棉纱期货手续费

棉纱手续费是多少？我们来介绍一下。

8月18号，棉纱期货正式在郑州商品交易所挂牌交易。这是2017年国内新上市的首个商品期货。18日当晚起，棉纱期货晚盘交易同步起步，交易时间为21:00—23:30。今天我们给大家详细介绍棉纱期货合约规则，棉纱期货手续费收取标准，棉纱期货的交易代码，棉纱期货的交易单位。

依照郑商所公布的棉纱期货合约制度规则，棉纱期货交易代码为CY，交易单位5吨/手，最小变动价位5元/吨。首批上市交易棉纱期货合约为CY1801、CY1802、CY1803、CY1804、CY1805、CY1806、CY1807、CY1808，各合约挂牌基准价都是23000元/吨。上市当日涨跌停板程度为合约挂牌基准价的8%，交易保证金为5%。

棉纱期货交易手续费收取标准为4元/手。自上市之日起，棉纱期货合约当日开平仓手续费减半收取，交割手续费、仓单转让手续费、期货转现货手续费依照0.5元/吨收取。

依据在此之前各家交易所披露的新产品上市计划，当前正在排队的仍有原油、纸浆、乙二醇、苹果、红枣等商品。

行业人士觉得，棉纱期货开启了2017年期货新品种上市时间窗口。接下去，许多期货新品种将相继登场，国内商品期货市场将迎来大扩容。

中国是生产棉纱和消费棉纱量最大的国家，棉纱期货上市后，无论是棉花产品依旧棉纱替代品市场之间，将来全会存在很多套利机会，特别是棉纺织产业链上的企业具有套利、套保的较大优势。纺织企业一边可以在棉花期货市场采购原料，另一边可以在棉纱期货市场出售产品，进而高达锁定加工成本及利润的目的，不但完成了套利操作，而且锁定了运营两端的风险。

棉纱期货门槛不高，预计上市后会承受市场追捧。受于棉纱的高度个性化，初期参与棉纱期货交易的企业或许依旧以交易所指定的交割厂库为主，企业类型或许依旧汇聚在纺纱厂和织布厂。伴随棉纱期货定价机制渐渐合理，参与的企业数量和类型会增长很多。[棉纱期货合约规则，棉纱期货手续费]

棉纱期货合约交割月份：1-12月。

棉纱期货最后交易日：合约交割月份的第10个交易日。

棉纱期货最后交割日：合约交割月份的第12个交易日。

棉纱期货交割品级。

1．基准交割品：符合郑商所棉纱期货交割质量标准的18.5tex（32英支）普梳棉本色筒子单纱（环锭纺）。

2．基准交割品的交割质量指标。

3．替代品及升贴水：棉纱期货异性纤维含量符合郑商所有关规定的，可通过贴水替代交割。

4．交割品规格单一，仅为32支普梳棉纱。

棉纱期货交割方式：实物交割。

实物交割是联系期货市场与现货市场的“桥梁”和“纽带”。实物交割制度可以保证棉纱期货与现货价格行情统一，有助于期货市场的功能发挥。

棉纱期货交易代码：CY。

棉纱英文为“cottonyarn”，依照简便易于记忆的原则，将交易代码定为“CY”。

棉纱期货其余条款。

除上述条款外，交易时间、上市交易所等条款均依照惯例确定。

棉纱期货每日价格波动制约与最低交易保证金：±4%与5%的组合。

涨跌停板制度和保证金制度是期货市场执行风险控制的有效手段，这两项制度的科学设计是市场稳定运行的重要保障。依据棉纱的现货价格波动情形，将棉纱合约的每日价格波动制约和最低交易保证金分别设为±4%和5%。理由如下：

第一，±4%的每日价格波动制约可覆盖99.9%的单价波动，市场风险可控。通过对中国棉纺织行业协会公布的2010年7月到2017年6月共1655组我国32支普梳棉纱价格指数执行统计分析，依照日价格波动程度=[当日价格-上一日价格）/上一日价格]×100%计算，±4%的涨跌停板可以覆盖棉纱价格样本报告的99.9%（见表2），市场风险可控。另外，一旦显现异常情形，交易所可依据规定调整每日价格波动制约，控制交易风险。

第二，收取5%的交易保证金足够防范市场风险。通过对以上报告分析可知，我国32支普梳棉纱现货价格日内波动一般在100元/吨在内，特殊情形下约为500元/吨。以5%的最低交易保证金比例测算，收取1050元/吨的保证金完全能够覆盖其日内波动程度。在事实运行中，期货公司还要在交易所规定保证金比例基础上加收2-3个百分点，市场风险可控。

第三，±4%与5%的每日价格波动制约与最低交易保证金组合与棉花期货维持统一，便于达到棉花、棉纱品种间的套利交易。