房地产投资100起、PIPE投资92起，涉及金额分别为126.12亿美元、63.39亿美元、45.63亿美元。全年还发生并购投资14起，夹层资本7起、过桥投资2起。
并购退出占比27.2%，香港主板形成通过IPO达到退出的首要场所。受于2013年国内IPO历经了漫长的空窗期，在主退出途径遇阻的情形下，退出市场呈现多元化态势，其中发生并购退出案例62笔，占总案例数的27.2%，形成最首要的退出方式。全年41笔IPO退出案例都发生在国外，其中香港主板IPO退出34笔。另外，本年度股权转让与股东回购各发生47笔与38笔，管理层收购发生20笔，另有以房地产基金退出为主的其余方式退出17笔，清算退出3笔。