指数基金是股神巴菲特推崇的基金类型。指数基金拥有下方5个方面的优势，致使指数形成很多投资人青睐的投资方向。
首先，回避单一投资风险。买单只股票肯定存在风险，天知道这个企业会否像三鹿奶粉那样一晚上垮掉！指数基金所投资的一篮子股票是经历权威的指数公布机构过滤出来的，包含的股票常常有业绩平稳、流通市值高、兼具行业代表性等特点。相对于投资单一的股票，买入指数基金能不错地分散投资风险。
其次，管理过程受人为影响较小。主动型基金受个人的运转水平对基金的状况影响较大，但指数化基金采取了复制指数的运转方式，可以有效地分享市场的整体上涨导致的投资预期年化预期收益。指数基金的投资管理过程首要是对相应的目标指数执行被动追踪的过程，并非是频繁地执行主动性的投资。如此在管理过程中就可以通过较为程序化的交易来降低人为原因的影响。
第三，指数基金预期年化预期收益高。1942年到1997年间，标准普尔500指数差不多每年胜过积极型共同基金的平均水准约1.3%.1978年到1999年间，共同基金管理人中，有79%的业绩比不上指数基金。也就是说，从长期来说，指数基金能够战胜七成以上的主动型基金。所以，普通个人投资人历经过长期的市场波动后，仍把指数化投资作为一个不错的投资选择。
第四，费用相对较低。这可以说是指数基金最突出的优势之一。受于指数基金采取的是追踪指数的投资策略，基金管理人不需要花大批的时间和精力来选择股票、债券等投资工具的种类和购入与出售的机会，如此就在一定程度上降低了基金的管理费用。另一面，受于指数基金大差不差上采取的是一种购入并持有的策略，一般不将对投资管理执行频繁的调整，只有在所追踪指数的成份股改变时才执行相应的调整，所以它的交易费用也会差于其余积极投资类型的基金。与普通基金1.5%的管理费对比，指数基金的管理费往往只有0.5%.别小看这1%的管理费差异，假使基金产品的投资回报率相同，1万元的初始投资，历经10年的投资期限，投资回报将相差2000元以上，历经时间越长，投资回报相差越大。
第五，业绩透明度较高。投资人只要目睹指数基金所追踪的目标指数的涨跌就可以大体上分析出自己投资的那只指数基金净值的变动。而对于某些擅长分析大势，但对个股把握不强的投资人，就特别适合投资于指数基金，进而免去“赚了指数不赚钱”的烦恼。