基金公司的基金年报是投资人分析基金将来投资价值的重要资料。基金管理人应该在每年终结之日起九十日间,编制完成基金年度数据,并将年度数据正文登载于网立稳,将年度数据摘要登载在指定报刊上。目睹基金年报之后,投资人最应当关注些什么内容呢?
1、关注基金业绩
基金年报首要财务指标披露了基金的净预期年化预期收益、可供分配预期年化预期收益、资产净值、净值上涨率等业绩报告,并与上一阶段的报告执行比较。
2、基金经理数据
好的基金经理数据不仅会详尽讨论行业分布和个股选择的原因,还会解释影响基金业绩的有利条件与不利阻碍。在业绩不尽如人意时,不对错误投资决策有所回避,而是向投资人阐述原因。基金经理数据中也会有对下一年度的展望,从中可大体窥见基金经理将来一年的策略和思路。
3、财务会计数据
基金的财务会计数据包含资产负债表、运营业绩表和净值变动表。投资人应留心基金运营业绩表中费用项目下的基金管理人报酬、基金托管费等基金费用开支。在财务会计数据附注中,投资人可了解巨大关联方关系及关联交易,以及流通受限不能自由转让的基金资产等。
4、基金投资管理
基金投资管理表明在期末时点上投资于股票、债券和现金等资产的比例,还披露了股票投资的行业分布。投资人可以从基金持有股票明细中了解基金大批持有哪些股票,以此分析基金是持有某些行业的多只股票依旧执行选择性的集中投资。
年报中的基金持有人户数和相应的比例可以帮助投资人了解基金的持有人结构,究竟是以机构为主依旧以个人为主。封闭式基金还会披露前十大持有人名单。