证券交易所公布条件如下:
1、分级基金业务管理指示中规定投资人满足30万元证券类资产门槛条件;
2、通过综合评估;
3、签署《分级基金投资风险揭示书》;
4、个人和一般机构投资人可申请开通分级基金子份额购入和基础份额分拆的权限。
分级基金又叫“结构型基金”,是指在一个投资管理下,通过对基金收益或净资产的分解,形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的首要特点是将基金产品分为两类或多种份额,并分别予以不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。股票分级基金的分级模式首要有融资分级模式、多空分级模式。债券型分级基金为融资分级。货币型分级基金为多空分级。
分级基金的复杂性大于普通基金,投资人在投资分级基金中应注意如下风险:
一、分级基金将基础份额拆分为不同风险收益特质的子份额,但基金资产依然作为一个整体执行投资运转,所以,同样面对各种投资运转风险。
二、即使分级基金收益较低的子份额具有低风险且预期收益相对平稳的特性,但依然或许面对无法获得约定收益乃至遭受投资本金损失的风险。
三、高杠杆具有“双刃剑”的作用,上涨时能增大收益,下挫时投资亏损也会同步增大。
四、估值合理性困难。分级份额参考净值的估算均采取简化的“清算原则”,这一方法未考虑分级份额包含的期权价值,不能反应分级份额的真实价值。