近年来，港股市场之所以能为逐渐增多的人所青睐，形成国内投资人的新宠儿，这与港股市场自身的特点紧密有关。港股市场的首要特点是：
1、港股为相对成熟的股票市场，总的估值水平靠近国际成熟股市香港作为亚太地区金融中心，具有显著的国际化特质。香港市场公司治理及监管体系较为完善，市场参与者也是机构投资人为主，股市一般炒作的是比较清晰的预期，港股中H股红筹股等中国资产的定价也比较贴近国际标准，整体市场比较理性、更注重价值投资和长期回报。所以香港股市总的估值水平相对比较合理，各类估值指标更靠近成熟的国际股市。
2、港股的重点市场参与者以机构投资人为主香港资金进出非常自由，港币又是可自由兑换的首要货币，仍有美元联系汇率支持港币币值不会大幅波动，市场宽度又充足、股市波动程度也较大，所以港股吸引了大批的国际投资和投机资金。同期，港股的投资人多年至今一直以机构投资人为主，其中又以国际性的机构投资人占主导。国际上著名的投资银行和证券商差不多均在香港设立了地区总部或分支机构，积极参与香港的证券发行、承销和交易市场，他们同期也是港股最有影响力的投资人之一。另外，很多国际性的基金等机构投资人也直接或者通过国际性投资银行参与投资香港股市。据相关统计，国际投资人交易量占总交易量的35%,而全部机构投资人交易量更占到总交易量的三分之二左右。个人投资人(小散)在香港市场无论是数量（常年保持在数十万，与内地A股不可同日而语）和影响程度上均非常小。
3、受国际股市波动影响较大传统上港股行情受美股影响最大，同期亦在一定程度上受英国和欧洲、日本等股市影响。香港上市的核心蓝筹股一般多采取ADR（美国存托凭证）的方式在美国NYSE（纽约证券交易所）市场交易、同期仍有部分蓝筹股在伦敦交易所交易(所谓伦敦港股，近年来其影响在降低)，这些做法事实上延长了核心港股的交易时段。一般美股的大幅波动均会严重影响第二日港股的开盘行情。
4、港股行情日益受国内政策和国内股市波动影响近年来，香港上市的中国概念股逐渐增多，伴随一大批行业龙头公司如中国移动、中石油、中国石化、“七行三保”（中、建、工、农、交、招商、中信，人寿、平保、财保）等纷纷在香港挂牌，H股和红筹的总市值已经胜过港股总市值的50%，港股已经日益中国化、金融化。受于这类公司业务基本都在中国内地，所以，港股受内地宏观经济行情、政府政策乃至A股市场行情的影响均越来越显著，香港股市已经越来越形成反应中国内地经济情形的晴雨表。