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基金投资指南:南方丰合保本混合(000327)

外汇网2021-06-17 20:55:33 313

南方丰合保本混合型基金(000327)将从2015年5月14号到2015年6月3号募集,投资人可到时可通过基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点执行认购。

投资目标

本基金在保障保这周期到期时本金安全的前提下,有效控制风险,追求基金资产的平稳升值。

投资规模

本基金可以投资于股票(包含中小板、创业板及其余经中国证监会核准上市的股票)、各种债券(包含国债、金融债、企业债、公司债、债券回购、中央银行票据、中期票据、可转换债券、可分离交易债券、短时间融资券、资产支持证券以及经法律法规或中国证监会允许投资的其余债券类金融工具)、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证及中国证监会允许投资的其余金融工具,但需符合中国证监会的有关规定。

业绩比较基准

沪深300指数预期年化预期收益率×55%+上证国债指数预期年化预期收益率×45%

费率结构

基金经理简介

孙鲁闽先生,南开大学理学和经济学双学士、澳大利亚新南威尔士大学商学硕士,具有基金从业资格。曾任职于厦门国际银行福州分行,2003年4月加入南方基金管理有限公司,历任行业研究员、南方高增和南方隆元的基金经理助理、专户投资管理部总监助理;2007年12月到2010年10月,担任南方基金企业年金和专户的投资经理。2010年12月以来,任南方避险基金经理;2011年6月以来,任南方保本基金经理;2015年4月以来,任南方利淘基金经理。

易天富基金投资分析决策系统对基金经理的评价

基金公司简介

南方基金管理有限公司成立于1998年3月6号,办公地址:深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层,注册资本:1.5亿,其中,华泰证券股份有限公司,深圳市投资控股有限公司,厦门国际信托有限公司,兴业证券股份有限公司分别持有45%,30%,15%,10%的股权。

易天富基金投资分析决策系统对基金公司的评价

产品优势

1、南方丰合保本混合型基金(000327)是一只保本型基金,该基金在保障保这周期到期时本金安全的前提下,有效控制风险,追求稳健的预期年化预期收益。该基金保这周期为3年,介于南方基金在固定预期年化预期收益产品上投资经验丰富,过往业绩出色,值得信赖,该产品是中长期配置的较好品种,我们觉得,可向保守型投资人积极介绍该基金。

易天富基金研究中心对该基金的评分如下:

2、产品设计特点:

1)牛市必备投资平衡器。在牛市中,投资人往往愈加关注股票型基金,但实际上风险较低的保本基金同样是必不可少的投资工具,可以起到投资平衡器的作用,减弱整体投资风险。保本基金的优势在于通过保本资产与预期年化预期收益资产的动态配置和有效的组合管理,保证这周期内的本金安全,同期分享股市导致的投资预期年化预期收益。

2)守可避险,攻可增值。该基本基金采取恒定比例投资管理保险策略(Constant-ProportionPortfolioInsurance,C生产价格指数)来达到保本和升值的目标。恒定比例投资管理保险策略不仅能从投资管理资产配置的方面上使基金保本期到期日基金净值差于本金的几率最小化,而且还能在一定程度上使保本基金受益于股票市场在中长期内整体性上涨的特点。

3、基金公司和基金经理分析:

1)南方基金管理经验丰富。南方基金是业内最早开发保本基金的公司,12年的运转经验,培养了突出的品牌优势,成功管理过南方避险、南方保本、南方安心等多个保本型基金。南方基金保本基金的运转理念是“保本但不保守”,在保证本金不亏的前提下,让投资人能够分享市场的预期年化预期收益。

2)基金经理分析:该基金拟任基金经理为孙鲁闽先生。其管理的南方保本从2006年成立以来,无论是牛市依旧熊市,南方保本既能维持稳健的上涨又能分享股市的成长。

4、市场整体分析:该基金为保本型基金,跟股票市场和债市关联度均较高。短时间中央银行又一次降息将直接有利于股市。顾虑到活期存款预期年化利率未降且存款上浮区间扩大到1.5倍,事实效果任然为非对称,这或对银行板块形成适当的阻力。但直接有利于一部分预期年化利率敏感型行业。将来股市首要风险依然是来自管理层的立场,但如前期有听从我们建议减仓的投资人,可在后市4100点以下逢低介入业绩优良的股基。债市,震荡加大,但整体呈现慢牛行情。最近公司的报告均表明经济仍面对极大的下探风险,无疑为后续货币政策的施展预留了空间。预计再降一次息,同期取消存款预期年化利率上限。短时间影响债券市场的主要原因仍是股市的资金面分流,但股债双牛的逻辑没有发生更改,所以投资人可继续持有前期介入的债券基金。

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