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放开式基金与封闭式基金的区别

外汇网2021-06-17 20:12:41 308

放开式和封闭式光从字义上就能看出两种基金的运转方式是相对的,具体不同处仍需细细对比,那放开式基金与封闭式基金的区别有哪些?

放开式基金与封闭式基金的区别:

1、存续期限不同

放开式基金没有固定期,投资人可随时向基金管理人赎回基金单位;而封闭式基金一般有固定的封闭期,一般为10年或15年,经受益人大会通过并经主管机关答应可以适当延长期限。

2、范围可变性不同

放开式基金一般无发行范围制约,投资人可以随时提出认购或赎回申请,基金范围所以而增长或降低;而封闭式基金在招募表明书中列明其基金范围,发行后在存续期内总额固定,未经法定程序认可不能再增长发行。

3、可赎回性不同

放开式基金具有法定的可赎回性。投资人可以在第一次发行终结一段时间该期限最长不得胜过3个月后,随时提出赎回申请。而封闭式基金在封闭阶段不能赎回,挂牌上市的基金可以通过证券交易所执行转让交易,份额维持不变。

4、交易价格计算标准不同

封闭式基金的交易价格受市场供求关系影响,常显现溢价或折价交易现象一般为折价交易,并没有必然反应基金的净资产值;而放开式基金的申购价一般是基金单位净资产值加适当的买入费,赎回价是基金净资产值减适当的赎回费,与市场供求情形的有关性不大。

5、投资策略不同

为了应付投资人随时赎回兑现,放开式基金务必在投资管理上保留一部分现金和高流动性的金融商品;而封闭式基金的基金资本不会降低,有助于长期投资,基金资产的投资管理能在有效的预定计划内执行。

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