它是中证指数有限公司所开发的指数中的一种，综合反应沪深证券市场内小市值公司的整体情况。
其样本空间内股票是扣除沪深300指数样本股及近期一年日均总市值排名前300位的股票，余下股票依照近期一年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，刨去排名后20%的股票，然后将余下股票依照日均总市值由高到低执行排名，选取排名在前500位的股票作为中证500指数样本股。
基日&基点
中证500、中证700和中证800的基日点，为2004年12月31号，基点为1000。
制约开仓
2015年7月5号，中金所依据相关规定，对交易股指期货合约尤其是中证500股指期货合约的部分账户采取了制约开仓等监管措施，上星期五，股指期货收盘价已高开现货价格。证监会要求中金所继续专项杺核查。对恶意做空、利用期指执行跨期现市场操纵等违法举动，一经查实，将依法给予严惩。