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短线投资:勿频繁买卖 勿抄底
外汇网2021-06-17 20:48:04
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- 当前中国股市总市值已经高达23万亿，其中银行总市值占到了17.56%，而房地产有关行业的市值恐怕已经胜过了总市值的一大半。在如此的预期下，投资人恐怕凶多吉少。
- 多年以往，其实中国股市依旧一个政策市。政策的大棒当下显得越来越随机和莫名其妙，仿佛是谁赚钱就打谁，从来不考虑市场经济的涟漪效应。而如此做的结果就是无论什么股票都很难存在长期价值。假使随机出台政策的如果以及短时间价值的如果正确，那就不能怪大部分小散执行短线操作了。
- 在随机波动的市场中，并没有什么一定赢的法宝，但的确可以规避一部分一定输的方式。本文就介绍一部分短线操作中应该避免的操作方式，供投资人参考。
- 通过现金流识别假消息
- 有能力的小散可以从各种途径获取到消息，然而消息的精准性就需要专业知识了。尽管没有办法可以完全分析消息的真伪，但通过现金流可以大差不差消除掉几类假消息。
- 一般来说，短时间能够为股票导致短时间正面波动的消息大差不差有如此几类：大比例送转，重组，业绩忽然提高(包含政府补助以及政府征地等政策影响)，收购新业务(包含设立新公司)。
- 投资人可以从现金角度分析消息面能否或许。以XX置业为例，2012年9月，有消息传出该股涉矿，但该公司当时的账面现金只有4亿。试问一个连经营资金都捉襟见肘的公司如何涉矿？从现金出发，其余几类消息也可大差不差分析机会。假使一家公司的估价自身就很低，现金流情形又较差，那是不或许显现大范围送转的。
- 重组也可以用现金和资产情形来评估。以当前已经停牌的ST中华来看，有消息传出将被某公司借壳上市，另有分析说其无形资产对应的土地价值不菲。当前公司账面无形资产即便升值100倍，也仅够偿还其18.9亿元的负债。即便重构成功，对于目前股东的收益并没有会很大。上涨到10元以上应当都很难。
- 业绩大幅上升也可通过现金流分析。将上市公司的运营性现金流量和净利润相对比，就能寻到隐藏利润或者收到大笔政府补助的公司。以重庆钢铁(%)为例，该公司2012年的运营现金流为净利润的53.78倍。阅读年报发现，该公司收到20多亿的政府补助。诚然，补助并不是都代表好事，由于该公司流动资产已经差于流动负债。然而，通过现金流的分析，的确可以发现股票中隐藏的消息。
- 切勿频繁买卖
- 很多时候，一个成功的交易就是被频繁买卖毁掉的。频繁是一个很难界定的时间长度，由于太短就会加大交易成本，但太长又违背了以前讨论的“短时间价值”的如果。交易成本不仅仅包含手续费，更包含你能否能够以最低的单价全部成交。比如，当你的资金高达50万时，你就可以将一只小盘股的单价推升，进而加高你的购入成本。对于一般的人来看，短线操作持股时间不宜胜过2星期。但最短时间限取决于你的投资动机：假使你是抓当日涨停板的人，那么每日操作也不算频繁；而假使你是抓重组事件的，那么一个月也不算长。所以，分析买卖能否频繁的首要根据依旧买卖能否有足够的理由。
- 普通投资人可以通过下面两个困难来执行初步试探买卖能否频繁。当你发现你的股票忽然上涨3%，你能否会落袋为安？当你的股票下挫3%，又能否会即将割肉？假使上述两个困难你的回答不统一，那么你就要考虑你能否理智了。一般人的弱点就是上涨就会即将卖掉，然后第二天又在与一价位购入。而当股票下挫时，又并没有承认自己的错误割肉退场。一般来说，在一个随机的市场中，对称的止盈、止损条件是交易的基础。
- 切勿长时间全仓持有
- 短线操作并没有代表着你时时刻刻都要持有股票。说见底，短线交易依旧要依托对于大盘的分析。一般，只有当大盘、消息面、基本分析以及技术原因都相符时，才是合适的交易机会。以当前为例，新一届领导班子的经济政策仍未明朗，3月推出的各种消息又大面积地冲击大盘的情形下，并不是是参与股票市场的合适机会。在将来的几个月内，无论股市涨跌，都可以维持观望。
- 对于资金量胜过5万元的人，可以参与到逆回购品种的交易中。资金较少的人，可以考虑沪深债券的交易替代股票交易。具体交易细则，可以询问你的券商。这些品种能够让资金不至于空放在账户中。
- 切勿抄底
- 在短线操作中，有一句话是务必要铭记的，那就是“趋势是你的朋友”。所以，假使你有抄底的习惯，那你的操作方式就错了。看看中国的各类投资品：车牌、房子、黄金、玉石、艺术品，哪一个不是追涨不追跌？股票也一样，不可抄底。
- 回顾所有的投资品种，一般全将呈现“头肩”的行情，也就是会有二次上涨的机会，这也是波动理论中的趋势。在该种情形下，一般是值得执行短线操作的。投资人可以在基本分析平稳的情形下，以画线和技术面为支撑，选择抓取二次上涨的趋势。
- 复杂的画线方式
- 画线是技术面的基本功，对于短线操作的帮助是相当大的。但并没有建议投资人执行复杂的画线，由于很多画线理论得出的结论均不统一。
- 画线并不是有什么科学根据，而仅仅是受于做交易的人都盯着同一幅图片作出交易决策。这与西方人都讨厌数字“13”一样：是一种默契。所以，为了寻求到该种默契，画线的方式尽量越简单越好：将底底相连，尽或许将最多的点排成一条线。如此的线，就是大家公认的线了。至于那些Fibonacci曲线等等的复杂理论，你可以不去理会。
- 当前，中国股票市场环境较为恶劣，首要是政策导致的未知性原因太多，逐渐增多的非市场手段影响着中国经济，其导致的涟漪效应无法用简单的数学模型算出长期的结果。那么在该种市场下，学会短线操作是目前投资人得到高额回报的必修功课之一。诚然，我们也期望将来有一天，资本市场能够逐渐完善，完全向市场经济靠拢让长期价值投资占领主导地位。
