父母给孩子取名字,总是费尽心思,觉得名字会影响孩子的很多东西,基金公司在为基金取名时也会想方设法地体现该基金的投资策略,一般来看,大部分基金取名并没有追求标新立异,而是通俗易懂,而且多是好听吉利的字眼,基金的名字真的也会影响基金的业绩吗?
就拿分级基金来看,牛市格局下,分级基金B类水涨船高,分级基金的折溢价套利就更牛了。但细心的投资人或许会发现,追踪同一类指数,甚至追踪同一指数,分级基金折溢价都不一样,这除了跟杠杠率、A类预期年化预期收益率相关,或许也和名字相关。
统计发现,有2只或者2只以上指数分级基金追踪同一指数情形有10个,其中折溢价差异很大,B类的最大差异胜过17个百分点。若当前追踪沪深300指数的分级基金有6只,分别为国投瑞银沪深300指数分级、信诚沪深300指数分级、浙商沪深300指数分级、华安沪深300指数分级、国金通用沪深300指数分级、银华沪深300指数分级。分级基金网报告表明,这6只分级基金B类的折溢价差异很大,其中4只溢价,2只折价,当前沪深300B处在溢价12.43%的状态,而瑞和远见则显现了5.7%的折价。
这其中固然有这些基金A类约定预期年化预期收益率不同的影响,但很大程度上和成交量大小相关。报告表明,沪深300B上星期五成交金额最大,为3365.41万元,而其余产品的成交量均不足600万元,同样追踪沪深300的“某某进取”,则成交量不足100万元。一名行业人士表明,相对来看,沪深300B更容易清晰了解追踪标的,而“某某进取”或者其余名称或许无法一眼了解是追踪沪深300,所以资金方向会首要流入“取名更佳”的基金上。
其实,为了名字,不少基金公司都拼了。如去年末就有鹏华中证非银行金融指数分级基金的场内份额“非银行B”和“非银行A”更名叫“证保B”和“证保A”。而招商沪深300地产分级基金的场内份额“地产进取”、“地产预期年化预期收益”自昨日起分别更名叫“300地产B”和“300地产A”。而今年也有部分基金公司变更分级基金名称。
一名基金行业人士表明,分级基金属于较为专业的投资品种,场内子份额的名称,是投资人认知和熟悉产品的重要原因,“A”和“B”更浅显易懂,更有助于投资人理解。而且,在牛市里最近大批涌入分级基金的普通投资人,名称简单易懂、一目了然是很重要的。
报告还表明,当前具备杠杆但是不叫“某某B”的产品高达9只,从整体占比来说属于小众。而且除了“某某进取”比较容易理解外,一部分“某某积极”、“某某锐进”等,不少专业投资人都称不晓得。往往成立时间最早或者名字好记的产品,交易量较大,而交易量大往往致使折溢价效应更快“填平”,效率更高。投资人在投资分级基金时,也需要注意取名的学问,然而这导致其中一个较小的影响要素。