最近市场波动强烈，在此行情下，基金投资纷纷看好于选择稳健低风险的产品，而攻守兼备量化基金也进入了民众的选择规模。量化基金总是被说成量化对冲基金，那么量化和对冲分别是什么意思？什么是量化基金呢？
近年来伴随证券市场持续发展，金融衍生产品持续推出，做空工具持续丰富，投资的复杂程度也日益提升，投资策略和盈利模式发生根本性更改,致使证券市场投资人的组成比例显现了相应的改变。专业投资管理人的占比越来越大,且有增速之势。其中以追求绝对预期年化预期收益为目标的量化对冲投资策略以其风险低、预期年化预期收益平稳的特性，形成机构投资人的首要投资策略之一。
所谓“量化对冲”其实是“量化”和“对冲”两个概念的结合。
通过对比与归纳，耶鲁财富觉得下方说法最为直观：其中“量化”投资是区别于传统“定性”投资来说的。量化投资通过借助统计学、数学方法，运用计算机从海量历史报告中寻求能够导致超标预期年化预期收益的多种“大约率”策略，并纪律严明地依照这些策略所构建的数量化模型来指导投资，力求获得平稳的、可连续的、好于平均的超标回报，其本质是定性投资的数量化实践。自此可见，所有采取量化投资策略的产品(包含普通公募基金、对冲基金等等)都可以纳入量化基金的范畴。量化投资的最大的特点是强调纪律性，即可以克服投资人主观情绪的影响。
“对冲”的概念最早由AlfredW.Jones于1949年创立第一只对冲基金时提出，他觉得“对冲”就是通过管理并减弱组合系统风险以应对金融市场改变。从广义上来说，对冲基金自身很难具体去定义，一般被定义为利用期货、期权等金融衍生产品以及有关联的不同股票执行多空操作，进而预防或减弱风险，锁定盈利。
资本资产定价理论(CAPM)告诉我们，投资管理的期望预期年化预期收益由两部分构成：
其中α预期年化预期收益为投资管理超越市场基准的预期年化预期收益，β预期年化预期收益为投资管理承受市场系统风险而得到的预期年化预期收益。一般来说，优秀的基金经理可以通过选股、择时得到α预期年化预期收益，但无法避免市场下挫导致的系统风险。比如2008年，上证指数降幅胜过60%，而优秀的基金经理所管理的产品年预期年化预期收益率为－30%左右，该种情形下，尽管战胜了市场，但依旧是亏损的，由于市场下挫的系统性风险无法有效规避。耶鲁财富研究觉得，结合国内市场，以往受于缺乏做空工具，单一做多的形式的确存在极大的局限性。从2010年推出沪深300股指期货，“对冲”才得到明显的应用，并开始获得不错的效果。
而通过对冲手段可以剥离或减弱投资管理的系统风险(β预期年化预期收益)，获取纯粹的α预期年化预期收益，致使投资管理无论在市场上涨或下挫时均能获取正预期年化预期收益，所以对冲基金往往追求绝对预期年化预期收益而非相对预期年化预期收益。