分级基金在特定的情形下会显现上折、下折以及溢价的情况，了解首要的三种状态能够更好的避让风险，小编整理了分级基金下折计算公式，仅供参考。
分级基金是什么？
分级基金是将母基金产品分为AB两类份额，分别予以不同的预期年化预期收益分配，A类份额投资人每年得到固定的约定预期年化预期收益，B类份额投资人在支付A类份额的约定预期年化预期收益后，享受余下预期年化预期收益或承受余下风险。
分级基金杠杆计算：
份额杠杆=（A类份额+B类份额）/B类份额
净值杠杆=（母基金净值/B份额净值）*份额杠杆
价格杠杆=（母基金净值/B份额价格）*份额杠杆
份额杠杆一般是固定不变的，股票型分级基金一般A:B比例为5:5（B类2倍初始杠杆）或4:6（B类1.67倍初始杠杆），债券型7:3（B类3.33倍杠杆）。
受于交易中，B份额的单价和净值持续变动，分级基金的净值和价格杠杆也会跟随调整，杠杆倍数越高、风险越高，同样进攻性就越强。
分级基金下折风险：
在基金T日已经触发下折之后，即便T+1日的折算基准日，B份额涨停，下折也不能停止。受于这天还能继续交易，当前行情揭示方面又没有任何标记，致使不少“不明真相的民众”误打误撞买上该种“末日B”，一天就有机会亏损40%以上。