基金申购赎回依照“未知价”交易原则和“金额申购、份额赎回”原则实施。
“未知价”交易原则。投资人在申购、赎回时并没有能即时获知买卖的成交价格。申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间终结后基金管理人发布的基金份额净值为基准执行计算。这与股票、封闭式基金等大部分金融产品按“已知价”原则执行买卖不同。
“金额申购、份额赎回”原则。申购以金额申请，赎回以份额申请。这是适应“未知价格”情形下的一种最为简便、安全的交易方式。在该种交易方式下，确切的买入数量和赎回金额在买卖当时是无法确定的，只有在交易次日才可获知。
需要警示的是在每天下午三点前执行的申购赎回被看为当天申购赎回。
那么为何采取该种方式呢？采取该种方法最重要的原因是为了公平的原则。比如6月13号的净值是1元，而在6月14号股市暴涨，14日的基金份额净值会跟随暴涨，比如涨到1.2元。假使投资者在6月14号依照上一日6月13号的净值1元购入基金份额，而在6月15号依照14日的1.2元出售基金份额，则可以立刻赚到0.2元／份额的毛利。同理，假使6月15号股市暴跌，基金份额净值降到0.5元，则投资者会蜂拥至基金管理公司，要求依照6月14号的净值1.2元赎回基金，如此不但对长期投资基金的人不公平，也会产生市场的混乱。所以，为了防止该种投机举动的发生，除非有特殊情形发生，国际上通用的做法是依照交易日的基金份额净值作为当天买卖基金的根据，而赎回采取份额计算。