在股票投资中，大家要学会利用利率的改变来分析宏观经济的现况和发展趋势，寻求宏观调控的政策方向，用以捕捉短时间、中长期的投资机会，同期控制投资风险。下面我们一起来学习一下利率与股市的关系。
1．利率改变能否更改主流资金的流向首先要看利率改变能否打破投资收益与风险的平衡点。假使利率向上调整，但经济上涨速度远好于利率环境的向上调整，那么企业的盈利大于贷款支付的成本，投资人依然会选择投资股市，由于股市投资导致的收益大于存款利息，受利益的驱使，资金依然会流入股市，股指或股价依然会显现上涨。假使向下调整利率，但经济上涨依然没有显现显著好于利率环境的上行，那么投资人也不会冒险投资于股市，而愿意选择更安全的利息收入或执行其余更牢靠的投资，如此资金就会继续撤离股市，股指和股价照样会显现滞涨或者下挫。
2．利率改变更改了上市公司的内在价值利率的改变，首先反应在企业的财务成本上。贷款利息上涨或下滑，自然会加剧或减轻企业的利息负担。其次是影响上市公司的估值，这是由于利率的改变会更改企业的现金流量，而现金流量是影响上市公司估值的重要原因。
股票的内在价值与一定风险下的贴现率成反比关系，假使将银行间拆借、银行间债券与证券交易所的债券回购利率作为参考的贴现率，则贴现率的上升必然致使股票内在价值减弱，进而使股票价格相应下滑。股指或股价的改变与市场的贴现率呈现反向改变，贴现率上升，股票的内在价值就会下滑，同期股指也将下滑；反之，贴现率下滑，股价指数就会上升。
3．利率调整对股市影响的时间效应一般觉得，加息利空股市，降息则有利于股市。事实上，利率的调整恐怕在事件发生的短临时间里会刺激市场的交易举动，但它对股市的行情并没有能造成本质性的影响。利息的调整并没有是决定股市迈向的最核心原因，导致整个宏观经济调控中的核心工具和原因。真正决定股市迈向的，依旧宏观经济的成长趋势、企业的盈利能力和投资人对将来经济发展的信心。所以，对于利率调整导致的市场影响，最好是从愈加宏观的角度来分析经济的成长趋势和政策导向，不能作为股市投资的决策根据，更不能采取“加息就卖，降息就买”的死搬硬套的做法。
股市存在的本质是为实体经济服务的，只有实体经济发展不错，股市才有上涨的空间。对于这一点，投资人需要牢记在心。
4．利率调整对不同性质的公司造成不同的影响资金借贷举动发生在不同领域，有的公司是借方，有的公司是贷方，它们在利率调整中的收益刚好处在相反的情形。比如降息有助于贷款的企业，却不利于银行等行业。此外，不同的公司因本身的现金流量不同，借贷资金数量也不一样，利息的变动对资产负债率较高的公司来看，其影响要大于负债率较低的公司。所以，在利息变动时，要更关注这些受利率影响较大的公司的风险。
5．利率对投资人的心理影响包含股市以内的任何金融产品投资市场，投资人对利率的变动总存在或多或少的预期，尤其是在市场将要显现转折点时，投资人对利率改变的预期，会表当下市场的短时间行情上。市场对利率调整的反映程度，往往取决于利率的事实调整程度能否与市场预期吻合。假使市场能够精准预期利率变动的方向和程度，那么在利率变动以前，股价就已经反应了利率的改变。
一旦利率调整兑现，股市反而会向相反的方向运行，这也就是所谓的有利于或者利空出尽。假使结果与预期造成较大的差异，这时利率调整才将对股市造成较大的影响。该种分析方法同样可以用于分析其余预期事件。比如在股市中，有很多个股发布了预期的有利于或利空，包含重组预期、资产导入预期、业绩预期、合同预期等，股价的变动往往会在结果发布前已经得到反映，一旦结果与预期相违背，股价就会显现大幅波动。这也是事件驱使原因对股价造成的影响，后面的内容将令对此执行详细讲解。
通过上述介绍，相信大家对于利率与股市的关系有了适当的理解。诚然，相关股市的一切理论都要通过实践去摸索、体会与完善，各位股民只有在参考方法理论的基础上，大胆实践、仔细体悟才可归纳出属于自己独有的炒股秘诀。期望通过上述的介绍，能够对大家今后的事实操作有所帮助。