股市期货可以分正向套利仍有反向套利，下面小编给大家说说股指期货正向套利策略和股指期货反向套利策略。
股指期货推出初期：股指期货在推出初期，受于市场效率较低，期货更容易偏离现货，待运行时间较长后，投资人理念更趋成熟，套利机会大幅下滑，同期，在股指期货推出初期，期现套利收益空间或许较大，甚至可以说具有暴利收益，但是伴随市场的成长与成熟，期现套利的收益空间会迅速下滑。
利用大市值权重股发生特殊事件执行套利：
当指数中的某大市值权重股发生巨大利空事件而处在停牌期时，我们可以通过卖空期货，同期购入除了此大市值权重股之外的指数成分股现货。待此大市值权重股复牌。
股价下挫进而动员股指期货下挫后，平仓了结，完成股票套利。当指数成分股中的大市值权重股因巨大有利于事件停牌时，因无法买入股票现货，可考虑通过指数期货和股票现货的组合模拟购入现货，必要条件是市场具有现货卖空机制(如融寿)或我们已持有指数成分股现货。我们就可以通过购入期货，同期出售除了此大市值权重股之外的指数成分股现货。待此大市值权重股复牌，股价上涨助推股指期货上涨后，平仓了结，完成套利。
指数成分股分红期执行套利：
当投资人的统一预期差于事实分红时，股指期货容易被高估，造成正套利机会。当投资人的统一预期好于事实分红时，股指期货容易被低估，造成反向套利机会。