伴随国外指数基金对A股的配置,目前我们能目睹很多股票在一定时期内调入指数,然后又在一定时间之后调出指数。那么这是什么原因致使的呢?其实是调仓周期的原因。
调仓周期是什么意思?
调仓周期可以说是指数基金新陈代谢的产物,基金在选股时都有适当的标准和要求,而这些标准和要求也是调仓时的重要根据。在调仓期,无法满足标准的样本股将被调出,而新晋满足标准的股票则被调入。对此,我们在事实操作中正常看待就好,由于只有调仓才可使我们的基金永久维持动力。
一般情形下的基金调仓均为在一定时期内造成的,它们首要分为两种方式的调仓:
【1】定期调仓,在这里基金依照指数编制方案执行,一般为一年一次或一年两次,调仓时间也相对固定,比如我们比较熟悉的上证系列指数和中证系列指数,调仓期基本在每年6月和12月的第二个礼拜一之后。
【2】临时调整,在这里基金往往是依据公司的具体事情,如合并、分立等,并没有相对固定的时间,指数公司会依据具体情形公布相关刨去或新添成分股的公告,再行实行。
总体来看,基金在调仓周期的时机一般对于基金整体的影响都比较小,但是若是我们持有有关个股,那么在调仓期该股的股价或许会受压下探,这是我们要注意的。