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怎么执行期货交割?

外汇网2021-06-17 18:36:03 255

期货中有很多专业术语,新手投资人要先搞清楚这些才可更好的操作。那么,如何执行期货交割?

交割是交易双方依照合约和规则的规定,通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结未平仓合约的过程。简单说就是合约到期后,未平仓的买方支付货款并得到相应商品,未平仓的卖方交付相应商品并开具升值税发票的过程。

交易分为现金交割与实物交割,当前国内期货首要以实物交割为准,现金交割为股指期货交割方式。

标准仓单是指由交易所统一策划的,交易所指定交割仓库在完成入库商品验收、证实合格后签发给货主的实物提货凭证。标准仓单持有凭证是交易所开具的,代表标准仓单所有权的有效凭证。是用于在交易所办理交割和各种仓单业务的凭证。

指定交割仓库是指经交易所审定注册的,为期货合约履行实物交割的指定交割地点。

在合约最后交易日后,所有未平仓合约的持有者须以交割履约,同一客户号买卖持仓相对应部分的持仓看为自动平仓,不予办理交割,平仓价按交割结算价计算。

滚动交割是指在合约进入交割月以后,由持有标准仓单和卖持仓的卖方客户主动提出,并由交易所组织匹配双方在规定时间完成交割的交割方式。滚动交割结算价采取该期货合约配对日的当日结算价。

期货转现货是指持有同一交割月份合约的交易双方通过商量促成现货买卖协议,并依照协议价格了结各自持有的期货持仓,同期执行数量相当的货款和实物交换。期货转现货分为标准仓单期转现和非标准仓单期转现。

一次性交割结算价是自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价。

交割的买卖双方分别按交割结算价支付货款和开具升值税发票,交割结算价为含税价。

最后交易日是每个合约允许执行交易的最后一天。在合约最后交易日后,所有未平仓合约的持有者,都务必以交割履约。同一客户号买卖持仓相对应部分的持仓看为自动平仓,不予办理交割。

最后交割日是每个合约完成交割的最后一天。在这一天闭市前,所有卖方客户务必将标准仓单交到交易所,所有买方客户务必补足全额货款,否则看为违约。

滚动交割流程的第一日是配对日,卖方在当日提交交割申请和标准仓单,闭市后,交易所为其找出相应的配对买方。滚动交割配对日后(不含配对日)第2个交易日为交收日。

交收日闭市前,买方须补齐与其配对持仓相对应的全额货款。交收日结算后,买方可领取标准仓单持有凭证,卖方可得到80%交割货款,余下的20%的货款在卖方提交升值税专用发票后得到。

交仓单是指会员代卖方客户将标准仓单交到交易所,交易所退还其对应品种、数量的近期交割月卖持仓的全部保证金,但盈亏仍以现金形式承受。

标准仓单转让是指转让双方通过交易所办理标准仓单所有权的转移,转让价格和货款结算方式由双方商量确定。标准仓单清退是交仓单业务的逆操作。即会员交足对应的交易保证金后,交易所将标准仓单退还给会员。标准仓单注销是指会员代客户到交易所办理标准仓单退出流通,换取《提货通知单》的手续。客户只有将标准仓单注销,生成《提货通知单》后,方可到指定交割仓库办理提货事宜。

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