学会正确止损是立于不败的根本。世界上最伟大的策略员有一个简单而实用的交易法则——“止损原则”。没有人可以不出错,核心是发现错误以后,要勇于承认错误,防止亏损继续扩大。那么有谁知道什么是鳄鱼止损法吗？
一个流传很广的有关止损的寓言：据说当鳄鱼咬住猎物的时机，猎物越是尝试挣扎，鳄鱼就会咬得越紧，而且咬得越多。假如一只鳄鱼咬住了一个人的脚，假使这个人尝试用手臂帮助脚挣脱，那么鳄鱼的嘴巴就会同期咬住他的脚与手臂。猎物越挣扎，就陷得越深，直至丧命。所以，万一有人被鳄鱼咬住脚，请必须记住：这时惟一的生存机会便是牺牲一只脚!
用在交易中这项原则就是：当交易者知道自己犯了错误时，应立刻了结出场!不可再找任何的托词和理由，或者有所期待而继续留在场内。这时惟一正确的做法就是赶紧平仓退场!
以上这个寓言生动地表明了止损的重要性和必要性。止损是投机交易最最重要的核心概念。
止损为何这样艰难?究其原因，无非就是受于交易者的贪婪或恐惧。对没有完全解脱贪婪和恐惧这两个心魔的交易者来看，要他们实施止损是一件非常痛苦的事情，每次止损均为对他们人性弱点的极大考验和挑战。一个人要战胜自己的确太问题了。
为了避免显现该种现象，专业投机交易者一般采取机械交易的方法强制止损，由于大家知道，要克服人性的弱点有时是很问题的，与其自己受煎熬还不如将决定交给机械交易系统去做。
怪不得老子说：胜人者有力，自胜者强。战胜别人是由于有力量，而能够克服自己的弱点才是真正的坚强。